智駕行業(yè)的話(huà)語(yǔ)權(quán)，究竟掌握在哪些公司手中？

曾經(jīng)，智能駕駛的故事由資本狂熱書(shū)寫(xiě)，L4的技術(shù)夢(mèng)想吸引無(wú)數(shù)玩家涌入賽道。但當(dāng)行業(yè)從浪漫期行至商業(yè)化攻堅(jiān)期，活下去成為所有參與者面對(duì)的最大難題。

2025年，累計(jì)交付超20萬(wàn)套城區(qū)NOA輔助駕駛系統(tǒng)的元戎啟行，以一份逼近40%的月度市場(chǎng)份額成績(jī)單，揭示出行業(yè)現(xiàn)階段真正的生存法則：數(shù)據(jù)是未來(lái)燃料，裝車(chē)量即話(huà)語(yǔ)權(quán)。

從高舉高打的技術(shù)公司，到深度綁定長(zhǎng)城、吉利等主流車(chē)企的規(guī)模化供應(yīng)商，元戎啟行的蛻變之路，是智能駕駛行業(yè)從技術(shù)競(jìng)賽轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)競(jìng)爭(zhēng)、從實(shí)驗(yàn)室 Demo 走向規(guī)模化交付的一個(gè)縮影。

根據(jù)《中國(guó)智能駕駛行業(yè)趨勢(shì)白皮書(shū)（2025）》，并以元戎啟行為例，外界能夠看到當(dāng)下行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)：如何在技術(shù)、數(shù)據(jù)、商業(yè)與生態(tài)之間找到平衡，成為穿越周期的最終幸存者。

活下去，需要多少車(chē)？

2019年后，智能駕駛行業(yè)的共識(shí)逐漸被重塑。資本不再為遙遠(yuǎn)的L4故事買(mǎi)單，投資人只問(wèn)兩個(gè)問(wèn)題：你拿到了多少量產(chǎn)訂單？你的收入從哪里來(lái)？

《中國(guó)智能駕駛行業(yè)趨勢(shì)白皮書(shū)（2025）》揭示，行業(yè)已從技術(shù)驗(yàn)證的浪漫期，硬著陸進(jìn)入規(guī)模化與商業(yè)化并重的攻堅(jiān)期。技術(shù)是基石，但裝車(chē)量才是關(guān)鍵。沒(méi)有車(chē)，就沒(méi)有數(shù)據(jù)；沒(méi)有數(shù)據(jù)，算法便是困在實(shí)驗(yàn)室的盆景，無(wú)法在真實(shí)世界的風(fēng)雨中生長(zhǎng)。

對(duì)于元戎啟行這類(lèi)從L4賽道轉(zhuǎn)型的公司而言，活下去的路徑變得異常清晰：服務(wù)足夠多的車(chē)，越快越好。

這個(gè)“足夠多”的閾值正在被市場(chǎng)迅速推高。白皮書(shū)指出，城區(qū)NOA（城市導(dǎo)航輔助駕駛）的前裝滲透率預(yù)計(jì)在2025年底突破10%，進(jìn)入規(guī)模化拐點(diǎn)。這片從高端車(chē)型快速下沉至10萬(wàn)至20萬(wàn)元主流價(jià)位的市場(chǎng)，已成為決定行業(yè)排位的核心戰(zhàn)場(chǎng)。

截至2025年，元戎啟行城市NOA系統(tǒng)累計(jì)超20萬(wàn)輛的交付量，其中，僅2025年10月單月，元戎啟行在第三方城區(qū)NOA供應(yīng)商市場(chǎng)中的份額就逼近40%。這背后，是元戎啟行戰(zhàn)略性的“車(chē)海戰(zhàn)術(shù)”：深度綁定長(zhǎng)城、吉利等主流品牌的暢銷(xiāo)車(chē)型，而非僅僅像某些公司那樣，追求與豪華品牌合作的技術(shù)光環(huán)。

在新的競(jìng)爭(zhēng)中，規(guī)模化數(shù)據(jù)積累比短期品牌溢價(jià)更具長(zhǎng)期戰(zhàn)略?xún)r(jià)值。裝車(chē)量帶來(lái)的，遠(yuǎn)不止是當(dāng)下的收入。更多車(chē)輛上路，產(chǎn)生更多、更豐富的場(chǎng)景數(shù)據(jù)；這些數(shù)據(jù)喂養(yǎng)和迭代算法，提升系統(tǒng)體驗(yàn)；更好的體驗(yàn)又能助力獲取更多訂單。

