宜人智科，再次被曝“強(qiáng)行”給用戶下貸款

前不久，有用戶投訴“宜享花”平臺(tái)未經(jīng)同意，“強(qiáng)行”向用戶下貸款，并收取“高額息費(fèi)”。一時(shí)間，“宜享花”平臺(tái)運(yùn)營(yíng)方宜人智科再次被推至輿論的風(fēng)口浪尖。

有用戶在投訴平臺(tái)上表示，他于2026年1月12日，只是在“宜享花”平臺(tái)上查看了一下貸款額度。沒想到的是，在沒有他簽字同意的情況下，就被平臺(tái)“強(qiáng)制”貸款13200元，而且還不能取消終止操作，完全違背個(gè)人意愿。

而在被“強(qiáng)制”貸款后，這名用戶在“宜享花”中的賬單里，還莫名多出了一份934.93的“臻選計(jì)劃”額外賬單，要求分期每月還79元。用戶投訴：在他完全不知情的情況下，平臺(tái)就“強(qiáng)制”給他下貸款并收利息和額外費(fèi)用，這是完完全全、徹徹底底的套路。

在黑貓投訴平臺(tái)上，近期關(guān)于“宜享花”私自貸款、強(qiáng)制貸款、違規(guī)貸款的投訴還有很多很多。而且，早在去年6月，“宜享花”向用戶“強(qiáng)制下貸款”的行為，還曾被“央廣網(wǎng)”曝光過。盡管如此，“宜享花”至今仍舊沒有斷絕此類操作。

說到宜人智科這家企業(yè)，它一邊強(qiáng)調(diào)“AI驅(qū)動(dòng)數(shù)智化科技服務(wù)”，但另一邊卻深陷投訴泥潭，在2025年前三季度更是遭遇凈利潤(rùn)同比下滑26.24%，這種割裂感將其眼下的助貸業(yè)務(wù)困境暴露無遺。

PART 01

宜人智科光鮮的一面

如果先將目光從“宜享花”這個(gè)信貸平臺(tái)上移開，并聚焦在宜人智科這家企業(yè)時(shí)，我們值得肯定的是，宜人智科在過去的一年里，的確在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方面交出了一份比較扎實(shí)的成績(jī)單。

它在轉(zhuǎn)型中最大的亮點(diǎn)，就是AI戰(zhàn)略全面落地，公司已經(jīng)從過去單一的“助貸平臺(tái)”，轉(zhuǎn)型為“AI驅(qū)動(dòng)的科技服務(wù)商”。宜人智科自研的“智語”大模型，在去年的4月份就已經(jīng)通過了官方備案，成為國(guó)內(nèi)少數(shù)合規(guī)落地的大模型之一。

該模型主要應(yīng)用在客服、合同審核等場(chǎng)景，客服接起率已經(jīng)提升到了98.66%，同時(shí)合同的審核時(shí)間也因此大幅縮短，可見這一AI大模型的強(qiáng)大。

而在風(fēng)控領(lǐng)域，宜人智科通過"AI自動(dòng)識(shí)別+人工輔助"機(jī)制打造的"Hawkeye"反欺詐模型，曾在一年中就完成攔截1.68萬件欺詐借款，避免經(jīng)濟(jì)損失達(dá)1.8億元。同時(shí)，其升級(jí)后的魔方AI智能體平臺(tái)2.0版本，還集成了營(yíng)銷+風(fēng)控+合規(guī)等六大專業(yè)，將資金運(yùn)營(yíng)效率直接提升到了10分鐘就能完成之前需要6人做一周的工作量。

可以說，宜人智科是真的在用實(shí)際行動(dòng)推進(jìn)科技轉(zhuǎn)型，而且已經(jīng)達(dá)到了一定的成果。

此外，在2025年11月，在國(guó)際權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的最新ESG評(píng)估結(jié)果中，宜人智科憑借著社會(huì)、環(huán)境等領(lǐng)域的實(shí)踐，在全球同行中成功躋身前10%。而且在國(guó)內(nèi)，公司為高效節(jié)能產(chǎn)業(yè)鏈以及資源循環(huán)利用等領(lǐng)域的企業(yè)主，累計(jì)撮合融資超億元。另外，去年公司還榮獲人民網(wǎng)頒發(fā)的"共擎科技"年度企業(yè)社會(huì)責(zé)任獎(jiǎng)項(xiàng)。

這些榮譽(yù)不僅是公司管理層最為看重的“面子”，更是代表了這家企業(yè)試圖徹底擺脫P(yáng)2P歷史包袱的關(guān)鍵證明。

PART 02

那個(gè)讓領(lǐng)導(dǎo)層夜不能寐的“增收不增利”

