羅蘭貝格：汽車行業淘汰賽已深化，轉型戰正攻堅

1月8日，羅蘭貝格在上海發布了《預見2026：中國行業趨勢報告》（以下簡稱“報告”）。該報告依托羅蘭貝格專家團隊對各行業的長期追蹤與深度研判，聚焦汽車、政府與公共、消費品與零售等關鍵領域，提供系統性趨勢解析與前沿戰略洞察。

羅蘭貝格全球高級合伙人、亞洲區汽車業務負責人鄭赟介紹，在內卷式的市場競爭中，中國汽車產業雖然碰到很多挑戰，但整體來看，2025年還是獲得了較大的新階段的提升——全年銷量大約為3400萬輛，包含出口700萬輛，乘用車大約在300萬輛的水平。

而新能源滲透率從2025年年中開始比較穩定，每個月都超過了50%，12月更是突破了60%，也就是說在過去短短的五年時間里，中國汽車產業完整地經歷了從燃油車時代向新能源車時代的轉型，而自主品牌的市占率也增長至65%左右，與五年前相比也發生了翻天覆地的變化。

此外，中國已經成為最大的汽車出口國，在產品競爭力、海外國家/地區的覆蓋上都進入了新階段，并且在出海方式上也從原來的整車出口更多地進入到屬地化運營。

除了市場端比較向好的數據之外，行業也仍面臨一些挑戰。鄭赟表示，整體汽車行業的利潤率還是偏低，大概在4.4%的水平；經銷商的虧損比例偏高，超過50%；而乘用車均價去年也大約有9%的下降。

羅蘭貝格認為，當下仍處在汽車產業加速變革的關鍵時期。如果把核心的時間節點做點狀打開，從2015年中國汽車產業進入到變革起點——也就是從燃油時代、合資品牌為主的時代、自主品牌相對來說作為性價比首選的時代，進入到百花齊放，同時自主品牌更多地引領技術改革潮流的時代，2025年的市場有著非常豐富的供給和個性化的需求。此外，重大技術性變革的應用也在從研發一路到拓展到終端銷售以及后端服務等鏈條上。

鄭赟表示，汽車產業在未來的三至五年里，會進入到比較平衡、重構的階段，這當中生態的創新以及全球化的格局會是核心驅動力。相較于國際市場而言，羅蘭貝格認為，中國汽車市場上的創新變革會在未來幾年中進一步提速，相較于海外市場的創新速度，中外的創新差異仍在加大，也會進一步深化中國作為汽車行業全球創新中心的定位。

展望2026年，羅蘭貝格總結了六個關鍵變革主線——淘汰賽深化、轉型戰攻堅、國際化縱深、技術戰定勝負、資本賽愈關鍵、AI戰決高下。羅蘭貝格認為，2026年汽車行業的發展會按照這樣的主線進一步區分各主機廠、各部件公司、各汽車服務公司的市場身位。

在淘汰賽深化方面，鄭赟指出，不管對于整車公司、零部件公司還是經銷商公司，2026年頭部集聚效應將更為明顯，羅蘭貝格團隊認為，在中國的汽車市場未來會出現幾家頭部車企和幾家中部車企和大量的尾部車企，與此配套的整個部件端的市場格局也會有對應的變化。

在轉型的話題上，羅蘭貝格提出，汽車已經從幾個沙發、幾個輪子轉型成智能化設備，所以我們會看到汽車產業在芯片、軟件、能源、云計算等跨行業的協同，2026年將會有更多企業有更多這方面的合作動作。

在國際化方面，中國當下作為全球最大的汽車出口國，接下來會看到越來越多的本地化運營，本地化運營意味著不管是從就業還是從本土化適應等維度上把中國汽車產品帶給更多的消費者。

而從技術、資本與AI的角度上，羅蘭貝格指出，未來汽車的核心產品力不再是落腳在傳統運輸功能上，而是更多體現AI驅動的智能體的形態，這將體現在自動駕駛、新材料等等方面的應用上。

而在整體行業利潤率承壓的背景下，不管是對于整車公司、部件還是服務商來說，是否能夠調動充分的資本杠桿，并且在整個運營端把自己的核心效率高度發揮，這將是區分個企業市場身位的關鍵抓手。

展望未來，2026年市場將看到更多的汽車類別產品，不管是to B端的部件或者to C端的整車，我們都將看到更多AI相關的高價值場景化以及初步商業化的能力，并且我們能夠在全價值鏈上——從前端的產品到后端的營銷服務，包括企業的內部管理上——看到AI的更多應用。