焦點復盤滬指放量漲0.47%迎3月開門紅，全市場超120股漲超10%，中東局勢再度引爆資源股

財聯(lián)社3月2日訊，今日88股漲停，28股炸板，封板率為76%，泰嘉股份、長源東谷3連板，法爾勝6天5板，招商輪船7天4板，新錦動力、潛能恒信、通源石油20cm5天2板，北交所科力股份30cm漲停。三大指數(shù)漲跌不一，滬指低開高走漲0.47%，創(chuàng)業(yè)板指沖高回落，盤中一度翻紅。黃白線明顯分化。滬深兩市成交額3.02萬億，較上一個交易日放量5327億。盤面上，全市場超4200只個股下跌。板塊方面，油氣、有色、化工、航運板塊領漲；AI應用、傳媒、光伏、航空機場板塊領跌。

人氣及連板股分析

連板晉級率降至20%，連板高度降至3連板的同時，3板以上連板股僅有2只。連板方向分化，上周五以地天板形式實現(xiàn)2進3的洪興股份斷板跌停，此前走出4連板的化工板塊人氣股金正大早盤晉級失敗后持續(xù)回落大跌超6%。不過此前走出7連板的高標豫能控股盤中實現(xiàn)弱轉強，一度漲超8%，表明市場短線情緒并未由于資源股抽血遭遇明顯削弱。而受到中東局勢從外交博弈升級至直接軍事沖突，從早盤的油氣、小金屬，化工，到午后的貴金屬等接連爆發(fā)，到最后“三桶油”股價的集體漲停，漲價概念借助短線突發(fā)消息再度加強。但今日周期股無差別爆發(fā)后，明日內(nèi)部分化仍是大概率事件。

主線熱點

2月28日，美國、以色列對伊朗發(fā)動軍事行動，隨后伊朗當日晚間宣布，禁止任何船只通過霍爾木茲海峽。短期中東局勢的迅速激化，刺激國際油價今早一度雙雙大幅跳漲超10%。油氣板塊受此刺激集體爆發(fā)，二十余只成分股報收漲停，其中“三桶油”更是歷史首次實現(xiàn)集體報收漲停價。同時，作為甲醇、碳酸鍶的主要出口國，伊朗出口受限引發(fā)化工板塊熱度再度提升，金牛化工、寶豐能源、紅星發(fā)展等多股封漲停。而午后隨著國際金價突破5400美元/盎司，貴金屬以及銅、鋁等工業(yè)金屬板塊接連爆發(fā)，鎢、銻等小金屬方向多股繼續(xù)向上加速并刷新歷史或階段新高。除去短線資金避險情緒高漲持續(xù)向資源股聚焦外，油氣股掀起漲停潮也進一步倒逼部分資金向短線低位的煤炭等方向切換的意圖。因此當前資源股的走勢仍高度取決于油氣股的短期波動，而無論是期貨的整體位階和價格波動，貴金屬為首的有色板塊的補漲屬性難以改變。

周末中東局勢吃緊，媒體報道稱，在上周六開始的美以對伊朗的大規(guī)模聯(lián)合轟炸中，美軍仍在使用Claude，據(jù)悉，Claude是通過Anthropic與人工智能平臺公司Palantir的合作。AI對軍工行業(yè)的賦能持續(xù)得到市場重視，軍工板塊內(nèi)軍工信息化、商業(yè)航天、無人機等細分集體爆發(fā)，華如科技全天封死20厘米一字漲停，觀想科技、雷科防務、中天火箭、北方導航漲停，中無人機、捷強裝備、航天南湖等多股漲超10%。雖然今日軍工板塊的爆發(fā)與資源股均以中東局勢突發(fā)的事件性催化為主，但客觀上也助推了作為前期熱點的商業(yè)航天概念的盤中回流，中國衛(wèi)星、中國衛(wèi)通兩只權重人氣股盤中也一度逼近漲停。結合本月包括中科宇航的可回收火箭即將發(fā)射等多重催化，不排除商業(yè)航天概念此后繼續(xù)走出一定程度的獨立邏輯。

近期多家券商研報指出，在今年3月16日—19日的GTC大會上，英偉達或將推出Feynman平臺以及整合了Groq LPU技術的全新推理芯片。由于LPU主要用于推理場景，與ASIC類似，LPU有望成為NV搶占推理市場的重要手段。此外，光模塊龍頭中際旭創(chuàng)業(yè)績快報顯示，去年實現(xiàn)凈利潤同比翻番，刺激算力硬件股盤中逆勢活躍，凱格精機、民爆光電、中英科技盤中觸及20厘米漲停，源杰科技、燕麥科技中富電路均漲超10%。不過天孚通信、羅博特科等部分盤中創(chuàng)歷史新高后出現(xiàn)明顯回落走勢，反映部分主流資金仍對晚間美股科技股走勢表現(xiàn)出一定畏懼，因此后續(xù)硬件端的分化走勢或持續(xù)成為常態(tài)，仍可關注疊加漲價屬性的光纖、M9相關產(chǎn)業(yè)鏈等高辨識度方向。

日前，國家電網(wǎng)發(fā)布服務新能源高質量發(fā)展十項舉措，其中提出保障“十五五”年均不低于2億千瓦新能源接網(wǎng)和高效消納，爭取已納入規(guī)劃的15回特高壓直流盡早投產(chǎn)，跨省區(qū)輸電能力提升35%。電力、電網(wǎng)設備等相關產(chǎn)業(yè)鏈活躍依舊，綠電股桂冠電力強勢漲停，電網(wǎng)設備股四方股份、華明裝備雙雙創(chuàng)出歷史新高。除去近期國內(nèi)多項重大催化的提振外，海外電網(wǎng)持續(xù)老化，以及科技巨頭自建數(shù)據(jù)中心對電網(wǎng)設備的持續(xù)高漲需求，使得電網(wǎng)設備的北美出海邏輯也并未遭遇證偽。據(jù)統(tǒng)計，1月15日以來，9只電網(wǎng)設備主題ETF集中上報。在多只行業(yè)ETF的集中上報后集中發(fā)行，有望成為該板塊的長期增量資金來源。

后市展望

今日市場全天呈現(xiàn)滬強深弱的二八分化行情，雖然超120股錄得漲停或漲超10%，但主要集中于油氣、有色等順周期漲價概念，“三桶油”集體漲停力挺滬指收出收盤點位階段新高，但今日全市場超4200股下跌，指數(shù)分時黃白線極端分化，且此前迭創(chuàng)歷史新高的微盤股指數(shù)盤中一度跌近4%，市場對于突發(fā)事件仍心存畏懼。回顧以往幾次微盤股指數(shù)的調整，短線若無法持續(xù)站穩(wěn)日線布林線中軌上方，后續(xù)則仍有再度向下探底可能。因此雖然權重資源股的短線分歧或觸發(fā)資金短暫回流題材股可能，但在中東局勢尚未明朗前，市場整體風偏能否止住降溫頹勢尚存不確定性。

今日漲停分析圖

（財聯(lián)社 金皓明）