馬斯克站臺(tái)、中國(guó)光伏集體入場(chǎng)，太空光伏元年要來(lái)了？

　　首圖來(lái)源：Techno-Science

　　摘要：

　　從科幻走向現(xiàn)實(shí)，太空光伏正迎來(lái)商業(yè)航天與AI算力的雙重引爆。馬斯克公開站臺(tái)，中國(guó)光伏企業(yè)紛紛押注，一場(chǎng)關(guān)于太空能源的萬(wàn)億級(jí)競(jìng)賽已拉開帷幕。

　　撰文 | Bell

　　編輯 | 小瀾

　　→這是《環(huán)球零碳》的第1833篇原創(chuàng)

　　星辰大海，正在成為能源產(chǎn)業(yè)探索的新邊疆。

　　論2026年能源市場(chǎng)首個(gè)熱點(diǎn)話題，繞不開太空光伏。

　　近期，馬斯克高調(diào)力挺太空太陽(yáng)能，稱太陽(yáng)是“天空中一座巨大且免費(fèi)的核聚變反應(yīng)堆”，并公開唱衰核聚變發(fā)電，直言在地球上建造小型核聚變反應(yīng)堆“愚蠢至極”。

　　在其最新的太空AI構(gòu)想中，馬斯克提出未來(lái)每年向太空部署100GW的太陽(yáng)能AI衛(wèi)星能源網(wǎng)絡(luò)的戰(zhàn)略規(guī)劃。

　　與此同時(shí)，中國(guó)光伏企業(yè)也密集發(fā)聲，相繼表示鎖定太空光伏賽道。

　　12月26日，晶科能源董事長(zhǎng)李仙德發(fā)表2026年新年致辭，提出晶科能源應(yīng)探索太空光伏的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

　　12月30日，天合光能董事長(zhǎng)高紀(jì)凡在2026年新年致辭中宣布，2026年天合光能將加快推進(jìn)鈣鈦礦量產(chǎn)化商業(yè)化進(jìn)程，開啟太空光伏星際算力新紀(jì)元。

　　這一市場(chǎng)熱度同樣反映在資本市場(chǎng)上，1月8日，光伏含量83.64%的光伏ETF華夏上漲1.05%，持倉(cāng)股鈞達(dá)股份漲超6%，邁為股份漲超5%，晶科能源漲超4%。

　　事實(shí)上，太空光伏，這個(gè)曾被視為科幻的概念，正以超乎想象的速度從藍(lán)圖走向現(xiàn)實(shí)。

　　太空光伏是指在航天器或衛(wèi)星上搭載光伏組件，以實(shí)現(xiàn)航天器或衛(wèi)星的供電。

　　未來(lái)，隨著技術(shù)成熟，還有望通過(guò)衛(wèi)星在太空聚集太陽(yáng)能，再以微波或激光形式傳輸至地面轉(zhuǎn)化為電能供人類使用。

　　相較于地面，宇宙空間下太陽(yáng)能具備無(wú)衰減、超穩(wěn)定、不間斷的優(yōu)勢(shì)，光伏供電系統(tǒng)可突破地面光伏間歇性瓶頸，發(fā)電小時(shí)數(shù)提升4-7倍、能量密度提升7-10倍。

　　來(lái)源：科普中國(guó)

　　作為突破航天發(fā)展能源瓶頸的核心賽道，太空光伏正從全球蓬勃發(fā)展的商業(yè)航天活動(dòng)中受益。

　　長(zhǎng)江證券研報(bào)預(yù)計(jì)，到2030年，全球低軌衛(wèi)星對(duì)應(yīng)的太空光伏市場(chǎng)規(guī)模約295億元人民幣，為當(dāng)前規(guī)模的10倍。

　　中信建投則預(yù)測(cè)，2030年僅中國(guó)低軌衛(wèi)星光伏市場(chǎng)規(guī)模就有望超過(guò)30億美元（約合210億人民幣）。

　　該機(jī)構(gòu)還指出，若太空數(shù)據(jù)中心進(jìn)入每年100GW的部署階段，全球相關(guān)光伏供電市場(chǎng)規(guī)模將攀升至5000億美元以上。

　　在低軌衛(wèi)星、太空算力的場(chǎng)景需求驅(qū)動(dòng)下，2026年，太空光伏正在迎來(lái)奇點(diǎn)時(shí)刻。

　　01

　　太空光伏成市場(chǎng)新風(fēng)口

　　由于太空環(huán)境中無(wú)法接入任何地面電網(wǎng)，光伏供電已成為支持航天器長(zhǎng)期運(yùn)行的必然選擇。

　　在功能衛(wèi)星、算力星座的設(shè)計(jì)軌道環(huán)境中，乃至未來(lái)火星基地，太陽(yáng)能是唯一能夠?qū)崿F(xiàn)長(zhǎng)期、穩(wěn)定、輕量化供電的能源形式。

