重大收購，002155“一字”漲停！存儲超級周期，這些概念股被“掃貨”

　　AI浪潮驅動的“存儲芯片超級周期”全面到來。

　　湖南黃金復牌“一字”漲停

　　1月26日早盤，湖南黃金（002155）開盤“一字”漲停，封單一度達330.05萬手，約合資金83.4億元，午間收盤仍有封單超230萬手。

　　1月25日晚間，湖南黃金發布公告，公司擬通過發行股份方式，購買湖南黃金集團有限責任公司等持有的湖南黃金天岳礦業有限公司（簡稱“黃金天岳”）100%股權及湖南中南黃金冶煉有限公司（簡稱“中南冶煉”）100%股權，并向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金。公司股票于1月26日開市起復牌。

　　標的公司黃金天岳主要從事金礦的勘探、采選及銷售，中南冶煉則聚焦難處理金精礦的專業化冶煉加工。交易完成后，公司將整合金礦資源的采選與冶煉環節，以增加資源儲備，提升產業鏈控制力。本次交易不會導致公司控制權發生變更。

　　三星電子將一季度NAND價格上調100%

　　據媒體報道，三星電子在今年第一季度將NAND閃存的供應價格上調了100%以上，這一漲幅遠超市場此前預期，凸顯了當前半導體市場嚴重的供需失衡現狀。目前三星電子已經著手與客戶就第二季度的NAND價格進行新一輪談判，市場普遍預計價格上漲的勢頭將在第二季度延續。

　　存儲芯片價格持續上漲，背后有何原因？據中國經營報，濟安研究院研究員萬力指出，本輪存儲芯片漲價，本質上是一次典型的“供給收縮疊加需求回暖”的結果。過去兩年，存儲行業經歷了較長時間的下行周期，廠商普遍采取了減產、控產、推遲資本開支等策略，產能釋放明顯放緩。進入2025年下半年后，庫存逐步回到相對健康水平，而需求端卻開始恢復，包括服務器、數據中心、AI相關應用，以及部分消費電子的補庫存需求，都在同步回升。這輪漲價并不是短期炒作，而是周期修復下的階段性結果。

　　多家機構分析認為，AI浪潮驅動的“存儲芯片超級周期”正全面到來。花旗預計，2026年動態隨機存取存儲器（DRAM）與閃存產品的平均售價或將分別上漲88%、74%，漲幅高于該行此前預測的53%、44%。

　　招商證券指出，截至2026年1月，全球存儲產業（以SSD/ NAND Flash為主，兼顧DRAM）正處在一輪明顯的漲價上行期。與過去“消費旺季—補庫存”式的短周期波動不同，本輪更像結構性緊缺：上游報價強勢回歸，下游被迫在提價、改配置、鎖單和備貨之間重新取舍。

　　多只存儲芯片概念股業績預增

　　本輪存儲市場的漲價潮帶動不少上市公司業績回暖。據證券時報·數據寶統計，按照預告凈利潤下限計算（無下限則取公告數值），6只存儲芯片概念股2025年凈利潤預計同比增長（含扭虧為盈），分別為佰維存儲、朗科科技、德明利、瀾起科技、上海新陽、兆易創新。

　　佰維存儲預計2025年凈利潤為8.5億元至10億元，同比增長427.19%至520.22%。報告期內，存儲價格從2025年第二季度開始企穩回升，公司重點項目逐步交付，銷售收入和毛利率逐步回升。2025年度公司在AI新興端側領域保持高速增長趨勢，并持續強化先進封裝能力建設，晶圓級先進封測制造項目整體進展順利，目前正按照客戶需求推進打樣和驗證工作。

　　朗科科技預計2025年凈利潤為0.21億元至0.31億元，同比扭虧為盈。公司在業績變動原因中也談到了存儲產品價格上漲的情況。報告期內，隨著全球AI服務器市場對存儲產品的需求增加，存儲芯片原廠產能供應向高性能服務器存儲產品傾斜，導致存儲供需關系失衡。隨著存儲價格上漲，公司銷售收入和毛利率逐步增加，經營業績逐步改善。

　　融資客搶籌16只概念股

　　在多重利好推動下，存儲芯片概念股開年以來表現火爆。據數據寶統計，截至1月23日收盤，存儲芯片概念股1月以來平均上漲24.8%，遠遠跑贏同期上證指數。

　　普冉股份、佰維存儲、江波龍、恒爍股份、兆易創新累計漲幅排在前五位。行業龍頭兆易創新于1月22日盤中創下歷史高點，公司預計2025年凈利潤為16.1億元左右，同比增長46%左右。

　　資金層面上，融資客近期大手筆加倉存儲芯片概念股。據數據寶統計，截至1月23日收盤，本月以來融資凈買入超1億元的存儲芯片概念股達到16只，其中江波龍、佰維存儲、瀾起科技、德明利、紫光國微獲融資凈買入超5億元。

　　江波龍1月以來融資凈買入12.56億元，排在第一位。公司近期在投資者互動平臺回復稱，公司產品廣泛應用于機器人、AI眼鏡等各類新形態智能終端，但機器人、AI眼鏡等新形態智能終端業務，仍處于發展早期，對公司實際業績的貢獻率尚低。公司已與閃迪達成合作，面向移動及IOT市場推出定制化的高品質UFS產品及解決方案。

　　聲明：數據寶所有資訊內容不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。

　　責編：林麗峰

　　校對：趙燕