A股:股民系好安全帶,國(guó)新辦兩場(chǎng)重磅發(fā)布會(huì),A股將迎更大級(jí)別行情?

今天的A股圈怕是要集體蹲守屏幕了——國(guó)新辦一天兩場(chǎng)重磅發(fā)布會(huì)，再加上五部門的《零碳工廠建設(shè)意見(jiàn)》，政策密度直接拉滿，這不就是市場(chǎng)盼了好久的"定心丸"嗎？但別著急跟風(fēng)狂歡，機(jī)構(gòu)和游資還在"互撕"，震蕩市的套路從來(lái)都是"機(jī)會(huì)藏在分歧里"。
先說(shuō)說(shuō)這波政策"組合拳"有多關(guān)鍵。要知道現(xiàn)在上證指數(shù)在4100點(diǎn)附近晃悠，連續(xù)幾天縮量震蕩，10日線撐得磕磕絆絆，20日線還在下方虎視眈眈。這時(shí)候發(fā)改委談"十五五"開(kāi)局、財(cái)政部講積極財(cái)政發(fā)力，相當(dāng)于給經(jīng)濟(jì)發(fā)展畫好了"路線圖"，給市場(chǎng)資金指對(duì)了"錢袋子"方向。更妙的是五部門的零碳政策，剛好和"新質(zhì)生產(chǎn)力"形成呼應(yīng)，再結(jié)合外資機(jī)構(gòu)看好的AI、半導(dǎo)體主線 ，政策+產(chǎn)業(yè)+資金的三重邏輯要開(kāi)始共振了。我覺(jué)得，這波政策不是"一次性刺激"，而是"十五五"開(kāi)局的"政策打底"，后續(xù)大概率還有配套措施跟進(jìn)，市場(chǎng)的主線方向會(huì)越來(lái)越清晰。
再看市場(chǎng)里的"神仙打架"——周一機(jī)構(gòu)抄底AI應(yīng)用和存儲(chǔ)芯片，游資卻在減持同一板塊和商業(yè)航天，這分歧比情侶吵架還熱鬧 。其實(shí)這背后藏著大資金的小心思：機(jī)構(gòu)看的是長(zhǎng)期政策紅利，游資玩的是短期情緒博弈。但普通投資者千萬(wàn)別被這種分歧帶偏，要知道現(xiàn)在A股再融資市場(chǎng)已經(jīng)動(dòng)起來(lái)了，1月以來(lái)37家公司募資加碼創(chuàng)新升級(jí) ，加上險(xiǎn)資等長(zhǎng)線資金的偏好轉(zhuǎn)向，真正的主線不會(huì)因?yàn)槎唐谫Y金進(jìn)出而改變。而且從成交量看，周一滬深兩市成交額不到2.7萬(wàn)億，比起之前的3萬(wàn)億天量明顯縮量，這說(shuō)明大家都在等政策明朗，誰(shuí)也不想當(dāng)"出頭鳥(niǎo)"。
很多散戶朋友可能會(huì)問(wèn)：現(xiàn)在該加倉(cāng)還是減倉(cāng)？我想說(shuō)，震蕩市里"紀(jì)律比預(yù)測(cè)重要，方向比點(diǎn)位關(guān)鍵"。持倉(cāng)的朋友不用慌，AI應(yīng)用、醫(yī)療可以盯著10日線，CPO看20日線，只要趨勢(shì)沒(méi)破就不用亂折騰；想入場(chǎng)的也別著急，政策受益的綠色轉(zhuǎn)型、新質(zhì)生產(chǎn)力，還有私募都在盯的AI應(yīng)用賽道 ，等它們回調(diào)到關(guān)鍵支撐位再動(dòng)手也不遲。要知道摩根資管都預(yù)測(cè)2026年流動(dòng)性寬松、政策呵護(hù)態(tài)度明確 ，市場(chǎng)中長(zhǎng)期趨勢(shì)是向好的，沒(méi)必要在短期波動(dòng)里追漲殺跌。
這里還要提醒一句：政策落地到市場(chǎng)反應(yīng)需要時(shí)間，別指望發(fā)布會(huì)一開(kāi)股價(jià)就直線拉升。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化、綠色化轉(zhuǎn)型是個(gè)慢過(guò)程，資本市場(chǎng)對(duì)這類企業(yè)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)也需要耐心 。而且現(xiàn)在市場(chǎng)情緒雖熱但沒(méi)到極端，融資情緒指標(biāo)才36%，離40%的過(guò)熱線還有距離，后續(xù)還有足夠的上漲空間。
說(shuō)到底，A股從來(lái)都是"政策定方向，資金定節(jié)奏"。今天的兩場(chǎng)發(fā)布會(huì)，本質(zhì)上是給市場(chǎng)吃了顆"確定性定心丸"。那些還在猶豫的資金，大概率會(huì)在政策明朗后逐步進(jìn)場(chǎng)，而分歧最大的板塊，反而可能成為后續(xù)漲幅最大的主線。我建議大家少盯盤看短期波動(dòng)，多研究政策方向和企業(yè)基本面，畢竟在結(jié)構(gòu)性行情里，選對(duì)賽道比猜準(zhǔn)點(diǎn)位重要100倍。
市場(chǎng)就像一場(chǎng)馬拉松，現(xiàn)在才剛跑到補(bǔ)給站，真正的好戲還在后面。