只不過，在科技能力突飛猛進(jìn)之際，與之形成鮮明對(duì)比的是業(yè)績(jī)方面的“增收不增利”。

（圖源：宜人智科2025年三季度財(cái)報(bào)）

在2025年的前三季度中，宜人智科實(shí)現(xiàn)了47.61億元的營(yíng)業(yè)收入，同比增長(zhǎng)9.37%。但是，同期的歸母凈利潤(rùn)卻只有9.22億元，同比下滑高達(dá)26.24%。而在第三季度中，凈利潤(rùn)僅有3.17億元，環(huán)比第二季度下滑了12%。

這種現(xiàn)象的背后，除了加碼推廣AI科技服務(wù)出現(xiàn)的營(yíng)銷費(fèi)用激增，以及AI科技研發(fā)本身投入資金大幅增長(zhǎng)之外，可能還隱藏著另外兩個(gè)殘酷的現(xiàn)實(shí)。

一是在當(dāng)前流動(dòng)性充裕的市場(chǎng)環(huán)境下，想找到便宜資金越來越難，資金綜合成本高企。二是為了維持表面的規(guī)模增長(zhǎng)，公司不得不放寬對(duì)某些高風(fēng)險(xiǎn)客群的準(zhǔn)入門檻，導(dǎo)致風(fēng)控邊際失效。這些情況都會(huì)導(dǎo)致公司利潤(rùn)減少。

另外，為了維持表面上的增長(zhǎng)，或者完成嚴(yán)苛的放款指標(biāo)，基層業(yè)務(wù)被要求極致的轉(zhuǎn)化率。而如果優(yōu)質(zhì)客戶已經(jīng)飽和，那么系統(tǒng)可能就會(huì)通過模糊條款、默認(rèn)勾選會(huì)員費(fèi)及擔(dān)保費(fèi)，甚至出現(xiàn)像我們文章開頭所說的“強(qiáng)制借款”等操作。

這種做法雖然可以將流水做大，可用戶一旦發(fā)現(xiàn)平臺(tái)有“暗箱操作”，那么便會(huì)對(duì)還款極為抗拒，最終可能出現(xiàn)平臺(tái)與用戶協(xié)商減免相關(guān)費(fèi)用。這不僅會(huì)導(dǎo)致平臺(tái)出現(xiàn)“有流水無利潤(rùn)”的現(xiàn)象，也是在透支品牌信譽(yù)，還會(huì)導(dǎo)致巨大的潛在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

PART 03

管理層的定力與無奈

盡管面臨業(yè)績(jī)及輿論等多重壓力，但宜人智科管理層的依然保持著相當(dāng)?shù)亩Α?/strong>在2025年三季度的業(yè)績(jī)會(huì)上，宜人智科創(chuàng)始人唐寧也曾表示，面對(duì)監(jiān)管不確定性，公司已調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)姿態(tài)以保護(hù)資產(chǎn)質(zhì)量，同時(shí)堅(jiān)持推進(jìn)AI深化、國(guó)際擴(kuò)張與區(qū)塊鏈布局。

這說明了公司短期內(nèi)還不會(huì)輕易改變現(xiàn)有的戰(zhàn)略方向，將繼續(xù)朝著AI科技和出海業(yè)務(wù)進(jìn)發(fā)。

不過，隱憂依然存在。比如，當(dāng)公司的管理層沉浸在AI獲獎(jiǎng)與ESG評(píng)級(jí)提升的榮譽(yù)中時(shí)，是否已經(jīng)陷入了“回聲室效應(yīng)”？此外，高層堅(jiān)信的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，與基層人員為完成放款指標(biāo)而可能出現(xiàn)“暗箱操作”的生存邏輯之間，這條正在擴(kuò)大的裂痕又該如何修補(bǔ)？

目前，宜人智科正處于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期的關(guān)鍵點(diǎn)，它既有深厚的積累和清晰的愿景，但也面臨不少現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。在業(yè)務(wù)版圖方面，其目前形成了“三足鼎立”的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，核心是助貸平臺(tái)“宜享花”，同時(shí)還布局保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)（合翔保險(xiǎn)）和電商（宜優(yōu)選）。

但助貸業(yè)務(wù)仍是公司目前的業(yè)績(jī)支柱，因此它接下來最大的挑戰(zhàn)，可能不是想著再獲得多少AI獎(jiǎng)項(xiàng)了，而是要先著手把那個(gè)第一重要，但是已漏錢的篩子修補(bǔ)好。

宜人智科

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