鏖戰零售資產管理規模，開年銀行資產提升活動密集上線

每經記者：李玉雯 每經編輯：廖,丹

新年伊始，工行、農行等多家銀行密集推出了資產提升活動，即月日均金融資產提升至一定規模后，可享受對應檔位的活動獎勵，如商品兌換豆、微信立減金等。不只是大行，多家城商行及農商行也在近期紛紛推出相關活動的宣傳海報。

值得注意的是，多數銀行都注明了金融資產包括存款、理財、基金、保險、國債等。

活動密集上線背后，是銀行持續發力零售AUM（資產管理規模），希望借此增強客戶黏性。

資產提升活動密集開展

據農行零售銀行公眾號1月6日消息，即日起至3月31日，農行掌銀注冊用戶可參加該行“資產提升有禮”活動。其中一季度1月場次的活動內容是1月月日均金融資產較去年12月月日均金融資產提升，可抽取對應檔位的獎勵。從活動的檔位設置來看，資產提升的最低門檻為10萬元，達標權益為52000小豆，小豆可用于兌換商品。

工行客戶服務公眾號日前發布“升金有禮”活動，其中，“月月升金禮”內容為1月的月日均金融資產較去年12月提升金額達到對應等級，可領取對應工銀i豆獎勵。例如，月日均金融資產較上月提升2萬元（含）~5萬元，可領3萬豆；提升5萬元（含）~10萬元，可領4.5萬豆……最高等級為提升600萬元（含）以上，可領400萬豆。客戶同時可參與“資產達標禮”，1月月日均金融資產較去年12月提升/保持金額等級，也可領取對應工銀i豆獎勵。

不只是大行，城商行及農商行也在近期推出類似的資產提升活動。

據上海銀行官微消息，今年1月至3月，持該行借記卡的客戶可參與2026財富悅升有禮活動，每月達標客戶需同時滿足兩個條件，一是當月資產月日均達到30萬元，二是當月資產月日均較前三月資產月日均最大值提升達到5萬元。每月達標客戶可在次月參與領獎或抽獎，單月最高有機會贏80元微信立減金。

記者注意到，多家銀行都注明了金融資產包括存款、理財、基金、保險、國債等，不過部分銀行對于理財在途資金、基金在途資金等的劃分存在差異。

亦有部分銀行在活動中明確具體業務目標。例如，陽城農商銀行的“達標有禮”活動，今年一季度在該行營業網點達成以下任一業務目標：壽險產品單筆投保保費達到5萬元（含）以上、認購興銀封閉式理財達到20萬元（含）以上，即可根據辦理月份享受相應專屬權益，每月限前50名。其中，1月成功辦理，可獲贈價值200元的家庭清潔服務權益；2月成功辦理，可獲贈價值100元的品牌奶制品提貨權益；3月成功辦理，可獲贈價值50元的微信立減權益。

有助于提振零售AUM

針對銀行資產提升活動密集上線情況，蘇商銀行特約研究員武澤偉認為，此類短期活動對提振AUM增速能起到立竿見影的刺激作用，尤其有助于盤活睡眠客戶與吸引短期資金流入，是有效的戰術抓手，但要轉化為可持續的增長動力，則取決于活動能否帶來客戶黏性與綜合收益的實質性提升。

“成功的活動通過引導客戶將更多資產集中于銀行并開展多元配置，能顯著增強客戶的轉換成本與服務依賴度，從而提升黏性。對銀行而言，這不僅能直接做大AUM基數，更能通過帶動理財、基金等產品銷售增加中收，通過資金沉淀穩定低成本負債，并通過深化服務挖掘更多交叉銷售機會，從而改善客戶綜合收益貢獻，實現從規模到價值的轉化。”武澤偉表示。

“（對于資金留存）還是有效果的，畢竟有回饋。”上海地區一家國有大行支行副行長告訴記者，此類活動去年全年都有，并不只局限于年初“開門紅”期間。

作為多家銀行的戰略重心，零售業務近年來經歷“陣痛”時期，背后既有市場利率整體下行帶來的利息收入壓力，同時在基金減費讓利、保險“報行合一”等政策影響下，手續費收入增長乏力也成為行業共性挑戰。在此背景下，銀行更加重視做大AUM，以帶動中收和利潤提升。

記者梳理發現，2025年前三季度多家A股銀行零售AUM持續擴容。例如，截至2025年三季度末，郵儲銀行零售AUM規模達到17.89萬億元，較上年末增長超7%。

部分股份行零售AUM較2025年初的增速更是超過10%。例如，截至2025年三季度末，招商銀行零售AUM余額16.6萬億元，較上年末增幅11.19%；中信銀行零售管理資產余額（含市值）達5.26萬億元，較上年末增長12.12%；浦發銀行個人金融資產余額（含市值）達到4.62萬億元，較上年末增長19.07%。部分城商行的增速也同樣明顯。例如，上海銀行管理零售客戶綜合資產1.08萬億元，較上年末增長5.5%，其中長尾客群AUM較上年末增長504.81億元，增幅為32.18%。南京銀行零售金融資產規模9686.95億元，較上年末增長17.14%。