2026存儲風口有哪些？

文 | 半導體產業縱橫

2026年，全球存儲行業正迎來前所未有的變革與機遇。巨頭戰略調整引發市場供需重構，AI技術迭代催生新型存儲需求，商業航天爆發開辟太空存儲賽道，三大風口交織共振，推動存儲行業進入全新發展周期。從消費級市場到AI數據中心，從地球表面到外太空軌道，存儲技術的應用邊界不斷拓展，成為數字經濟與尖端科技發展的核心支撐。

國產DRAM出海：巨頭撤離下的全球突圍

目前存儲芯片廠商都在集中精力生產第三代高帶寬內存（HBM3E），這種用于GPU和AI加速器的超高速內存適用于AI推理和訓練，導致服務器DRAM產能承壓，谷歌、微軟等公司也在開拓基于推理的AI服務業務，一定程度上也催生了服務器DRAM需求。

在此背景下，全球存儲市場正經歷深刻的格局重塑。美光甚至關停了擁有29年歷史的消費級品牌英睿達。這一趨勢是存儲巨頭向高附加值領域轉型的必然選擇，卻意外為中國存儲企業打開了全球市場的突破口。

同時，由AI驅動的供需失衡直接引發了內存的價格波動，三星與SK海力士計劃在2026年第一季度將服務器DRAM價格較2025年第四季度提升60%-70%，PC與智能手機DRAM也將同步漲價，傳統DRAM合約價格環比漲幅預計達55%至60%。

這也影響了戴爾等OEM廠商及眾多第三方內存/SSD品牌的核心組件的供應。一旦供應中斷，全球消費級存儲市場將面臨嚴重"斷糧"危機，而三星將成為全球最大的存儲和NAND供應商，市場集中度進一步提升。

價格上漲與供應短缺的雙重壓力下，全球整機廠商開始主動拓寬供應鏈。惠普已啟動中國內存供應商的資格審查，盡管短期內不會大規模轉向中小廠商供貨，但完成"資格認證"標志著中國存儲企業正式進入國際主流供應鏈的候選名單。內存芯片的大宗商品屬性為這一轉型提供了天然優勢——品牌和型號間可替代性較強，終端消費者更關注性能穩定性與價格合理性，而非顆粒供應商身份。這意味著中國存儲企業可在三星、美光等巨頭之外，憑借高性價比產品獲得"補貨"市場份額，逐步鞏固全球市場地位。業內預測，市場供需失衡局面至少持續至2028年。

中國內存出海，是必然，也是未來常態。

AI推理推動NAND需求暴漲

DRAM不夠，NAND來湊。在DRAM供應緊張的背景下，NAND存儲憑借技術適配性成為AI時代的核心受益領域，尤其是AI推理場景的爆發式增長，正在重構NAND市場的需求格局。AI大模型的長上下文處理、海量參數存儲等需求，推動NAND從傳統存儲場景向AI核心基礎設施升級。

英偉達的技術創新成為需求增長的關鍵引擎。其推出的BlueField-4 DPU可為單GPU額外提供16TB NAND上下文空間，有效解決AI運行中的記憶丟失與HBM顯存容量不足問題。在新一代Rubin NVL72架構AI服務器中，4顆BlueField-4芯片統一管理內存，每塊GPU配備16TB NAND專門存儲AI"記憶"。僅按10萬機柜測算，這一架構就將新增115.2EB的NAND需求，占2025年全球供給的12%，將極大拉動NAND市場需求。

DeepSeek開源的Engram技術則進一步拓寬了NAND的應用邊界。這種"條件記憶"機制將大模型的"死記硬背"部分從神經網絡計算中剝離，交由TB級靜態記憶表承擔，形成"MoE計算+Engram靜態記憶"的全新架構。靜態記憶表極有可能采用分層存儲方案（DRAM+SSD冷熱分層）。DeepSeek Engram把AI大模型的存儲戰場，將存儲戰場從昂貴的HBM顯存轉移至性價比更高的DDR5+NVMe體系，開源大幅降低AI模型部署成本的同時，進一步拉動NAND存儲需求。

太空存儲：商業航天催生的特種存儲藍海

商業航天的井噴式發展，正在地球之外開辟出存儲行業的全新賽道。全球衛星部署進入爆發期：美國衛星工業協會數據顯示，2010-2020年在軌衛星數量從958顆增至3371顆，預計2030年在軌衛星將突破10萬顆；中國于2025年底向ITU集中申報20.3萬顆衛星的頻率與軌道資源，涵蓋14個衛星星座，創下我國規模最大的國際頻軌申報紀錄。其中，無線電頻譜開發利用和技術創新研究院申報的CTC-1與CTC-2兩個星座，各申請96714顆衛星，合計193428顆，占本次申報總量的95%以上。其他申報主體包括中國星網、中國移動、垣信衛星等。

東吳證券指出，展望2026年，商業航天行業將迎來多重催化，特別是多枚可回收/大載量的商業火箭密集首飛，火箭運力將有望迎來顯著提升，從而打通此前衛星通信發展的堵點。我國低軌衛星互聯網從2025年下半年已進入批量發射建設階段，2026年有望迎來更大批量發射，產業發展進一步加速。

與此同時，美國聯邦通信委員會批準馬斯克旗下美國太空探索技術公司（SpaceX）的下一代衛星星座計劃，授權SpaceX在現有已部署8000顆衛星的基礎上，增加部署運營7500顆第二代星鏈衛星，全球獲批在軌運行的二代衛星總數超1.5萬顆

