加州要對億萬富豪一次性“收割”5%？有人連夜搬家

這項頗具新意的舉措旨在向該州超級富豪群體征收更多稅款——部分人士認為，這些富豪并未承擔與其財富匹配的稅負。提案或將在11月交由加州選民表決。

有批評人士指出，向加州億萬富豪資產一次性征收5%稅金的提案，可能會危及舊金山灣區借人工智能產業實現的經濟復蘇進程。圖片來源：STEVE PROEHL/GETTYIMAGES

原文標題：《加州“億萬富豪稅”惹風波，富豪意欲用腳投票》

加州財富稅提案已引發加州一眾億萬富豪震怒，他們甚至威脅要舉家遷出（部分人已著手行動）。不過，盡管這項提案新穎且不失周密，但距離正式成為法律乃至落地執行仍有很長的路要走。該提案以選民公投形式推進，若能征集足夠數量的選民簽名，將于11月交由立場多變的加州選民投票表決。加州選民向來愿意為向富人加稅的措施投贊成票，然而在1978年，他們也曾投票通過第13號提案，贊同對加州的房地產稅施以嚴格限制。

目前，該提案不僅遭到商界一致反對，加州州長加文·紐森（Gavin Newsom）也表達了異議。批評者稱，此舉可能引發科技企業家群體（及其創辦的企業和創造的就業崗位）大規模遷出加州，長此以往該州所得稅收入將出現下滑。不過，提案起草方駁斥了這一觀點。

《2026年億萬富豪稅法案》（2026 Billionaire Tax Act）擬對加州億萬富豪的資產征收一次性5%的“消費稅”。參與提案起草的四位學者表示，該法案將向加州200余位億萬富豪征收約1000億美元稅款（四人表示此測算是基于《福布斯》的億萬富豪身家估值）。

這筆資金將在2027至2031年間陸續進入加州財政，注入一個專項基金，主要用于填補聯邦醫療補助計劃的資金缺口。該稅的征稅范圍十分廣泛，涵蓋未上市企業股權、公開交易股票、價值超500萬美元的個人資產，以及余額超1000萬美元的退休賬戶。唯一的重大豁免項是通過可撤銷信托直接持有的房地產——這一條款的設置，部分是為了避免與第13號提案相抵牾。根據第13號提案，房地產稅的稅率上限為財產評估價值的1%，且每年的評估增值幅度不得超過2%，除非房產易主。但通過合伙企業持有、或計入企業資產價值的房地產，仍需繳納此項稅款。

去年11月下旬，提案方向加州總檢察長辦公室提交了一份32頁的提案說明。該文件指出，富豪群體可選擇在5年內分期繳納這筆一次性稅款，但需支付利息。至于那些主要持有非公開交易、流動性較差資產（例如未上市初創企業股權）的富豪，可與州政府簽訂“選擇性延期繳稅賬戶”協議，延遲繳稅至股權出售或從資產中提取現金之時。

這項提案由服務業雇員國際工會-聯合醫療健康工作者西部分會（SEIU-UHW）發起，去年10月首次對外公布。其條文設計意在明確阻止億萬富豪通過遷居避稅，或是操縱資產估值來逃稅。盡管稅款的計稅依據是富豪在2026年12月31日的凈資產規模，但稅務居民身份認定時間點設在2026年1月1日。

貌似已有部分億萬富豪試圖在2025年底前完成遷居，其中最受矚目的是谷歌聯合創始人、谷歌母公司Alphabet最大個人股東拉里·佩奇。去年12月，佩奇斥資1.735億美元在邁阿密購置兩處房產，其關聯企業也同期遷出加州，正好趕在關鍵時間節點之前。不過，徹底脫離加州稅務居民身份過程漫長，加州稅務部門處理此類問題時向來態度強硬，有時也成功駁回富豪倉促遷居或主張非居民身份的避稅訴求。

去年9月，加州稅務上訴辦公室裁定，加拿大喜劇演員拉塞爾·皮特斯（Russell Peters）需補繳2012至2014年的稅款，并認定其在此期間為加州稅務居民。盡管皮特斯在免征州所得稅的內華達州擁有住房、公寓和駕照，在該州注冊了三家公司，且在加州報稅時申報為非居民，填寫的也是加拿大住址，但法院查明，皮特斯在加州同樣擁有房產，與前妻共同撫養的女兒定居加州，且信用卡賬單顯示，他在加州的居住天數超過其他任何地區。