對(duì)于元戎啟行而言，將技術(shù)路線(xiàn)與商業(yè)路徑進(jìn)行高強(qiáng)度協(xié)同，堅(jiān)持“純視覺(jué)”和“無(wú)圖化”路線(xiàn)，本質(zhì)上是為了適配主流市場(chǎng)對(duì)性能與成本的嚴(yán)苛要求，從而實(shí)現(xiàn)方案的大規(guī)模上車(chē)。

此外，通往真正無(wú)人駕駛的道路無(wú)法僅靠封閉測(cè)試完成，必須通過(guò)大規(guī)模量產(chǎn)車(chē)輛在真實(shí)道路上積累的數(shù)據(jù)洪流來(lái)驅(qū)動(dòng)。這份行業(yè)共識(shí)，也讓每一份輔助駕駛系統(tǒng)的量產(chǎn)訂單都變成了通往未來(lái)的門(mén)票。

數(shù)據(jù)決定智駕的未來(lái)

《中國(guó)智能駕駛行業(yè)趨勢(shì)白皮書(shū)（2025）》明確指出，智能駕駛行業(yè)已進(jìn)入“AI大模型驅(qū)動(dòng)階段”，技術(shù)范式發(fā)生了根本性變革。

這場(chǎng)變革的核心驅(qū)動(dòng)力，并非僅僅是更精巧的模型架構(gòu)，而是喂養(yǎng)這些模型的海量、高質(zhì)量數(shù)據(jù)。無(wú)法構(gòu)建這一能力（數(shù)據(jù)閉環(huán)）的公司，將迅速落后。數(shù)據(jù)閉環(huán)的效率，已超越算法模型本身，成為更核心的競(jìng)爭(zhēng)力。

通往真正無(wú)人駕駛的道路，被行業(yè)共識(shí)驗(yàn)證為必須穿越數(shù)據(jù)洪流。而獲取這洪流的路徑，在2025年的中國(guó)市場(chǎng)主要裂變?yōu)閮蓷l清晰且競(jìng)爭(zhēng)激烈的賽道。

第一條路：前裝量產(chǎn)車(chē)的“群眾路線(xiàn)”。這是以元戎啟行、Momenta為代表的公司選擇與車(chē)企合作獲得海量合規(guī)數(shù)據(jù)。將L2+級(jí)輔助駕駛系統(tǒng)搭載于長(zhǎng)城、吉利等品牌的走量車(chē)型上，收集覆蓋全國(guó)數(shù)百城、數(shù)以?xún)|計(jì)公里的長(zhǎng)尾場(chǎng)景。

第二條路：特定場(chǎng)景運(yùn)營(yíng)的“精英主義”。以Robotaxi（自動(dòng)駕駛出租車(chē)）為代表，小馬智行、文遠(yuǎn)知行等公司在深圳、北京等政策先行區(qū)劃定區(qū)域，進(jìn)行高精度、全維度的示范運(yùn)營(yíng)。這種模式能在相對(duì)受控的環(huán)境下，收集深度結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，專(zhuān)注于打磨極端場(chǎng)景下的處理能力，為最終的無(wú)安全員運(yùn)營(yíng)做準(zhǔn)備。

兩條路徑并非涇渭分明，而是共同指向同一個(gè)目標(biāo)：構(gòu)建一個(gè)高效、低成本、自動(dòng)化的數(shù)據(jù)閉環(huán)系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)需要完成從真實(shí)場(chǎng)景數(shù)據(jù)采集、自動(dòng)化標(biāo)注、仿真測(cè)試、模型訓(xùn)練到OTA部署的完整循環(huán)。白皮書(shū)強(qiáng)調(diào)，其速度與成本，直接決定了算法迭代的節(jié)奏和商業(yè)化的步伐。

對(duì)于元戎啟行而言，押注前裝量產(chǎn)路線(xiàn)，意味著其技術(shù)選擇必須徹底服務(wù)于數(shù)據(jù)獲取的效率，“純視覺(jué)”與“無(wú)圖化”技術(shù)路線(xiàn)，一方面是為了降低單車(chē)硬件成本以適配主流車(chē)型，另一方面也源于一個(gè)深刻認(rèn)知：依賴(lài)昂貴的高精地圖會(huì)限制數(shù)據(jù)收集的廣度與鮮度。只有擺脫對(duì)預(yù)制地圖的依賴(lài)，系統(tǒng)才能在最廣闊、最真實(shí)的場(chǎng)景中學(xué)習(xí)進(jìn)化。

