出海地圖：中國車企在東南亞揚帆駕輕就熟?

【導語：對于中國汽車品牌來說，東盟市場相當于半個主場。一方面，東盟在地理上離中國比較近，另一方面，東盟和中國互為最大貿(mào)易伙伴。正因此，東盟市場成為中國多家車企加大火力搶占的海外市場。】

撰文|張大川

作為中國車企出海的重要目標市場之一，東南亞車市也無風雨也無晴，目前相對平穩(wěn)。

2025年，東盟十國汽車總銷量約316萬輛，同比下跌2.3%。其中，領頭的馬來西亞市場份額達到 26%；印尼以 22.8% 的份額位列第二，但由于信貸收緊以及宏觀經(jīng)濟持續(xù)承壓，銷量同比下降 8.7%，讓出了東盟車市冠軍寶座；泰國排名第三，受到消費者疲軟的影響，降幅達到15.6%，其市場份額為 18.2%；菲律賓依靠經(jīng)濟恢復以及新車型投放，以 3.6% 的增長位列第四。越南則在本土品牌VinFast的帶領下以強勁的 24.1% 增長率位居第五。

中國車企動作連連

2025年，中國車企在東盟市場動作連連。

其中，奇瑞汽車去年2月在馬來西亞雪州Hulu Selangor高科技汽車城舉行了智能汽車工業(yè)園破土動土儀式。該工業(yè)園占地200英畝，落成后的初始產(chǎn)能為每年10萬輛，但預留空間使其產(chǎn)能可在未來拓展到30萬輛，成為奇瑞汽車在整個東盟市場的一個重要戰(zhàn)略節(jié)點。到了10月底，奇瑞在越南的合資工廠正式開工，總投資高達3. 19億美元。竣工后，該工廠將具備年產(chǎn)12萬輛整車的能力。

上汽通用五菱在東南亞也有多個重要項目落地：去年5月，其與馬來西亞陳唱集團在吉隆坡正式簽署投資協(xié)議，共同推進五菱品牌在馬來西亞市場的本土化布局，為馬來西亞用戶提供高品質電動車型；同月，上汽通用五菱在印尼舉行了其全球第300萬輛新能源汽車的下線儀式；與此同時，神煉電池也正式在印尼生產(chǎn)線投產(chǎn)。在印尼，五菱品牌電動車已經(jīng)售出了4萬輛，在新能源汽車市場占有率超過37%，保有量排名第一。

同在去年5月，隨著深藍S05右舵版下線，長安汽車泰國羅勇工廠宣布正式投產(chǎn)，這是長安汽車首個海外整車新能源汽車工廠，一期項目設計年產(chǎn)能為10萬輛，二期項目將提升至20萬輛，產(chǎn)品將出口至東盟、澳大利亞、新西蘭、英國、南非等右舵市場以及東盟內(nèi)左舵市場。

除了整車企業(yè)之外，寧德時代和文遠知行在東盟也有大動作。在去年6月底，寧德時代和印尼國有礦業(yè)公司ANTAM與印尼電池公司IBC組成聯(lián)合體共同投資的印尼鎳資源和電池產(chǎn)業(yè)鏈項目。該項目總投資額近60億美元，建成后將可以支持每年20-30萬輛電動汽車的電池需求，未來還將可以拓展至儲能領域。而文遠知行在接受了東南亞IT巨頭Grab的數(shù)千萬美元投資之后，將在東南亞市場大規(guī)模部署L4級Robotaxi以及其他自動駕駛車輛。

東盟主要汽車市場各有千秋

作為東盟排名前四的車市，馬來西亞、印度尼西亞、泰國和越南的情況不盡相同。

2025年，馬來西亞汽車市場雖然同比僅小幅增長0.5%，但連續(xù)第二年突破80萬輛的銷售規(guī)模，力壓印尼，一舉成為東盟國家中的第一大汽車市場。

其中，以日本大發(fā)技術為主的Perodua和吉利主導的寶騰為代表的馬來西亞國產(chǎn)車繼續(xù)占據(jù)絕對主導位置，市場份額高達62.3%。值得關注的是，受到進口電動車免稅政策在去年年底到期的影響，2025年馬來西亞汽車市場上的電動車銷量加速增長。寶騰e.MAS 7，比亞迪海獅7以及特斯拉Model Y在電動車銷量排行榜上排名前三。

和馬來西亞汽車市場高位盤整不同，曾經(jīng)長期位居東盟老大的印尼汽車市場去年同比下降7%，全年銷量約為80萬輛，讓出了東盟汽車市場頭把交椅的位置。

雖然豐田Kijang依然是在印尼最暢銷的車型，但是這款車型出現(xiàn)了6.4%的同比下降；而排名前二的豐田和大發(fā)都出現(xiàn)了兩位數(shù)的同比下降，這也是導致印尼汽車市場下滑的主要原因之一。

