1月19日精選熱點：國產人形機器人市占率超70% 這供應商受益最大

1、人形機器人：人形機器人年度裝機榜出爐！排名前五的廠商占據了73%的市場份額

近日，Counterpoint Research發布人形機器人研究報告顯示，全球人形機器人年度裝機量在該年度新增約16000臺，主要受數據采集與科研、倉儲與物流、制造業以及汽車行業等領域加速落地的推動。2025年人形機器人裝機量排名前五的廠商占據了73%的市場份額。具體來看，智元機器人在2025年占據了31%的市場份額，位居2025年人形機器人裝機量之首，截至目前，智元已從上海工廠交付超過5000臺人形機器人。另外宇樹科技以27%的市場份額位列第二，優必選以略高于5%的市場份額位列第三。

人形機器人市場規模正處于爆發式增長階段，巴克萊分析師團隊在一份最新報告中指出，目前規模約20億至30億美元的人形機器人市場，到2030年有望逐步擴大至250億美元。該行預測，在基本情境下，2035年市場規模可達400億美元，而在非常樂觀情境下，甚至有望達到2000億美元。

國信證券認為，人形機器人在持續迭代的過程中正在逐步走向商業化，目前多家廠商獲得了大批量訂單，表明人形機器人正在逐步走向量產。

A股上市公司方面

福萊新材：公司的柔性傳感器及觸覺感知系統已有靈巧手公司以及人形機器人公司的批量訂單，并且有多家國外客戶的小批量訂單。

天娛數科：公司的空間智能MaaS平臺已于2024年完成“人形機器人空間6D動捕長程數據”等5個具身智能數據集資產登記，擁有超150萬組3D數據，致力于為空間計算、具身智能、人形機器人等多場景應用提供通用智能化解決方案。

2、存儲芯片：DDR5內存條價格上漲超300%，全球頭部廠商紛紛拋出巨額采購訂單

媒體報道，有數據顯示，2025年9月以來，DDR5內存條價格上漲超300%，DDR4內存條漲幅也超150%。有業內人士表示，此輪內存條漲價源于AI引爆的存儲需求浪潮。行業調研顯示，AI服務器對內存的需求量是普通服務器的8-10倍，如此龐大的需求，使得AI服務器目前已消耗全球內存月產能的53%，海量高端存儲需求直接擠壓了消費級內存的產能分配。全球頭部云服務商紛紛拋出巨額采購訂單。有報告指出，存儲市場已進入“超級牛市”階段，當前行情甚至超越了2018年的歷史高點。

浙商證券研報指出，AI訓練與推理對顯存帶寬及容量的迫切需求，正驅動存儲行業進入新一輪成長周期，存儲產品呈現量價齊升態勢。隨著AI應用愈加廣泛，特別是在深度學習、圖像識別、自然語言處理等數據密集型領域滲透，存儲的需求呈現明顯增長。

A股上市公司中

瀾起科技：公司深耕高帶寬內存互連、PCIe及CXL等高速互連技術，其產品在信道適應能力、傳輸時延等關鍵性能指標上處于行業領先水平，客戶覆蓋三星、海力士、美光等國際龍頭。隨著DDR5子代迭代速度加快，公司作為全球僅有的兩家可提供全套解決方案的供應商之一，在技術壁壘與客戶粘性方面已構建起極強的競爭優勢。

晶合集成：公司新產品開拓穩步推進。機構研報指出，據報道，存儲廠商正在推動DRAM6F2技術向4F2+CBA技術升級。4F2架構相較于6F2架構可以使DRAM芯片面積減少約30%，且無需使用更小的光刻節點。CBA架構是將外圍電路和存儲器陣列在不同的晶圓上加工，然后通過晶圓間混合鍵合堆疊在一起。機構認為4F2+CBA架構有望成為未來DRAM發展趨勢之一，屆時存儲廠可能將外圍電路外包給專業的邏輯Fab廠生產。