一個(gè)頂級(jí)短線交易員教我的均線秘訣：站對(duì)一邊就能賺錢

很多新手交易者都會(huì)卡在同一個(gè)地方：進(jìn)場(chǎng)會(huì)了，出場(chǎng)不會(huì)。

你讓他找信號(hào)，他很快就能指出來(lái)，“這里突破了”、“這里回踩50日均線了”或者“這里站回關(guān)鍵位了”……抓到入場(chǎng)信號(hào)并不難，但卻很難把出場(chǎng)量化清楚。

也就是說(shuō)，真正難的是后面那半段：

? 這筆單如果賺了，到底怎么讓利潤(rùn)繼續(xù)奔跑？

? 如果錯(cuò)了，又怎么快速認(rèn)錯(cuò)走人？

? 以及最扎心的一句——為什么我每次都能買在起漲點(diǎn)附近，卻總是賣在回調(diào)里？

很多人不是賺不到，而是賺到了又吐回去。行情一回落，利潤(rùn)像漏氣的氣球一樣，眼睜睜看著它從“今天吃頓好的”變成“明天繼續(xù)吃土”。

問題往往不在策略，而在于你沒有一套可量化的出場(chǎng)規(guī)則。沒有規(guī)則，你就只能靠感覺；靠感覺，你就很容易在該拿的時(shí)候拿不住，在該走的時(shí)候又舍不得走。

而更短周期的移動(dòng)平均線，恰好能解決這個(gè)痛點(diǎn)。

均線有點(diǎn)像一條“趨勢(shì)的扶手”。你可以用它在更短的時(shí)間框架里，去跟蹤一段更大的上漲趨勢(shì)，同時(shí)還能給你一個(gè)非常清晰的移動(dòng)止損邏輯——行情只要還沿著均線運(yùn)行，你就繼續(xù)拿著；一旦跌破并確認(rèn)，你就按規(guī)則退出。

更關(guān)鍵的是，它還能幫你解決另一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題：錯(cuò)過了最佳入場(chǎng)點(diǎn)怎么辦？

很多人一錯(cuò)過起漲點(diǎn)就開始焦慮，接下來(lái)不是追高，就是硬等回調(diào)，結(jié)果要么被套，要么錯(cuò)過整段行情。

但如果你有一條短周期均線作為“二次上車的參考線”，你會(huì)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)其實(shí)經(jīng)常會(huì)給你第二次機(jī)會(huì)，只是你以前沒抓住。

我在《市場(chǎng)奇才》系列人物、知名短線交易員Marty Schwartz（馬蒂·施瓦茨）的書《Pit Bull》（本書被譯為《斗牛犬：華爾街頂級(jí)短線交易員的實(shí)戰(zhàn)課》）里看到過一句話：

“10日指數(shù)移動(dòng)平均線（EMA）是我最喜歡用來(lái)判斷主要趨勢(shì)的指標(biāo)。我把它稱為‘紅燈、綠燈’，因?yàn)樵诮灰字校３肿约赫驹谝苿?dòng)平均線的正確一側(cè)至關(guān)重要，這能讓你擁有最高概率的成功。當(dāng)價(jià)格運(yùn)行在10日均線之上時(shí)，你就得到了綠燈，市場(chǎng)處于正向模式，你應(yīng)該考慮買入。相反，當(dāng)價(jià)格運(yùn)行在均線之下時(shí)，就是紅燈，市場(chǎng)處于負(fù)向模式，你應(yīng)該考慮賣出。”——Marty Schwartz（馬蒂·施瓦茨）

他的意思其實(shí)非常直白：當(dāng)價(jià)格運(yùn)行在10日EMA之上，你就相當(dāng)于拿到了“綠燈”，市場(chǎng)處在偏強(qiáng)模式，這時(shí)候更應(yīng)該考慮做多；反過來(lái)，當(dāng)價(jià)格跌到10日EMA之下，那就是“紅燈”，市場(chǎng)進(jìn)入偏弱模式，更應(yīng)該考慮賣出或者做空。

我完全贊同這個(gè)觀察，而且不只是“聽起來(lái)有道理”而已，我自己做了大量圖表復(fù)盤之后，發(fā)現(xiàn)它在很多強(qiáng)勢(shì)走勢(shì)里真的很管用。

尤其是那種走勢(shì)很陡、很強(qiáng)的上升趨勢(shì)股票，你會(huì)發(fā)現(xiàn)10日EMA經(jīng)常像一條“隱形的扶手”：價(jià)格每次回調(diào)到這里，就容易被托住，然后繼續(xù)往上走。甚至有些時(shí)候，它不僅是支撐，跌破之后還會(huì)變成阻力，反彈上來(lái)碰一下就繼續(xù)往下掉。

但這里面有個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，很多人一開始會(huì)忽略，不是任何品種都適合用10日EMA。你要做的不是“把10日EMA加到圖上就開始交易”，而是先去找那種處在上升趨勢(shì)里、并且長(zhǎng)期反復(fù)“尊重”10日EMA的標(biāo)的。