法院判決時援引了2021年的布拉卡蒙特案（Bracamonte）判例——在該案中，一對夫婦試圖遷居內華達州，以規避出售價值超1700萬美元的企業所產生的稅負，最終敗訴。該判例確立了一項覆蓋面很廣的判定標準，要求法院綜合考量納稅人的州內登記信息、個人及職業關聯、實際居住時間和房產持有情況等所有證據，來判定其稅務居民身份。

“加州稅務居民身份的認定完全就是件主觀的事情。”舊金山稅務律師沙伊爾·P·沙阿（Shail P. Shah）表示。沙阿的執業重點之一就是處理稅務居民身份爭議案件，他在布拉卡蒙特案判決后撰寫了一篇文章，標題頗具巧思——《與加州保持“社交距離”》（Social Distancing From California）。

沙阿指出，這些規則實際上就是要求法官判斷某個加州納稅人是否真的有意永久離開加州、斬斷與該州的所有聯系。對于那些在硅谷深耕數十年，并在那里積累巨額財富的科技富豪而言，想要證明這一點絕非易事。“如果你是身家億萬的富豪，在加州擁有龐大的社交網絡，常去圓石灘高爾夫球場打球，且在帕洛阿爾托長大，那么你很難辯稱自己沒有重返加州的打算。”

不過，貝克·博茨律師事務所（Baker Botts LLP）舊金山辦公室主管、稅務律師喬恩·D·費爾德哈默（Jon D. Feldhammer）表示，目前已有多位億萬富豪就該法案向他咨詢，他們都在認真考慮遷出加州，徹底切斷與“金州”的聯系，甚至計劃將旗下企業一并遷走。

不過，現在行動難道不是太晚了嗎？他們難道不是去年就該采取措施？

費爾德哈默回應稱，未必如此。去年12月，費爾德哈默及其團隊發表了一篇分析文章，列舉了可能向該法案發起挑戰的八種路徑——或是從聯邦憲法層面出發，或是從州憲法角度出發，或是二者兼有。其中一種涉及該法案的溯及力：若選民在11月通過該稅，其征稅范圍將追溯至今年1月1日時居住在加州的稅務居民。盡管美國聯邦最高法院此前曾允許對聯邦所得稅和遺產稅規則的修訂追溯至當年年初（例如2025年7月通過的特朗普《大而美法案》中就包含多項溯及條款），但費爾德哈默指出，現任最高法院態度微妙，未必會認可新稅種的追溯效力。他給億萬富豪的建議是：“要想保住對法案溯及力的抗辯主張，最好是在投票表決前完成遷居，而且越早行動越好。

除了憲法層面的爭議，該法案的執行也可能面臨重重阻礙。

為此，提案中設置了諸多防范條款，旨在杜絕富豪低估資產價值或隱匿資產的行為。對于未上市企業資產，默認估值方法為“賬面價值+年度賬面利潤×7.5倍”，且估值結果不得低于該企業上一輪融資時的估值。若納稅人認為該估值過高，可提交資產評估報告及其他證據申請復核。對于藝術品、珠寶等個人資產，估值不得低于其投保金額。捐贈給慈善機構的資金可從應稅資產中扣除，但納稅人必須在2025年10月15日前簽訂具有法律約束力的捐贈協議。此外，2026年購置的直接持有房地產，若被認定為以避稅為目的，則無法享受豁免。

當然，該法案距離正式成為法律仍前路漫漫。

普華永道在一份分析報告中指出，在提交選民表決之前，提案需先獲得州政府認證，并在今年6月底前征集到87.5萬個有效選民簽名。即便提案僥幸通過，也必將遭到征稅對象的全力訴訟阻擊，而提案起草方已試圖通過條款設計提前化解，或直接駁回潛在的訴訟理由。在去年12月發布的提案“專家報告”中，四位學者（三位法學教授，及加州大學伯克利分校經濟學家、斯通財富與收入不平等研究中心主任伊曼紐爾·賽斯）強調，美國憲法對財富稅的一般性禁令僅適用于聯邦層面，而各州“征收居民財富稅和財產稅的權力早就獲承認，前提是遵守正當程序及其他憲法保護條款”。該提案還明確提出修訂加州州憲法，以規避州憲法層面的訴訟挑戰。

