罰沒4100萬元“史上最重”！證監(jiān)會嚴(yán)查私募機(jī)構(gòu)瑞豐達(dá)“窩案”

中經(jīng)記者 孫汝祥 夏欣 北京報道

私募基金監(jiān)管再出千萬元級巨額罰單。

證監(jiān)會2026年1月23日通報，近日，上海證監(jiān)局對浙江瑞豐達(dá)資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“瑞豐達(dá)”）及關(guān)聯(lián)私募機(jī)構(gòu)、實際控制人孫偉等相關(guān)責(zé)任人，合計罰沒4131.91萬元，孫偉還被采取終身證券市場禁入措施。

同時，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會注銷相關(guān)私募機(jī)構(gòu)管理人登記。

對于相關(guān)違法行為可能涉及的犯罪問題線索，證監(jiān)部門將堅持應(yīng)移盡移的原則，依法依規(guī)移送公安機(jī)關(guān)。

業(yè)內(nèi)專家對《中國經(jīng)營報》記者表示，“自律、行政、刑事”立體化追責(zé)，提高了相關(guān)責(zé)任主體的違法違規(guī)成本，有利于保護(hù)投資者權(quán)益，凈化市場生態(tài)，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

“窩案”涉至少9家機(jī)構(gòu)、5名個人

證監(jiān)會表示，經(jīng)查，瑞豐達(dá)及關(guān)聯(lián)私募機(jī)構(gòu)、相關(guān)責(zé)任人嚴(yán)重違反私募基金法律法規(guī)。上海證監(jiān)局對瑞豐達(dá)及關(guān)聯(lián)私募機(jī)構(gòu)共罰沒2800余萬元，對5名責(zé)任人罰款1300余萬元，對瑞豐達(dá)實際控制人孫偉采取終身證券市場禁入措施。

業(yè)內(nèi)專家表示，瑞豐達(dá)系列案合計罰沒總額達(dá)4131.91萬元，超過優(yōu)策投資案的3525萬元罰沒總額，處罰力度再創(chuàng)“史上最重”，表明了證監(jiān)會對私募基金嚴(yán)重違法違規(guī)行為的“零容忍”態(tài)度。

據(jù)上海證監(jiān)局1月23日公布的《行政處罰決定書》顯示，瑞豐達(dá)系列案件至少涉9家私募、5名個人。

其主要違法行為包括未按合同約定投資運作，未如實報送信息，向投資者承諾保本或保收益，將基金產(chǎn)品投資管理職責(zé)委托他人行使，玩忽職守等。

其中被罰款最多的機(jī)構(gòu)為上海日贏股權(quán)投資基金有限公司（以下簡稱“上海日贏”）。上海證監(jiān)局查明，2021年1月至2024年1月期間，上海日贏管理的14只基金產(chǎn)品部分募集資金未按照合同約定投資運作。上海證監(jiān)局決定對其責(zé)令改正，給予警告，并處1400萬元罰款。

處罰力度最大的個人為孫偉。孫偉被查明其實際控制的多家機(jī)構(gòu)存在未按合同約定投資運作、未如實報送信息等行為，同時其本人存在向投資者承諾投資本金不受損失或承諾最低收益行為。為此，上海證監(jiān)局決定對其罰款1190萬元，并采取終身證券市場禁入措施。

證監(jiān)會表示，該會將持續(xù)依法嚴(yán)厲查處私募基金領(lǐng)域違規(guī)募集、侵占挪用、自融自用、利益輸送等惡劣違法違規(guī)行為，嚴(yán)肅追究違法主體責(zé)任，提高違法違規(guī)成本，持續(xù)凈化市場環(huán)境，同時推動私募機(jī)構(gòu)抓緊整改各類不規(guī)范行為，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，切實保護(hù)投資者合法權(quán)益。

立體化追責(zé)凈化市場生態(tài)

值得一提的是，在證監(jiān)會作出行政處罰的同時，基金業(yè)協(xié)會也采取了自律監(jiān)管措施，注銷了相關(guān)私募機(jī)構(gòu)管理人登記。

此外，基金業(yè)協(xié)會還發(fā)布了《私募基金紀(jì)律處分典型案例（第二批）》，典型案例覆蓋募集推介、投資運作、內(nèi)部控制、從業(yè)資格管理等方面的嚴(yán)重違規(guī)行為，通過發(fā)揮典型案例釋法說理、警示教育的作用，幫助私募基金行業(yè)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員準(zhǔn)確理解規(guī)則要求，提升行業(yè)合規(guī)意識，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展筑牢根基。

另一方面，對于相關(guān)違法行為可能涉及的犯罪問題線索，證監(jiān)會表示，將堅持應(yīng)移盡移的工作原則，依法依規(guī)移送公安機(jī)關(guān)。

“私募領(lǐng)域不是監(jiān)管盲區(qū)，任何嚴(yán)重違規(guī)行為都將面臨多維度、立體式打擊。”業(yè)內(nèi)專家表示，“自律、行政、刑事”立體化追責(zé)向市場傳遞了明確的監(jiān)管態(tài)度。

錦天城律師事務(wù)所律師顧春峰對記者表示，嚴(yán)厲查處私募違法違規(guī)行為，有利于保護(hù)投資者權(quán)益，守住投資者“錢袋子”，增強(qiáng)市場信心；同時也能凈化市場生態(tài)，通過清除“害群之馬”，倒逼機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營，優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)，提升行業(yè)整體公信力。

上海明倫律師事務(wù)所合伙人王智斌認(rèn)為，強(qiáng)有力的執(zhí)法向市場傳遞了明確信號，促使私募基金管理人合規(guī)審慎經(jīng)營，推動行業(yè)回歸受托理財本源，更好地發(fā)揮服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的功能。

“高頻次、高強(qiáng)度的處罰，可以形成強(qiáng)大的監(jiān)管震懾，讓‘合規(guī)者生存、違規(guī)者出局’成為行業(yè)共識，推動行業(yè)從‘野蠻生長’向‘規(guī)范發(fā)展’轉(zhuǎn)型。”國浩律師（天津）事務(wù)所合伙人劉乃進(jìn)表示。

（編輯：夏欣 審核：何莎莎 校對：顏京寧）