紅獅集團發布2026全球投資機會研究報告 更有潛力是AI和天空板塊?

2026年1月14日，復投財經聯袂香港紅獅集團成功舉辦“2026全球投資機會研究報告”線上發布會。這次發布會邀請知名經濟學專家、研究員和資深分析師參與。成功在紅獅APP上發布了《2026全球投資機會研究報告》。線上有來自全球各地的投資者參加了發布會，發布會上專家以特朗普關稅戰2.0為分界點，表示全球經貿與地緣政治舊格局已經被顛覆，新的治理和貿易平衡正在建立之中。在此背景下，2026年是“破局”之后的“立局之年”，蘊藏較大的結構性機遇與風險并存，如果能在深度研究基礎上前瞻布局就會成為制勝關鍵。

一、2025年投資市場回顧：分化與重構的開端

2025年，全球市場在宏觀政策、地緣政治與產業鏈變遷的三重共振下，呈現鮮明的結構性分化特征。美國發起的全球關稅戰沒有顯著提振美國本土制造業，但推高了該國貿易成本與通脹，不得不再次展開降息操作。歐洲經濟增長依然是疲軟不堪；日本貨幣政策正常化進程遭遇坎坷。我國憑借“新質生產力”戰略強化科技自主與內循環，外貿順差歷史性呈現擴大，經濟走勢展現了強大的反彈向上的韌性。

從全球和我國大宗商品的走勢看，期貨銅、期貨黃金和期貨白銀實現了上漲走勢領跑的表現；銅作為工業重要的基礎原材料，從需求到地緣政局，都獲得支持導致行情出現不錯的上漲走勢和上升的幅度。尤其是期貨黃金和期貨白銀成為年度最耀眼的明星資產；在全球關稅制造不確定性、地緣沖突避險及去美元化趨勢的合力強勢驅動下，金價2025年一路披荊斬棘屢創新高，2025年末觸及4550美元/盎司的歷史高位，全年漲幅逾70%以上。期貨白銀表現更為驚人，在金融與工業需求（光伏、AI數據中心等）等雙重光環的支持下，銀價飆升至83.97美元/盎司的歷史新高，全年漲幅愈200%以上。

股市則呈現了結構化的趨勢，美股在關稅壓力與降息預期中展現韌性，納斯達克指數全年上漲18.5%，AI與國防等關稅受益板塊引領市場。A股2025年揚眉吐氣，走出獨立的大牛市行情。滬深300指數上漲22.6%，科創50指數大漲35.4%，成功突破4000點關鍵整數關口。半導體、軍工及黃金礦業板塊成為領頭羊，“新質生產力”相關領域獲得市場高度認同。

外匯與原油的表現比較疲軟，美元指數在降息周期中逆勢上漲7.2%，避險屬性凸顯，與黃金的負相關關系弱化。人民幣在6.95-7.45 區間寬幅震蕩。能源類品種普遍疲軟，布倫特原油均價78美元/桶，受地緣與成本推動。銅、鋁等關鍵工業金屬在綠色需求與供應鏈焦慮下漲幅顯著。

二、2026年投資市場展望：三大核心主線的戰略機遇

基于針對疫情之后及2025的全球格局走勢，以及這些年對投資市場的“重構期”的深刻理解，紅獅研究院研判，2026年的投資機會將高度凝聚于以下三大核心主線。

主線一：期貨貴金屬板塊依然耀眼，領航上漲趨勢

支撐期貨金屬和期貨黃金的牛市核心邏輯，在2026年非但不會削弱，反而會因全球“信用重估”的深化而得到強化。目前美國債務逐步擴大，導致全球去美元化加速進行；同時各國央行的購金行為趨于長期化、戰略化，為金價構筑了堅實底部。還有地緣政治的碎片化與全球貿易體系重構的不確定性，將繼續激發黃金的避險需求。因此，我們認為黃金在經歷高位整固后，中長期上漲趨勢依然完好，2026年有望向5000美元/盎司的歷史新里程碑發起挑戰。

期貨白銀的機遇則更具上漲的彈性；其白銀面臨歷史性的結構性供應短缺，在綠色能源（光伏）、電動汽車及AI基礎設施的工業需求呈爆發式增長；在投資需求與工業需求形成共振的背景下，白銀價格在2026年有突破100美元的可能性，其潛在漲幅可能再度超越黃金。

主線二：科技與高端制造——自主可控驅動的確定成長

2025年美國發動的關稅戰及各種高科技制裁和封鎖，已經徹底明確了“自主可控”是國家與制造業及高科技產業發展的生命線。芯片AI等板塊2025年全部爆發，預計2026年的投資要繼續緊扣這一核心的主題。

1.AI與算力革命：由DeepSeek等引領的AI浪潮已從模型競賽進入全面商業化和產業賦能的應用落地的階段。2026年的投資焦點應轉向擁有真實落地場景、核心算法能力及商業化閉環的AI應用企業方面；尤其是在智能駕駛、工業互聯網、生物醫藥計算等領域。

2.半導體與高端制造：半導體設備、關鍵材料（稀土、鋰）、工業母機等“卡脖子”環節的國產替代將全面加速，獲得政策與資本的雙重加持。具備全球競爭力的新能源汽車、航空航天等高端制造企業，將持續受益于供應鏈重構下的“出海”紅利。

主線三：匯率與新興市場——美元霸權松動的外溢機遇

美聯儲降息2025年重啟降息周期，可能成為2026年外匯市場最重要的轉折點。美元獨強的格局預計將有所松動，這為非美貨幣和部分新興市場帶來系統性價值重估的窗口。

歐元及澳元等主要貨幣有望迎來修復性行情；尤其是澳元隨著中國經濟的穩健上行韌性加強得到支持走強，我國針對各類礦產品的需求上升帶動澳元實質性走強；預計2026年匯價將依然有不錯的上行趨勢。人民幣匯率在中美經濟周期錯位與政策支持下，穩定性與彈性或將增強，雙邊貨幣互換和全球新興國家儲備人民幣的需求，都將為人民幣奠定不錯的表現基礎。

2026年投資市場的波動性預計將加劇，無論是處于歷史高位的黃金，還是處于產業變革前沿的科技股，其價格波動率都將提升，對投資者的入場時機和風險管理能力提出更高要求；需要關注風險不要一味重倉操作。

2026年資產配置建議：投資者要避免以追逐普漲行情的舊思維，應轉向“核心-衛星”的資產配置策略。將期貨貴金屬（尤其是黃金）作為應對宏觀不確定性的核心壓艙石；同時，圍繞科技自主與新質生產力兩大主題，精選景氣賽道中的優質資產作為“衛星”進攻組合，積極把握結構性阿爾法的收益機會。

百年之未有大變局之下，歷史性的變化正帶來歷史性的機遇。2026年與其在市場的紛繁噪音中隨波逐流，不如手握專業、前瞻的研報導航圖，主動把握機遇積極有為的投資。香港紅獅集團及紅獅研究院，始終秉承“以客戶為中心，以專業為根本”的理念，致力于通過深度研究、全球視野與客觀分析，成為您值得信賴的財富導航伙伴。

本次《2026全球投資機會研究報告》凝聚了中外專家團隊數月的研究心血，對超過80類資產與賽道進行了全景式掃描與推演。報告全文及發布會精彩回放，已在香港紅獅集團官方專題頁面上線，誠邀各位投資者垂閱，與我們共同洞見未來，行穩致遠。線上發布會由多家財經媒體給與支持，研報是投資者獲取2025年投資走勢預測信息的重要參考。

發布會專家演講完整視頻和報告可以在香港紅獅集團的官網專題頁面進行查閱！

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