中國神華千億級資產(chǎn)重組獲審核通過

2月6日，中國神華發(fā)布公告稱，中國神華關(guān)于發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，獲得上海證券交易所審核通過。

公告指出，中國神華擬發(fā)行A股股份及支付現(xiàn)金購買控股股東國家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司持有的國家能源集團(tuán)國源電力有限公司100%股權(quán)、國家能源集團(tuán)新疆能源化工有限公司100%股權(quán)、中國神華煤制油化工有限公司100%股權(quán)、國家能源集團(tuán)烏海能源有限責(zé)任公司100%股權(quán)、內(nèi)蒙古平莊煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司100%股權(quán)、國家能源集團(tuán)陜西神延煤炭有限責(zé)任公司41%股權(quán)、山西省晉神能源有限公司49%股權(quán)、國家能源集團(tuán)包頭礦業(yè)有限責(zé)任公司100%股權(quán)、國家能源集團(tuán)航運(yùn)有限公司100%股權(quán)、神華煤炭運(yùn)銷有限公司100%股權(quán)、國家能源集團(tuán)港口有限公司100%股權(quán)，以支付現(xiàn)金的方式購買國家能源集團(tuán)西部能源投資有限公司持有的國電建投內(nèi)蒙古能源有限公司100%股權(quán)，并于A股募集配套資金。

上海證券交易所已于2026年2月5日形成審核意見，審核通過本次交易。

根據(jù)2月6日發(fā)布的《中信證券股份有限公司關(guān)于中國神華能源股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告》，本次交易中，中國神華擬發(fā)行A股股份及支付現(xiàn)金購買控股股東國家能源集團(tuán)及其全資子公司西部能源持有的相關(guān)資產(chǎn)并于A股募集配套資金，其中整體發(fā)行股份購買資產(chǎn)支付和現(xiàn)金支付比例為30%和70%。本次交易共涉及12家標(biāo)的公司，業(yè)務(wù)覆蓋煤炭、坑口煤電、煤化工等多個領(lǐng)域，有利于提高上市公司核心業(yè)務(wù)產(chǎn)能與資源儲備規(guī)模，進(jìn)一步優(yōu)化全產(chǎn)業(yè)鏈布局，為推進(jìn)清潔生產(chǎn)、優(yōu)化產(chǎn)能匹配、提升盈利能力創(chuàng)造有利條件。整體交易對價(jià)為1,335.98億元。

通過本次交易，中國神華的煤炭保有資源量將提升至684.9億噸，增長率達(dá)64.72%；煤炭可采儲量將提升至345億噸，增長率達(dá)97.71%；煤炭產(chǎn)量將提升至5.12億噸，增長率達(dá)56.57%；中國神華2024年扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益將提升至3.15元/股，增厚6.10%。2025年1—7月扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益將提升至1.54元/股，增厚4.40%。

由此看來，本次交易完成后，中國神華將構(gòu)建起從煤炭開采、坑口煤電、煤化工到運(yùn)輸物流的完整產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，顯著增加企業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)力，從而提升上市公司資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。

同時，本次交易完成后，中國神華與國家能源集團(tuán)自2004年以來便存在的同業(yè)競爭問題也將得到解決。這一整合無疑是國務(wù)院國資委鼓勵央企控股上市公司通過并購重組提升核心競爭力的有力實(shí)踐。