一旦你找到這種標(biāo)的，事情就變得很簡(jiǎn)單了。這條均線本身就能給你提供非常清晰的進(jìn)出場(chǎng)依據(jù)——既能當(dāng)作順勢(shì)的入場(chǎng)參考，也能當(dāng)作短線波段的離場(chǎng)規(guī)則。你不需要天天猜頂猜底，你只需要跟著市場(chǎng)的節(jié)奏走。

至于我自己做交易時(shí)，常用的均線組合也很簡(jiǎn)單：5日EMA、10日EMA、20日EMA和30日EMA。它們各自對(duì)應(yīng)不同的節(jié)奏，短的用來(lái)抓速度，長(zhǎng)的用來(lái)判斷結(jié)構(gòu)。

移動(dòng)平均線說(shuō)白了，就是幫你看清趨勢(shì)、跟上趨勢(shì)的工具。它不會(huì)跟你直接講“我覺得會(huì)漲”、“我感覺要跌”，它只做一件事，把價(jià)格的真實(shí)走勢(shì)用一條線呈現(xiàn)出來(lái)，讓你更容易追蹤真實(shí)的資金流向，判斷市場(chǎng)到底是在往哪走。

更關(guān)鍵的是，它還能把進(jìn)出場(chǎng)的位置變得更“可量化”——什么時(shí)候該跟隨、什么時(shí)候該撤退，都有跡可循。因?yàn)樘嘟灰渍叨荚诙⒅@些關(guān)鍵均線，所以你經(jīng)常會(huì)發(fā)現(xiàn)，行情一碰到它們就有反應(yīng)：要么加速突破，要么回踩止住，要么直接拐頭，這不是玄學(xué)，而是資金和共識(shí)在起作用。

這是一套非常簡(jiǎn)單的系統(tǒng)，讓你盡量站在市場(chǎng)“正確的一邊”，少做逆勢(shì)的硬扛，多做順勢(shì)的跟隨。

更有意思的是，這套簡(jiǎn)單的邏輯并不是網(wǎng)上隨便拼出來(lái)的，而是出自真正的頂級(jí)交易員Marty Schwartz之手。

他曾創(chuàng)造過交易史上極夸張的月度收益表現(xiàn)，還拿過日內(nèi)交易比賽的冠軍。你可以不崇拜任何人，但你得尊重結(jié)果。而這套均線方法，就是他交易流程里長(zhǎng)期在用的一部分。

均線作為交易工具有效的10個(gè)理由

很多人一聽到“移動(dòng)平均線”，第一反應(yīng)就是：不就是一條線嗎？有啥用。但你真用順手了會(huì)發(fā)現(xiàn)，它其實(shí)是交易里最樸素、也最耐用的工具之一——因?yàn)樗回?fù)責(zé)花里胡哨，它只負(fù)責(zé)幫你把行情看得更清楚。

1. 移動(dòng)平均線可以過濾不同時(shí)間周期的趨勢(shì)。

2. 當(dāng)價(jià)格跌破均線時(shí)，它們可以作為出場(chǎng)信號(hào)使用。

3. 移動(dòng)平均線可以作為移動(dòng)止損使用，讓你在趨勢(shì)開始走弱、出現(xiàn)拐點(diǎn)時(shí)帶著利潤(rùn)退出。

4. 移動(dòng)平均線可以通過均線交叉組合，用來(lái)獲得更慢、更穩(wěn)的信號(hào)。

5. 移動(dòng)平均線有助于過濾市場(chǎng)波動(dòng)。

6. 你可以對(duì)歷史價(jià)格行為進(jìn)行回測(cè)，從而基于移動(dòng)平均線開發(fā)價(jià)格行為交易系統(tǒng)。

7. 移動(dòng)平均線是反應(yīng)型的技術(shù)交易工具，而不是預(yù)測(cè)型工具。

8. 當(dāng)價(jià)格跌破某條均線后又重新突破回到均線上方，這是一個(gè)非常好的信號(hào)，提示可能出現(xiàn)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)。

9. 移動(dòng)平均線比財(cái)經(jīng)電視或社交媒體上的“話癆專家”更靠譜、更像真正的導(dǎo)師。

10. 移動(dòng)平均線在任何交易者或投資者的策略中都占有一席之地。它們是我最喜歡用來(lái)過濾價(jià)格行為的工具。

總結(jié)

均線就是交易里的“方向盤 + 安全帶”。它能幫你把趨勢(shì)看清楚、把噪音過濾掉；趨勢(shì)剛起來(lái)時(shí)給你更舒服的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，走勢(shì)走壞了又能提醒你該撤退。你還可以拿它當(dāng)移動(dòng)止損，讓盈利盡量跑遠(yuǎn)、虧損盡量變小。它不負(fù)責(zé)預(yù)測(cè)未來(lái)，但特別擅長(zhǎng)告訴你：現(xiàn)在市場(chǎng)到底在往哪走，你該順著它還是別硬扛。