伴隨衛星數量指數級增長，商業航天井噴式發展，直接拉動了對宇航級特種存儲芯片的需求。此類芯片需通過嚴苛的宇航認證體系，方可保障在太空極端環境下的長期穩定運行。

海量衛星組網升空，早已突破“信號中轉站” 的傳統定位，進化為集數據采集、運算處理于一體的智能平臺。地球觀測衛星每日產生大量遙感數據，通信衛星需承載與日俱增的高通量通信流量，新一代衛星更被賦予在軌AI處理能力。那么，太空數據該如何安全存儲？

太空堪稱存儲設備的“終極試煉場”。高能粒子輻射、-55℃至 125℃的寬溫劇變、微重力環境下的散熱難題，以及航天器發射與對接過程中的劇烈振動沖擊，共同構成了對存儲芯片的致命考驗。普通消費級存儲芯片在此環境中，極易出現數據錯亂、元件失效甚至徹底報廢的問題，唯有通過宇航級認證的特種存儲芯片，才能肩負起太空數據存儲的重任。

空間站的存儲設備面臨的挑戰更為嚴峻，不僅要耐受上述極端環境，更需滿足長期在軌運行的高可靠性要求。高能粒子可穿透設備封裝，直接損傷芯片晶體管結構，引發數據丟失或邏輯錯誤；極端溫差會導致材料熱脹冷縮、電子元件壽命銳減；微重力環境削弱散熱效率，頻繁振動則對設備機械結構的穩定性提出嚴苛標準。多重考驗疊加，讓普通存儲產品在空間站環境中毫無立足之地。

為攻克上述技術難關，芯片制造商需突破三大核心技術壁壘：

第一、抗輻射加固技術。通過特種材料封裝、冗余電路設計、SOI（絕緣體上硅）抗輻射工藝等多重手段，將輻射引發的錯誤率降至航天級標準。例如采用 “三模冗余” 架構，讓三組獨立電路同步運行，即便單組電路受損，系統亦可通過冗余校驗恢復正確數據。

第二、寬溫適應性優化。選用耐高低溫的特種封裝材料，在芯片內部集成溫度傳感器與動態調節電路，實現極端溫度下的自適應穩定運行。部分高端產品更搭載微型熱管主動散熱系統，精準調控芯片工作溫度。

第三、機械結構強化。采用金屬加固外殼與減震支架，搭配防松脫鎖緊結構，抵御發射與對接階段的劇烈振動；優化內部元件布局，將主控芯片等核心部件置于低振動區域，并通過灌封膠固定，杜絕微重力環境下的元件移位。

一款合格的太空級存儲設備，必須歷經“全維度極限測試”的嚴苛洗禮。輻射測試：在粒子加速器中模擬太空輻射環境，持續輻照數小時乃至數天，驗證芯片抗單粒子翻轉、單粒子鎖定的能力；溫度循環測試：在 - 55℃至 125℃區間反復切換，單次循環時長數小時，模擬太空晝夜溫差劇變，考驗材料與元件的耐受性；振動沖擊測試：通過振動臺復現航天器發射、對接時的力學環境，驗證設備結構穩固性；壽命測試：開展數月乃至數年的連續讀寫測試，確保設備在長期在軌運行中性能無衰減。

唯有通過所有測試的產品，才能斬獲進入太空的“通行證”。

在眾多候選技術中，磁阻隨機存取存儲器（MRAM）憑借卓越性能脫穎而出，成為太空存儲領域的潛力新星。MRAM 對太空輻射引發的單粒子翻轉效應具備天然免疫力，擁有近乎永久的使用壽命；同時兼具對稱讀寫速度與超低運行功耗，相較于同密度動態隨機存取存儲器（DRAM），實現了“速度更快、功耗更低” 的雙重突破，完美適配長距離太空飛行的能源約束需求。在航天器遠離太陽、太陽能供電受限的場景下，MRAM 的低功耗優勢尤為突出，可在降低系統能耗的同時，承載更多在軌數據處理任務，大幅降低太空任務的失敗風險。日本發射的地球觀測衛星 SpriteSat，便已將其磁強計子系統的存儲器升級為 MRAM，驗證了該技術的太空應用價值。

此外，存儲芯片巨頭美光科技也于去年推出了首款通過航天級驗證、具備抗輻射能力的單層儲存單元（SLC）NAND快閃存儲器，成為其航天存儲器產品線的起點，并著手籌組航天工程實驗室，瞄準太空產品市場。美光這款航天級NAND快閃存儲器，單顆芯片容量達256Gb，為目前市面上密度最高的太空用NAND產品，通過NASA及美國軍規所要求的關鍵驗證測試，包括耐溫老化、總電離劑量（TID）與單粒子效應（SEE）等，證實其可在高輻射與極端環境中長期穩定運作，符合太空任務對元件可靠性的高標準。

2026年的存儲行業，機遇與挑戰并存。國產DRAM企業在全球供應鏈重構中尋求突圍，NAND存儲在AI推理爆發中實現價值躍升，太空存儲則在商業航天浪潮中開辟全新賽道。這三大風口不僅重塑著存儲行業的市場格局，更支撐著數字經濟、人工智能、航空航天等前沿領域的發展。隨著技術創新的持續推進與應用場景的不斷拓展，存儲行業正迎來新一輪黃金發展期，而那些能夠精準把握風口、突破核心技術的企業，終將在全球市場競爭中占據主導地位。