對于“財富稅將導致億萬富豪出走，長遠來看將造成州所得稅收入減少”的論調，四位學者不以為然。密蘇里大學稅法教授、提案起草人之一戴維·加馬奇（David Gamage）表示：“這簡直是危言聳聽。嘴上吵得熱鬧，實際上卻沒什么現實依據。”

但加州無黨派機構——立法分析師辦公室（LAO）則持不同意見。在去年12月發布的一份簡短評估報告中，該辦公室指出，這項法案可能導致加州每年損失數億美元乃至更多個人所得稅收入。費爾德哈默稱，這一估算或許仍過于保守。如果那些正向他咨詢的億萬富豪真的將企業遷離加州，那么加州不僅會流失富豪本人的所得稅，還將損失企業員工繳納的個人所得稅以及企業所得稅收入。

加州的個人所得稅稅率本就已位列全美之首，達到13.3%，其中包含2004年選民投票通過的一項附加稅——對超過100萬美元的收入額外征收1%的稅款。2012年，加州選民又投票通過新增三個更高稅率的稅級，適用于個人應稅收入超過25萬美元或夫妻聯合應稅收入超過50萬美元的群體，此后這項原本為臨時性的政策又延長至2030年。加州立法分析師辦公室在分析另一項擬將高稅率永久化的公投提案時指出，目前加州一半的個人所得稅收入，都來自僅占總人口2%的最富有人群。

但參與起草提案的學者援引賽斯與其他經濟學家近期發表的一篇論文指出——該論文研究了《福布斯》美國富豪榜上榜人士的納稅情況——億萬富豪群體繳納的稅款，僅占加州個人所得稅總收入的2.5%左右。學者們解釋稱，與前2%群體中的普通成員（例如高收入企業高管、醫生、律師、小企業主等）不同，超級富豪擁有更多手段使自身財富免于被認定為應稅收入。例如，他們可以通過質押股票獲取貸款來維持奢華生活，而非出售股票、觸發資本利得稅的繳納義務。四位學者在提案說明書中寫道：“億萬富豪稅將直接糾正這一不公現象，對所有財富征稅，無論這些財富是否已轉化為應稅收入。”

舊金山稅務律師沙阿表示，真正令人擔憂的是，這項億萬富豪稅的提案風波——盡管他認為該提案最終很難通過——可能會釋放錯誤信號，阻礙舊金山灣區從疫情的衰退中實現復蘇。“當前，人工智能產業的蓬勃發展為灣區帶來了強勁的復蘇動力，但所有人都擔心，這樣的加稅舉措會拖累復蘇勢頭。凡事過猶不及，總要有個限度。”

“負面影響已經產生，而且還在持續發酵。”費爾德哈默警告道。他舉例說，假設有一家炙手可熱的初創企業，創始人在2026年底成了紙面上的億萬富豪。但如果此后這家公司估值暴跌，創始人都沒來得及套現，那他也要為這筆并不存在的財富背上稅負。不僅如此，即便企業估值保持穩定，創始人最終也不得不拋售股票來繳納財富稅。而股票出售所得，還需繳納合計37.1%的聯邦與加州資本利得稅，這意味著他們必須拋售更多股票來支付所得稅，結果導致自己的股權比例不斷稀釋。

客觀來說，在“向富人征稅”的競賽中，加州并非孤軍奮戰；在引發億萬富豪怒火這件事上，它也有同道中人。紐約市的州、市兩級個人所得稅綜合稅率高居全美榜首，在州政府10.9%的最高稅率基礎上還要疊加3.9%的市級最高稅率。新任市長佐赫蘭·馬姆達尼在競選時承諾，將把超100萬美元收入的市級稅率提高至5.9%，由此綜合稅率將達到16.8%。盡管眾多億萬富豪斥巨資阻撓其競選，但馬姆達尼還是在去年11月成功當選。這樣的結果，無疑讓正全力阻擊億萬富豪稅提案的加州陣營憂心忡忡。

本文譯自：

https://www.forbes.com/sites/janetnovack/2026/01/14/inside-the-billionaire-tax-plan-that-has-rich-californians-ready-to-move/

文：Janet Novack

翻譯：Lemin

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