馬云預(yù)言成真？2026年，手握存款的人，或?qū)⒚媾R三大挑戰(zhàn)

阿里創(chuàng)始人馬云的本事沒人敢否認(rèn)，可2017年他說房地產(chǎn)會大跌到不值錢時，沒幾個人信，那會兒樓市穩(wěn)得很還在漲價，誰能想到會突然跌成那樣？

結(jié)果沒幾年預(yù)言就應(yīng)驗(yàn)了，現(xiàn)在一線到三四線城市房價跌得厲害，有的房子十幾萬就能買，真好奇2026年手里有存款的人，還會碰到啥挑戰(zhàn)？

對于大多數(shù)經(jīng)歷過“搶房時代”的人來說，心理上的斷層感是最致命的。

過去這幾十年，我們這代人被反復(fù)灌輸、甚至被強(qiáng)行寫進(jìn)腦回路的生存算法就一句話：不管賺多少錢，最后都得買房。

只要房子到手，人生就算穩(wěn)了一半。

之所以能形成這種近乎宗教般的信仰，說白了就兩個字：稀缺。

以前人多房少，城鎮(zhèn)化一路狂奔，住房供需長期錯位，價格自然被一波又一波頂上去。

買房不只是居住行為，更是一條幾乎不用動腦子的財富上升通道。

但今天的問題在于，這套算法已經(jīng)失效了，而且不是慢慢失效，是被現(xiàn)實(shí)直接推翻。

全國已經(jīng)建成的住房數(shù)量超過6億套，按現(xiàn)有人口規(guī)模和人均居住面積推算，即便未來很多年不再新建住房，從數(shù)量上看也完全夠用。

房子不再稀缺，至少在整體層面已經(jīng)不是了。

當(dāng)買房這條財富通道走不通，大家把錢都存進(jìn)銀行時，新的問題來了——2026年，手握存款的人，可能要面臨三大挑戰(zhàn)。

現(xiàn)在很多人覺得把錢存銀行最安全，不管利息多少，至少本金不會少。

但實(shí)際情況是，錢存在銀行里，數(shù)值沒少，能買到的東西卻在變少，這就是購買力縮水。

最直接的原因就是存款利率一直在降。

現(xiàn)在除了少數(shù)地方的小銀行，大部分銀行的存款利率都跌到了“1”字頭。

一年期的定期存款，年化利率大多在0.9%到1.1%之間；就算是大額存單，也沒了以前的利率優(yōu)勢。

而我們平時買東西的價格，雖然漲得不算快，但整體是在緩慢上升的。

舉個直白的例子，你現(xiàn)在存10萬元一年定期，利息最多也就1100元。

如果明年物價整體漲了2%，這10萬元本金加利息一共101100元，實(shí)際能買到的東西，只相當(dāng)于現(xiàn)在99118元能買到的，相當(dāng)于間接虧了近900元。

可能有人覺得這點(diǎn)縮水不算啥，但要知道，現(xiàn)在居民存款規(guī)模大得驚人。

截至2025年2月末，全國住戶存款就增加了6.13萬億元，總存款規(guī)模突破310萬億元。

對于普通家庭來說，存款本來就是應(yīng)急、養(yǎng)老的保障，要是長期處于縮水狀態(tài)，多年后這筆錢的實(shí)際價值會大打折扣。

尤其是中老年人，未來收入來源減少，存款縮水的影響會更明顯。

過去大家不擔(dān)心存款增值的問題，因?yàn)橛蟹康禺a(chǎn)這個“萬能選項(xiàng)”。

不管存款多少，湊個首付買套房，等著房價上漲就行，這是最簡單直接的增值方式。

但現(xiàn)在房價跌了，這條通道走不通了，手里的存款就成了“燙手山芋”——不增值不行，亂投資又怕虧。

有人會說，不買房可以買理財、基金啊。

但實(shí)際情況是，現(xiàn)在理財收益也在降。

截至2025年11月末，新發(fā)的開放式銀行理財產(chǎn)品，平均業(yè)績比較基準(zhǔn)只有1.87%；封閉式的也才2.37%，而且專家預(yù)測，未來理財收益可能還會降到2.0%左右。