印尼整體車市不振，新能源汽車成為該汽車市場上的唯一亮點。2025年全年，印尼新能源汽車市場增長118.6%，市場占比達到10%。其中，純電動汽車的銷量達到59921輛。在電動車銷量排行榜上，比亞迪和奇瑞位居前兩位。而上汽旗下的五菱品牌銷量同比下跌16.1%，下滑至電動車銷量排行榜第三。

不同于印尼車市下滑，泰國汽車市場去年呈現(xiàn)出了溫和回升以及新能源汽車快速增長的雙重特征，該國汽車銷量達到621166輛，同比增長8.47%。泰國汽車市場依然是一個由日系品牌主導的市場，與此同時，比亞迪和MG的中國品牌也正在快速崛起。

整體來看，豐田Hilux 以 61,060 臺成為 2025 年泰國銷量第一車型。在電動車領域，泰國2025年的表現(xiàn)也比較亮眼：純電動車銷量達到120301輛，同比增長80.27%。這拉動新能源汽車的市場占比從2024年的11.85%到2025年的19.37%。而和電動車銷量快速增長形成鮮明對比的是，曾經(jīng)長期占據(jù)泰國汽車市場重要份額的皮卡車型出現(xiàn)了20%的下降，這導致依賴皮卡的五十鈴等品牌比較“受傷”。

和其他幾個國家不同，泰國是東盟國家中一個重要的汽車出口基地。2025年，泰國出口了925750輛，其中電動車粗口輛達到12695輛。2026年，泰國汽車產(chǎn)量將小幅增長3%至150萬輛，其中55萬輛在國內(nèi)銷售，剩余將出口至海外市場。

2025年，越南無疑是整個東盟汽車市場中最閃亮的明星。越南整體車市銷量達到508904輛，同比增長31.2%。新能源汽車市占率約為30%，同比增速高達201.7%。

值得關注的是，越南本土新勢力VinFast取代了現(xiàn)代汽車，以34.4%的市場占比和251.8%的同比增速，取代現(xiàn)代汽車，成為越南車市的冠軍，其旗下的四款車型霸榜越南汽車銷量排行榜。隨著電動車稅收減免政策的延續(xù)以及充電網(wǎng)絡的擴建，越南的電動車市場還將進一步擴容。VinFast之后，豐田以8.1%的同比增速成為亞軍，而現(xiàn)代品牌下滑20.4%屈居第三。

2026年東盟車市變局

展望2026年，東盟汽車市場可能將出現(xiàn)如下變化：

電動汽車市場增速放緩。2026年，隨著中國品牌電動車生產(chǎn)的放量，東盟電動車滲透率將穩(wěn)步增長，但是其增速相比于前兩年將出現(xiàn)明顯放緩的跡象。和全球市場一樣，東盟的電動車市場將在2026年趨于 “再平衡” 。至于區(qū)域整體乘用車市場增速將和區(qū)域GDP以及消費增長同步，出現(xiàn)緩慢上升的勢頭。

商用車市場穩(wěn)健增長。在歐六法規(guī)落地以及電商和跨境貿(mào)易的拉動下，東盟汽車市場上商用車需求量將快速上升。有數(shù)據(jù)顯示， 區(qū)域內(nèi)商用車銷量在2026-2031年的復合年均增長率將達到5.86%，整體增速或將顯著高于乘用車。對于中國車企來說，這將會是一個不小的機遇。

中日汽車品牌在東盟市場的競爭將加劇。借助在電動車與低價車型兩個領域的優(yōu)勢，中國汽車品牌將持續(xù)向日系品牌發(fā)起挑戰(zhàn)。尤其是隨著比亞迪、奇瑞、上汽等本土汽車巨頭在東盟當?shù)卦O廠并且持續(xù)完善產(chǎn)業(yè)鏈，日本本土品牌在未來將持續(xù)受到中國品牌發(fā)起的沖擊。不過，日系品牌并非毫無機會，一方面，其可靠性較高的口碑以及龐大的用戶基礎使得日系品牌基本盤比較穩(wěn)固；另一方面，日系在新能源汽車領域也在布局。隨著新一代電動車投放，日系在東盟新能源汽車市場也將吹響反攻的號角。

點評

東南亞汽車市場成為中日汽車品牌交鋒的最前沿。憑借著新能源和智能化的優(yōu)勢，中國汽車在東盟市場快速增長。對于已在東盟市場扎根的日系品牌而言，其肯定不會甘心把東盟汽車市場的主導權拱手相讓。未來，日系品牌也許會利用后發(fā)制人的優(yōu)勢，在東盟市場上開始投放更具競爭力的電動車，并且以此與中國電動車進行巔峰對決。同時，受地緣政治博弈等影響，全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈逐步加大在東盟投資。下一步，中國汽車品牌勢必會在東盟市場深耕，要加快出海，就要從打贏東盟第一仗開始。

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