　　當(dāng)前，低軌道衛(wèi)星部署的爆發(fā)式增長(zhǎng)與太空數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，正推動(dòng)太空光伏市場(chǎng)持續(xù)釋放潛力。

　　近地軌道的優(yōu)質(zhì)位置和通信頻率是稀缺戰(zhàn)略資源，采用“先到先得”的國(guó)際規(guī)則，晚到者可能面臨無(wú)位可用的境地。

　　因此，各國(guó)正密集申報(bào)衛(wèi)星星座，以搶占有限的軌道與頻譜資源。

　　國(guó)際電信聯(lián)盟（ITU）申報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年底，全球已備案超10萬(wàn)顆，其中美國(guó)約4.5w顆，SpaceX規(guī)劃4.2萬(wàn)顆領(lǐng)跑。

　　中國(guó)則已申報(bào)超過(guò)5萬(wàn)顆，規(guī)模較大的星座包括千帆、GW（國(guó)網(wǎng)）、鴻鵠三號(hào)、吉利未來(lái)出行等。

　　來(lái)源：SpaceX

　　然而，目前全球在軌衛(wèi)星實(shí)際上不到1.5萬(wàn)顆，今年部署約4300顆。后續(xù)部署任務(wù)繁重，意味著太空能源需求將進(jìn)入指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)階段。

　　有機(jī)構(gòu)指出，未來(lái)五年全球或?qū)⒂谐^(guò)7萬(wàn)顆低軌衛(wèi)星發(fā)射升空，將直接轉(zhuǎn)化為對(duì)高性能光伏電池的剛性需求。

　　東吳證券研報(bào)也指出，假設(shè)年發(fā)射1萬(wàn)顆衛(wèi)星可帶來(lái)近2000億太陽(yáng)翼市場(chǎng)空間。

　　當(dāng)前，中國(guó)在近地軌道衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座部署方面已進(jìn)入關(guān)鍵階段。

　　國(guó)網(wǎng)星座（即GW星座）和千帆星座兩大國(guó)家戰(zhàn)略級(jí)項(xiàng)目，將在2024-2035年間分階段部署近2.8萬(wàn)顆衛(wèi)星。

　　與此同時(shí)，AI算力需求的激增正推動(dòng)算力基礎(chǔ)設(shè)施向太空遷移，太空數(shù)據(jù)中心建設(shè)成為太空光伏新的增長(zhǎng)引擎。

　　圖說(shuō)：算力衛(wèi)星示意圖

　　來(lái)源：之江實(shí)驗(yàn)室

　　國(guó)內(nèi)層面，北京太空數(shù)據(jù)中心規(guī)劃于700-800公里晨昏軌道部署吉瓦級(jí)系統(tǒng)，分三階段推進(jìn)：

　　2025-2027年建成200kW/1000POPS算力星座，開展“天數(shù)天算”試點(diǎn)；2028 - 2030年推進(jìn)二期，實(shí)現(xiàn)“地?cái)?shù)天算”商業(yè)化；2031-2035年完成衛(wèi)星量產(chǎn)與在軌對(duì)接，建成大規(guī)模集群。

　　國(guó)際層面，馬斯克提出太空AI計(jì)算中心構(gòu)想，計(jì)劃依托星艦火箭部署100-500GW級(jí)太陽(yáng)能AI衛(wèi)星。

　　在未來(lái)，隨著太空數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，對(duì)太空光伏的需求將呈現(xiàn)出指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。

　　長(zhǎng)江證券研報(bào)顯示，若實(shí)現(xiàn)每年100GW的數(shù)據(jù)中心部署規(guī)模，太空算力對(duì)應(yīng)的光伏市場(chǎng)空間可達(dá)2.38萬(wàn)億元人民幣。

　　中信建投的預(yù)測(cè)更為樂(lè)觀，認(rèn)為太空數(shù)據(jù)中心在進(jìn)入100GW年部署階段后，相關(guān)光伏應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到5000億至10000億美元。

　　02

　　押注鈣鈦礦

　　目前，市場(chǎng)上存在三種太空光伏主要技術(shù)路徑，各具優(yōu)劣。

　　三結(jié)砷化鎵電池目前仍是衛(wèi)星電源的主流選擇，組件轉(zhuǎn)換效率可達(dá)30%以上，抗輻照和耐溫差性能優(yōu)異。

　　然而，其制備工藝復(fù)雜，原材料稀缺且成本高昂，導(dǎo)致電池價(jià)格居高不下，難以適應(yīng)未來(lái)GW級(jí)低成本商業(yè)衛(wèi)星的大規(guī)模部署需求。

　　晶硅電池憑借成熟的地面產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和極低的制造成本，正逐步提升在太空領(lǐng)域的滲透率，但其效率與主流技術(shù)仍有較大差距。