裝車(chē)量等于話(huà)語(yǔ)權(quán)

《中國(guó)智能駕駛行業(yè)趨勢(shì)白皮書(shū)（2025）》顯示，城區(qū)NOA的競(jìng)爭(zhēng)已演化為第三方供應(yīng)商與車(chē)企自研體系之間，在技術(shù)、量產(chǎn)、成本與數(shù)據(jù)閉環(huán)能力上的全方位較量。

在這場(chǎng)較量中，以“華元魔”（華為、元戎啟行、Momenta）為代表的頭部玩家，憑借從技術(shù)研發(fā)到大規(guī)模量產(chǎn)交付的完整閉環(huán)，形成了三足鼎立格局。而打破均勢(shì)、定義自身地位的核心籌碼，正是裝車(chē)量。

話(huà)語(yǔ)權(quán)，首先體現(xiàn)在與客戶(hù)的談判桌上。

當(dāng)一家智能駕駛供應(yīng)商的解決方案已搭載于超過(guò)數(shù)十萬(wàn)輛主流品牌汽車(chē)上，并獲得市場(chǎng)驗(yàn)證時(shí)，它所帶來(lái)的便不再只是一套技術(shù)方案，而是經(jīng)過(guò)規(guī)模化檢驗(yàn)的可靠性、用戶(hù)接受度以及寶貴的數(shù)據(jù)反哺能力。

元戎啟行選擇與長(zhǎng)城、吉利等銷(xiāo)量龐大的主流品牌深度綁定，其邏輯正在于此。報(bào)告分析認(rèn)為，這種“走量?jī)?yōu)先”的策略，比短期服務(wù)于高端品牌的溢價(jià)更具長(zhǎng)期戰(zhàn)略?xún)r(jià)值。

因?yàn)檐?chē)企在選擇合作伙伴時(shí)，不再僅僅評(píng)估技術(shù)參數(shù)，更會(huì)權(quán)衡其方案能否快速、穩(wěn)定地鋪開(kāi)到自己的主力車(chē)型上，從而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中搶占先機(jī)。裝車(chē)量，成為了供應(yīng)商技術(shù)實(shí)力與商業(yè)能力的雙重信用背書(shū)。

更深層的話(huà)語(yǔ)權(quán)，關(guān)乎商業(yè)模式的生死轉(zhuǎn)型。

白皮書(shū)強(qiáng)調(diào)，行業(yè)已跨越技術(shù)驗(yàn)證，進(jìn)入從1到N的規(guī)模化交付階段，而可持續(xù)的盈利模式仍是普遍挑戰(zhàn)。共識(shí)在于必須從“一次性硬件銷(xiāo)售”轉(zhuǎn)向“軟件+服務(wù)”訂閱制。

然而，訂閱模式的前提是規(guī)模。沒(méi)有足夠龐大的用戶(hù)基盤(pán)，就無(wú)從攤薄高昂的研發(fā)與芯片成本，更無(wú)法形成可持續(xù)的軟件迭代收入和用戶(hù)付費(fèi)習(xí)慣。

只有當(dāng)裝車(chē)量達(dá)到一定閾值，供應(yīng)商才有底氣與車(chē)企共同設(shè)計(jì)“硬件預(yù)埋、軟件激活”的銷(xiāo)售策略，或推動(dòng)按服務(wù)收費(fèi)的分成模式，從而真正掌握價(jià)值鏈中更具持續(xù)性和高利潤(rùn)的環(huán)節(jié)。

對(duì)于元戎啟行這類(lèi)第三方供應(yīng)商而言，裝車(chē)量直接帶來(lái)了穩(wěn)定的量產(chǎn)訂單收入，這能幫助他們穿越資本寒冬。同時(shí)，基于海量裝車(chē)量所構(gòu)建的數(shù)據(jù)閉環(huán)和算法迭代能力，又使其能夠不斷升級(jí)產(chǎn)品，形成“更多車(chē)→更好用→更多訂單”的增長(zhǎng)飛輪，從而向資本市場(chǎng)和合作伙伴展示出清晰的、可預(yù)期的未來(lái)盈利能力。

從賣(mài)硬件到賣(mài)服務(wù)

2026年，特斯拉宣布取消自動(dòng)駕駛FSD套件的一次性買(mǎi)斷選項(xiàng)，僅提供訂閱選項(xiàng)。這雖然是一家公司的商業(yè)策略調(diào)整，卻也給全行業(yè)提了一個(gè)醒——依賴(lài)“一次性硬件銷(xiāo)售”也許并非長(zhǎng)久之計(jì)。