更關(guān)鍵的是，現(xiàn)在理財已經(jīng)不是保本的了，就算是風(fēng)險低的產(chǎn)品，也可能出現(xiàn)虧損。

而股市、基金這些投資渠道，波動太大，普通老百姓根本摸不清規(guī)律。

央行的調(diào)查顯示，2024年四季度，愿意增加儲蓄的居民占比超過60%，而愿意增加投資的還不到15%。

不是大家不想讓存款增值，是真的找不到安全、靠譜的出路。

這就是當(dāng)前的困境：以前的增值通道（房地產(chǎn)）被堵死，新的安全通道又沒形成。

手里握著存款，就只能看著它慢慢貶值，想動又不敢動。

這種儲蓄向投資轉(zhuǎn)化不暢的問題，已經(jīng)成了很多家庭的難題。

對于手握存款的人來說，最大的挑戰(zhàn)不只是存款增值難，還有未來收入和支出的不確定性。

現(xiàn)在就業(yè)市場的結(jié)構(gòu)性矛盾很突出，雖然總體就業(yè)形勢穩(wěn)定，但高質(zhì)量、穩(wěn)定的崗位增長跟不上勞動力供給。

每年有1000多萬高校畢業(yè)生，還有近3億農(nóng)民工，傳統(tǒng)行業(yè)比如建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)的崗位需求在下降，而新興產(chǎn)業(yè)的崗位又要求高技能，很多人找不到匹配的工作。

就業(yè)不穩(wěn)定，收入自然就沒保障。

2024年全國居民人均可支配收入名義增速已經(jīng)降到了5.3%，而且不同行業(yè)、城鄉(xiāng)之間的收入差距還在擴(kuò)大。

更關(guān)鍵的是，居民收入主要靠工資，財產(chǎn)性收入占比還不到一成，一旦工資收入受影響，家庭財務(wù)就容易出問題。

收入不穩(wěn)的同時，支出壓力卻在增大。

最明顯的就是養(yǎng)老和醫(yī)療支出。

現(xiàn)在我國60歲及以上老年人口占比已經(jīng)超過21%，基本養(yǎng)老保險的保障壓力越來越大。

城鄉(xiāng)居民的養(yǎng)老金水平差距不小，農(nóng)村居民月養(yǎng)老金平均也就200元左右，根本不夠養(yǎng)老，只能靠自己的存款補(bǔ)充。

醫(yī)療方面，雖然醫(yī)保覆蓋范圍廣，但保障水平有限，很多大病、慢性病的治療費(fèi)用還是要自己承擔(dān)。

加上人口老齡化加劇，未來醫(yī)療支出只會越來越多。

還有教育支出，雖然有政策保障，但家庭教育的隱性支出依然不少。

一邊是收入增長放緩，一邊是剛性支出增加，手里的存款隨時可能被“掏空”，這才是最讓人焦慮的。

面對這些挑戰(zhàn)，不是說存款沒用了，而是不能再像以前那樣“死存”。

首先要合理配置存款，不要把所有錢都放在定期存款里，可以拿出一部分配置風(fēng)險低、流動性強(qiáng)的產(chǎn)品，比如現(xiàn)金管理類理財、短債基金，既能保證隨時能用，收益也比活期存款高一點(diǎn)。

其次要重視保障。

對于中老年人來說，優(yōu)先把醫(yī)保、養(yǎng)老保險交齊，條件允許的話，可以配置一份消費(fèi)型的醫(yī)療險、重疾險，減少未來醫(yī)療支出的不確定性。

同時要理性看待投資，不要盲目跟風(fēng)買高風(fēng)險產(chǎn)品，要是不懂金融知識，就先從低風(fēng)險的產(chǎn)品開始了解，別想著靠投資一夜暴富。

其實(shí)不管是以前的買房潮，還是現(xiàn)在的存款焦慮，本質(zhì)上都是大家對未來的不安。

馬云的預(yù)言應(yīng)驗(yàn)，只是提醒我們，過去的生存邏輯已經(jīng)不適應(yīng)現(xiàn)在的環(huán)境了。

2026年的這些挑戰(zhàn)，不是要讓大家恐慌，而是要學(xué)會調(diào)整心態(tài)，重新規(guī)劃財富。

畢竟，手里有存款是基礎(chǔ)，學(xué)會讓存款“抗風(fēng)險”，才是當(dāng)下最重要的事。

《房地產(chǎn)2026年展望：“止跌回穩(wěn)” 徐徐圖之(要點(diǎn)版)》——類別：行業(yè) 機(jī)構(gòu)：中國國際金融股份有限公司 研究員：張宇/李昊/孫元祺/王翼羽 日期：2025-11-05

《在2017樓市言論中感受時代變遷》——