光模塊王者歸來(lái)，中際旭創(chuàng)全日成交242.7億元位居A股首位，同類(lèi)最低費(fèi)率創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）漲超3%

1月22日，AI+延續(xù)修復(fù)，CPO概念再度活躍，光模塊“三劍客”集體放量飆升，中際旭創(chuàng)漲6.72%，全日成交242.7億元，位居A股成交額首位；新易盛、天孚通信分別上漲3.77%、5.96%，全日分別成交176.1億元、100.2億元。相關(guān)ETF中，同類(lèi)費(fèi)率最低的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏(159381)收漲3.05%領(lǐng)漲AI類(lèi)標(biāo)的，全天成交額達(dá)3.67億元。通信ETF華夏(515050)漲近2%。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三(21日)，在瑞士達(dá)沃斯舉行的世界經(jīng)濟(jì)論壇上，英偉達(dá)CEO黃仁勛最新發(fā)言稱(chēng)，人工智能研發(fā)并非過(guò)度投入。他表示，這是人類(lèi)歷史上規(guī)模最大的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而且這僅僅是個(gè)開(kāi)始。人工智能正引發(fā)一場(chǎng)“平臺(tái)級(jí)變革”，人類(lèi)即將迎來(lái)史上規(guī)模最大的基礎(chǔ)設(shè)施投資，總規(guī)模將達(dá)數(shù)萬(wàn)億美元。

值得一提的，近期芯片制造龍頭臺(tái)積電發(fā)布最新財(cái)報(bào)顯示，AI算力對(duì)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)度增加，并上調(diào)AI加速器營(yíng)收增長(zhǎng)預(yù)測(cè)。截至2025年末，臺(tái)積電第4季度晶圓交付量同比增值16%達(dá)到396萬(wàn)片(折合12寸)，季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)20.5%至1.05萬(wàn)億新臺(tái)幣；2025全年應(yīng)收同比增長(zhǎng)31.6%至3.81萬(wàn)億新臺(tái)幣。同時(shí)臺(tái)積電還上調(diào)了對(duì)AI加速器的營(yíng)收增長(zhǎng)預(yù)期，預(yù)計(jì)2024-2029 CAGR達(dá)到55%-60%，長(zhǎng)期營(yíng)收CAGR達(dá)到25%。

山西證券表示，臺(tái)積電作為全球先進(jìn)制程的絕對(duì)龍頭，反映了AI算力“供給側(cè)”的準(zhǔn)確指引，市場(chǎng)對(duì)2026-2029算力需求的置信度有望提升，與之配套的NV鏈、ASIC鏈相關(guān)的光模塊、液冷、電源、ODM等賽道都同步受益，同時(shí)資本開(kāi)支的指引利好如先進(jìn)制程設(shè)備和材料、CPO制程設(shè)備、3D混合鍵合等設(shè)備前景。

算力基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)入白熱化階段。低費(fèi)率創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏(159381)助力布局AI高景氣方向。資料顯示，該ETF跟蹤指數(shù)CPO權(quán)重超50%，同時(shí)覆蓋國(guó)產(chǎn)軟件+AI應(yīng)用企業(yè)，具備較高彈性。其中前三大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)(15.64%)、新易盛(15.57%)、天孚通信(6.85%)。目前該ETF場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類(lèi)最低。場(chǎng)外聯(lián)接(A類(lèi)：025505；C類(lèi)：025506)；通信ETF華夏(515050)跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，深度聚焦電子(芯片、PCB、消費(fèi)電子)+通信(光模塊、服務(wù)器)算力硬件。前五大持倉(cāng)股：中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新。場(chǎng)外聯(lián)接(A類(lèi)：008086；C類(lèi)：008087)