《中國(guó)智能駕駛行業(yè)趨勢(shì)白皮書(shū)（2025）》提出，可持續(xù)的盈利模式仍是普遍挑戰(zhàn)，行業(yè)共識(shí)在于必須從“一次性硬件銷(xiāo)售”轉(zhuǎn)向“軟件+服務(wù)”訂閱，并探索未來(lái)基于自動(dòng)駕駛的出行服務(wù)運(yùn)營(yíng)。

“賣(mài)硬件”的陷阱在于，它永遠(yuǎn)在追逐成本與售價(jià)之間脆弱的平衡。白皮書(shū)提及，“100萬(wàn)臺(tái)車(chē)才能攤薄7納米芯片上億美金的流片成本”。這意味著，如果僅靠一次性出售硬件，供應(yīng)商要么陷入無(wú)利可圖的消耗戰(zhàn)，要么因定價(jià)過(guò)高被車(chē)企拒之門(mén)外。

“賣(mài)服務(wù)”的訂閱模式，試圖描繪一個(gè)不同的未來(lái)。它的邏輯是：供應(yīng)商以前期合理的硬件價(jià)格（甚至微利）確保方案大規(guī)模上車(chē)，之后通過(guò)持續(xù)提供的軟件算法升級(jí)、功能激活等訂閱服務(wù)，獲得長(zhǎng)期、可持續(xù)的收入。

只不過(guò)，這個(gè)美好藍(lán)圖有一個(gè)極其堅(jiān)硬的前提：必須要有足夠龐大的裝車(chē)量作為底座。

首先，是成本的攤薄。海量的訂單能將芯片、研發(fā)等天文數(shù)字般的固定成本，分?jǐn)偟矫恳惠v車(chē)上，使前期硬件定價(jià)具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

其次，是數(shù)據(jù)的積累與迭代飛輪。訂閱制服務(wù)的核心價(jià)值在于持續(xù)優(yōu)化體驗(yàn)，而優(yōu)化的燃料是數(shù)據(jù)。白皮書(shū)將“數(shù)據(jù)閉環(huán)的效率”視為比算法模型更核心的競(jìng)爭(zhēng)力。只有當(dāng)這個(gè)閉環(huán)基于足夠大的數(shù)據(jù)池高速運(yùn)轉(zhuǎn)，軟件更新才能帶來(lái)用戶(hù)可感知的顯著提升，訂閱服務(wù)才有持續(xù)收費(fèi)的理由。

最后，是用戶(hù)習(xí)慣與商業(yè)生態(tài)的培育。當(dāng)幾十萬(wàn)用戶(hù)每天都在使用某個(gè)系統(tǒng)，持續(xù)的OTA升級(jí)教育了市場(chǎng)：智能駕駛并非一錘子買(mǎi)賣(mài)的硬件功能，而是一種需要持續(xù)運(yùn)營(yíng)、可以不斷進(jìn)化的服務(wù)。

元戎啟行等頭部供應(yīng)商的規(guī)模化交付，正是在為整個(gè)行業(yè)跑通訂閱服務(wù)進(jìn)行壓力測(cè)試。

幸存者五大特征

2022年后，智能駕駛行業(yè)的融資窗口驟然收緊。曾動(dòng)輒估值數(shù)十億美元的明星初創(chuàng)公司，有的黯然退場(chǎng)，有的被并購(gòu)吸收，行業(yè)從百花齊放的拓荒期，進(jìn)入殘酷的淘汰賽。

《中國(guó)智能駕駛行業(yè)趨勢(shì)白皮書(shū)（2025）》認(rèn)為，能夠穿越周期的幸存者，并非最早出發(fā)的，也非口號(hào)最響亮的，而是無(wú)一例外地在技術(shù)理想與商業(yè)現(xiàn)實(shí)間找到了那條狹窄的平衡帶，它們普遍具備五大特征。

特征一，是擁有可閉環(huán)的數(shù)據(jù)流與迭代能力。

“數(shù)據(jù)閉環(huán)的效率已成為比算法模型本身更核心的競(jìng)爭(zhēng)力。”白皮書(shū)斷言。這意味著，公司的價(jià)值不再取決于其算法論文的優(yōu)劣，而在于能否構(gòu)建一個(gè)從真實(shí)世界采集數(shù)據(jù)，到自動(dòng)化處理、訓(xùn)練模型、再部署上車(chē)的“飛輪”，并讓這個(gè)飛輪以最低成本和最快速度轉(zhuǎn)動(dòng)。

