2月6日精選熱點：光伏協會明確太空光伏路線 這兩大龍頭要爆了

1、谷歌概念：谷歌2026年資本支出大超預期，其OCS光交換技術表現出極大優勢

科技巨頭谷歌的母公司Alphabet宣布，公司當前財年的資本支出將達到驚人的1750億美元-1850億美元。分析師的事前預期為1195億美元，Alphabet去年的資本支出為914.5億美元。

谷歌全面布局芯片（TPU）-網絡(OCS)-模型(Gemini)-應用(云計算/搜索/廣告等)。OCS光交換是一種無需光電/電光（O/E/O）轉換，直接實現光信號在光纖端口間切換的技術。OCS交換機利用光信號直接傳輸數據，避免了信號的轉換過程，從而減少了延遲和能量消耗，因此適用于大規模數2、據中心之間的高速互聯，尤其是在跨區域擴展和大規模AI算力需求下表現出極大優勢。

中泰證券指出，英偉達等也在探索OCS應用，考慮到OCS的性能優勢，隨著技術方案的成熟，未來在數據中心應用前景廣闊。

A股上市公司中

賽微電子：采用“Pure-Foundry”經營模式，在產業鏈中的角色為專業MEMS芯片制造廠商，公司控股子公司賽萊克斯北京為客戶代工的MEMS-OCS已于2025年8月進入試產階段。

光庫科技：公司全資子公司武漢光庫有OCS代工業務。

凌云光：公司的光通信業務面對AI智算中心對高帶寬、低時延的要求，前瞻性代理引進下一代光通信先進產品，布局了OCS全光交換、OIO、PWB光子引線鍵合等多產品與解決方案。

2、太空光伏：中國光伏行業協會：砷化鎵電池是當前商業航天和空間站的主流選擇

近兩日，受馬斯克團隊相關調研消息帶動，太空光伏概念再次引爆市場。中國光伏行業協會執行秘書長劉譯陽表示，目前，太空光伏技術仍處于探索和驗證的初期階段，確定明確的技術方向為時尚早。據中國光伏行業協會分析，從實際應用看，砷化鎵(GaAs)電池憑借高轉換效率和優異的抗輻射性能，依然是當前商業航天和空間站的主流選擇，雖然其成本高昂，但經過了長期的在軌驗證，可靠性高。相比之下，資本市場熱捧的異質結(HJT)鈣鈦礦技術，更多是基于個別金融機構自行提出的“降本邏輯”，實際產品目前仍處于實驗室或驗證初期，距離大規模商業化尚有距離。

作為商業航天和新能源領域的全球創新領袖，馬斯克對太空光伏的表述已從早期的概念性表態逐步轉向具體落地規劃，圍繞技術研發、產能建設、場景落地等多維度持續完善特斯拉和SpaceX的太空光伏領域布局。

光大證券殷中樞分析指出，太空光伏的技術路線在經歷硅太陽電池—單結砷化鎵太陽電池—多結砷化鎵太陽電池—薄膜砷化鎵太陽電池的四次迭代后，當前已形成砷化鎵技術主導、P型異質結滲透率提升、鈣鈦礦疊層技術加速研發的發展格局。

A股上市公司中

乾照光電：公司是國內領先的砷化鎵太陽能電池產品供應商，相關產品已批量應用于國內在軌運行的大型商業航天星座組網衛星。

三安光電：圍繞核心設備MOCVD相關工藝技術，持續推進砷化鎵太陽能電池片前瞻性技術研發，包括鈣鈦礦材料在電池片應用上的研發。應用于商用航天的產品有砷化鎵太陽能電池片、砷化鎵射頻芯片、碳化硅電力電子芯片、光技術芯片。