　　此外，晶硅電池對(duì)雜質(zhì)敏感，在太空環(huán)境中的性能衰減較快，限制了其在長(zhǎng)期任務(wù)中的應(yīng)用。

　　因此，越來(lái)越多企業(yè)將目光投向鈣鈦礦電池。

　　鈣鈦礦兼具超高光電轉(zhuǎn)換效率、輕量化、柔性等優(yōu)點(diǎn)，能夠很好地適應(yīng)太空極端環(huán)境與衛(wèi)星載荷的嚴(yán)苛要求，被視為未來(lái)重要發(fā)展方向。

　　中信建投認(rèn)為，短期來(lái)看，砷化鎵多結(jié)電池短期仍是航天電源“黃金標(biāo)準(zhǔn)”；輕質(zhì)HJT電池未來(lái) 3-5 年將滲透臨近空間等領(lǐng)域。

　　但隨著穩(wěn)定性問(wèn)題的快速突破，鈣鈦礦及鈣鈦礦疊層電池在5-10年內(nèi)或?qū)⒊缮羁仗綔y(cè)與低成本星座的更優(yōu)解。

　　該機(jī)構(gòu)測(cè)算，進(jìn)入100GW年部署周期后，預(yù)計(jì)鈣鈦礦及疊層電池供電占比將達(dá)50%，對(duì)應(yīng)年市場(chǎng)規(guī)模超百億美元，占全球太空光伏總市場(chǎng)份額的35%以上。

　　來(lái)源：中信建投

　　長(zhǎng)江證券也認(rèn)為，當(dāng)AI算力衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量越高，鈣鈦礦光伏電池滲透率也更高，因其具備高比功率、柔性等優(yōu)勢(shì)，有助于降低發(fā)射成本。

　　目前，已有多家企業(yè)積極布局鈣鈦礦技術(shù)。

　　天合光能研發(fā)負(fù)責(zé)人陳奕峰表示，公司將基于自身技術(shù)積累，探索各類電池產(chǎn)品在太空中的應(yīng)用場(chǎng)景，積極開拓商業(yè)航天與太空光伏市場(chǎng)。

　　天合光能計(jì)劃于2026年建設(shè)鈣鈦礦中試線，目標(biāo)將組件效率在現(xiàn)有晶硅基礎(chǔ)上提升4個(gè)百分點(diǎn)。

　　此外，晶科能源已與AI研發(fā)平臺(tái)企業(yè)晶泰科技達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同推進(jìn)基于人工智能的高通量鈣鈦礦疊層電池研發(fā)。

　　晶科能源預(yù)計(jì)，鈣鈦礦疊層電池有望在未來(lái)三年左右逐步實(shí)現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)，并指出該技術(shù)“可顯著縮小衛(wèi)星太陽(yáng)翼展開面積”，是“太空光伏中長(zhǎng)期發(fā)展的最優(yōu)解之一”。

　　03

　　商業(yè)化最后障礙

　　不過(guò)，太空光伏從概念走向商業(yè)化面臨多重挑戰(zhàn)。

　　無(wú)論是為衛(wèi)星供電，還是構(gòu)建未來(lái)的太空數(shù)據(jù)中心，其發(fā)展的最大枷鎖不是技術(shù)本身，而是高昂的成本，尤其是“上天”的成本。

　　NASA評(píng)估指出，發(fā)射環(huán)節(jié)是太空太陽(yáng)能系統(tǒng)最大的成本來(lái)源及溫室氣體排放驅(qū)動(dòng)因素。

　　盡管SpaceX等企業(yè)通過(guò)火箭回收技術(shù)大幅降低了單次發(fā)射費(fèi)用，但要將數(shù)以萬(wàn)噸計(jì)的光伏系統(tǒng)送入軌道，仍需要巨額投入。

　　只有當(dāng)衛(wèi)星發(fā)射成本降至足夠低的水平，太空光伏的構(gòu)想才有可能真正落地。

　　客觀來(lái)看，目前太空光伏仍處于早期技術(shù)驗(yàn)證與方案探索階段，距離規(guī)模化、經(jīng)濟(jì)性運(yùn)營(yíng)還有很長(zhǎng)的路要走。

　　其發(fā)展不僅依賴于光伏技術(shù)本身的突破，也與航天運(yùn)輸成本、能源傳輸技術(shù)、國(guó)際空間規(guī)則等多重因素密切相關(guān)。

　　圖說(shuō)：馬斯克的衛(wèi)星

　　來(lái)源：Star Walk/Vito Technology

　　但不可否認(rèn)的是，太空光伏已從過(guò)去實(shí)驗(yàn)室中的科研項(xiàng)目，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橛缮虡I(yè)航天與算力需求雙輪驅(qū)動(dòng)的潛在產(chǎn)業(yè)賽道。

　　在這場(chǎng)充滿想象力的長(zhǎng)期競(jìng)賽中，只有那些能在效率、可靠性與成本之間找到最佳平衡點(diǎn)的企業(yè)，才有可能在這片廣闊的“新藍(lán)海”中真正立足。