元戎啟行選擇了兩條腿走路中的一條：通過(guò)前裝量產(chǎn)車(chē)獲取數(shù)據(jù)洪流，其與長(zhǎng)城、吉利等主流品牌的綁定，目標(biāo)明確——讓系統(tǒng)在最常見(jiàn)、最復(fù)雜的中國(guó)城市道路場(chǎng)景中持續(xù)學(xué)習(xí)。正如白皮書(shū)所指出，無(wú)法構(gòu)建這種能力的公司，其算法將淪為無(wú)源之水，迅速落后。

特征二，是技術(shù)路線(xiàn)與商業(yè)路徑協(xié)同。

智能駕駛公司的技術(shù)選擇必須為其商業(yè)模式服務(wù)，并能在市場(chǎng)中驗(yàn)證。這是一條務(wù)實(shí)的鐵律。早期不少公司執(zhí)著于炫技式的多傳感器融合和高精地圖依賴(lài)，導(dǎo)致方案成本高昂，無(wú)法落地。

元戎啟行押注純視覺(jué)、無(wú)圖化路線(xiàn)。這并非純粹的技術(shù)偏好，而是與其“為車(chē)企提供低成本、可量產(chǎn)解決方案”的供應(yīng)商定位高度協(xié)同。這條路線(xiàn)顯著降低了單車(chē)硬件成本和對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的依賴(lài)，使其方案能夠快速適配10萬(wàn)至20萬(wàn)元的主流價(jià)位車(chē)型，從而贏(yíng)得了走量的訂單。

特征三，是具備健康的現(xiàn)金流或明確的盈利路徑。

單純依賴(lài)融資輸血的模式已被徹底摒棄。2022年后的資本寒冬讓行業(yè)清醒，幸存者必須證明自己能賺錢(qián)，或至少能看到清晰的賺錢(qián)路徑。

報(bào)告指出，只有足夠裝車(chē)量，才能攤薄高昂的芯片與研發(fā)成本，并積累起支撐付費(fèi)訂閱的用戶(hù)基數(shù)。對(duì)于元戎啟行來(lái)說(shuō)，穩(wěn)定的現(xiàn)金流來(lái)自前裝量產(chǎn)訂單。每交付一套系統(tǒng)，都帶來(lái)直接收入。更重要的是，規(guī)模化裝車(chē)量為其探索“軟件+服務(wù)”的訂閱制盈利模式鋪平了道路。

特征四，是在產(chǎn)業(yè)生態(tài)中找到不可替代的生態(tài)位。

在華為、特斯拉等巨頭環(huán)伺的戰(zhàn)場(chǎng)，幸存者避免了正面硬剛，而是找到了屬于自己的生態(tài)位。白皮書(shū)指出，這種生態(tài)位可能是在價(jià)值鏈的特定環(huán)節(jié)建立深度優(yōu)勢(shì)。

作為一家獨(dú)立的第三方全棧解決方案供應(yīng)商，元戎啟行既不像華為那樣提供從芯片到云端的全棧捆綁，也不像車(chē)企自研團(tuán)隊(duì)那樣封閉。它專(zhuān)注于算法與軟件系統(tǒng)的迭代，并以開(kāi)放姿態(tài)與主流車(chē)企合作。

這種定位，使元戎啟行成為那些希望掌握產(chǎn)品定義主導(dǎo)權(quán)，同時(shí)又需要頂尖智能駕駛技術(shù)外援的車(chē)企的“善意伙伴”，其與多家主流品牌形成的深度綁定，正是這一生態(tài)位價(jià)值的體現(xiàn)。

特征五，是具備產(chǎn)品規(guī)模化交付能力。

這是將一切藍(lán)圖變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的最后，也是最關(guān)鍵的一環(huán)。從Demo演示到實(shí)驗(yàn)室原型，再到穩(wěn)定交付給成千上萬(wàn)用戶(hù)的質(zhì)量一致的產(chǎn)品，其間隔著巨大的工程化鴻溝。

元戎啟行在2025年實(shí)現(xiàn)單月城區(qū)NOA搭載量躋身行業(yè)第一，證明了其不僅有能力研發(fā)，更有能力進(jìn)行大規(guī)模、高質(zhì)量、按時(shí)交付的工程化管理。

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