羅蘭貝格：中國汽車產業結構優化與淘汰整合必將加速

剛剛過去的2025年，對中國汽車行業來說，是挑戰與希望兼具的一年。一方面，汽車全年銷量預計達到2440萬輛，創下歷史高位；另一方面，價格戰、反內卷、智能駕駛、關稅壁壘升級等事件輪番出現。

如此背景下，2026年1月8日，羅蘭貝格發布《預見2026：中國行業趨勢報告》。在發布會上，羅蘭貝格全球管委會聯席總裁戴璞 (Denis Depoux)攜手各行業合伙人，圍繞中國經濟轉型態勢、行業發展核心趨勢、中資企業及跨國公司在華發展機遇與全球化路徑等關鍵議題，展開深度解析，為行業參與者提供具有兼具戰略高度與實操價值的前瞻思考及解決方案。

羅蘭貝格全球管委會聯席總裁戴璞 (Denis Depoux，中)，攜手羅蘭貝格全球高級合伙人、亞洲區工業平臺負責人許季剛（左），羅蘭貝格全球高級合伙人、亞洲區汽車業務負責人鄭赟（右），共同發布《預見2026：中國行業趨勢報告》

上述報告對包括汽車在內的諸多行業進行了深度剖析。報告指出，2025年，在政策的調控與引導下，中國汽車產業在激烈競爭中保持了穩健發展，逐步從單純的價格內卷轉向高質量競爭。整體來看，中國汽車產業正在發展，變革與升級之路上走得愈加堅定，結構優化與淘汰整合必將加速。

發布會現場，羅蘭貝格全球高級合伙人、亞洲區汽車業務負責人鄭赟對2026年的汽車行業趨勢進行了充分解讀，總結了六大關鍵演變中的變革主線。

第一，淘汰賽已深化，尾部出清全面加速。報告指出，整車淘汰競爭正在提速，但或將陷入持久戰；零部件多元競逐新戰場，舊勢力的淘汰正在加速。在這場“混戰”中，有兩類企業將率先面臨壓力：一類是缺乏長期戰略定力的企業，另一類是體量過小且融資能力弱的企業，其難以支撐高強度的研發投入與價格競爭。由此，經銷商集團適者生存，結構性退潮已經呈現。

第二，轉型戰正攻堅，全鏈能力決勝差距。盡管”反內卷"政策正引導行業走向良性發展，但由于政策效果傳導存在時滯，加之新能源與智能化轉型仍需持續高強度投入，中短期內全行業的盈利壓力難以得到根本性緩解。產業競爭已進入以價值與效率為導向的攻堅階段。在此背景下，無論是整車廠還是零部件企業，都無法再依靠單一產品或技術實現效益最大化，競爭焦點正逐步上移至覆蓋研發，制造，供應鏈，交付，用戶運營，數字資產管理與資本效率的全價值鏈體系能力。

第三，國際化走向縱深，出海布局堅定落子。中國汽車產業在經歷了“天時、地利、人和”共同推動的國際化紅利期后，當前正面臨多重結構性變化：“低垂果實”已基本摘盡，市場競爭空前激烈；地緣沖突加劇不確定性，推動本地化浪潮興起；競爭邏輯已從“產品出海”升級為“全價值鏈體系輸出”。在此背景下，短期增長或將進入瓶頸，但羅蘭貝格認為，中國汽車產業的國際化進程大勢不可逆轉，長期仍將逐鹿全球市場，最終實現海外銷售千萬輛級的規模目標。2026年將是關鍵轉型年，頭部企業需穩扎穩打苦練內功，從“出海型企業”向“真正國際化運營企業”升級，更是向高地市場深耕突破的攻堅年。最終，企業的全球體系競爭力將成為其在全球競爭格局的“壓艙石”。

第四，技術戰定勝負，前瞻突破搶占高地。在汽車產業持續演進的過程中，技術領先性對整車企業與零部件供應商的戰略重要性日益凸顯，其不僅直接決定產品競爭力，更將重塑品牌向上突破的路徑，并深遠影響未來的產業競爭格局。與此同時，持續積累的技術創新能力正助力中國車企與零部件企業在全球競爭中占據新位勢，逐步實現從“跟隨”到“引領”的轉變，以技術創新驅動全球汽車變革，以中國標準定義未來產業新基準。

第五，資本賽愈發關鍵，并購整合重塑格局。汽車產業鏈上下游企業的盈利能力正普遍承壓。盡管不同細分賽道表現有所差異，但縱觀2025年，即便是高成長性的智能網聯領域也未能實現理想的盈利水平，大量企業仍處于持續虧損狀態。我們判斷，2026年行業競爭的核心將轉向資本賽場，企業之間的較量已不再局限于技術，產品與客戶，而是進一步擴展至資本實力，現金流管理能力與并購整合效率等。在行業周期性調整與洗牌加速的背景下，資本流動性和資金配置效率直接決定著企業的生存與發展空間，成為2026年產業格局重塑的關鍵變量。

第六，AI戰決高下，深度融合沒有退路。人工智能已成為驅動新一輪科技革命與產業變革的核心力量。“汽車+Al”的戰略地位被提升至前所未有的高度，明確的政策導向為行業注入了強勁動能與發展信心。過去一年，生成式Al(GenAl)已展現出商業化潛力。在數據與算力逐步完善的基礎上，產業已圍繞GenAl挖掘出多個高價值場景，實現顯著的“降本增效”。基于羅蘭貝格項目實踐，部分場景中GenAl已帶來30%-50%的效率提升。2026年將成為這些場景規模化落地，驗證商業模式的關鍵一年。在這場效率競賽中，誰能率先實現AI的規模化部署，誰就將在成本端占據戰略優勢。AI對汽車產業的賦能并非局部優化，而是一場貫穿產品研發，生產制造，營銷服務與內部管理的全價值鏈深度重塑。

采寫：南都N視頻記者 繆凌云