時(shí)隔十年公積金改革寫(xiě)入政府工作報(bào)告 10萬(wàn)億存量迎盤(pán)活契機(jī)

南方財(cái)經(jīng)全國(guó)兩會(huì)報(bào)道組 張敏

3月5日，十四屆全國(guó)人大四次會(huì)議開(kāi)幕，國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)作政府工作報(bào)告。政府工作報(bào)告提出，深化住房公積金制度改革。

十年后，公積金制度改革再度被寫(xiě)入政府工作報(bào)告。

公積金制度改革上次被寫(xiě)入政府工作報(bào)告，還是在2015年。但當(dāng)時(shí)的政策語(yǔ)境與現(xiàn)時(shí)有所不同。在樓市仍處于調(diào)整期，并進(jìn)入新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換階段的當(dāng)下，超過(guò)10萬(wàn)億元的存量公積金，有望通過(guò)制度改革發(fā)揮更大的作用。

改革箭在弦上

近幾個(gè)月來(lái)，監(jiān)管部門(mén)頻繁提及公積金，意味著該項(xiàng)制度的改革已箭在弦上。

2025年12月召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，深化住房公積金制度改革。在近10年的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議公報(bào)中，這是公積金首次被單獨(dú)提及。

當(dāng)月下旬，全國(guó)住房城鄉(xiāng)建設(shè)工作會(huì)議召開(kāi)，并提出“更好發(fā)揮住房公積金作用”“深化住房公積金制度改革”。該會(huì)議還透露，我國(guó)累計(jì)發(fā)放住房公積金個(gè)人住房貸款6.5萬(wàn)億元，支持繳存人提取9.4萬(wàn)億元住房公積金用于住房消費(fèi)。

2026年1月2日，《求是》雜志發(fā)表題為《改善和穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)預(yù)期》的文章，再度強(qiáng)調(diào)“深化住房公積金制度改革”。

1月8日，《人民日?qǐng)?bào)》發(fā)表題為《中央“點(diǎn)名”住房公積金，釋放什么信號(hào)？》的文章指出，公積金很可能要迎來(lái)改革大動(dòng)作。該文章還透露，到2024年底，全國(guó)公積金繳存余額已達(dá)10.9萬(wàn)億元。

公積金的根本屬性是強(qiáng)制性住房?jī)?chǔ)蓄，直接關(guān)聯(lián)住房需求。調(diào)整公積金政策，具有信號(hào)明確、傳導(dǎo)路徑短的特點(diǎn)。同時(shí)，公積金覆蓋范圍大，作用于供需兩端，可以進(jìn)行多維度、精細(xì)化調(diào)整。

這些特點(diǎn)都決定了，公積金容易成為調(diào)控工具的首選。

根據(jù)中指研究院的統(tǒng)計(jì)，2025年全國(guó)各地共出臺(tái)房地產(chǎn)政策超630條，其中圍繞公積金貸款政策優(yōu)化出臺(tái)政策約280條，頻次為各類(lèi)政策最高。今年以來(lái)，一些重點(diǎn)城市也在優(yōu)化公積金政策。

在具體措施上，以提高公積金貸款額度、調(diào)整公積金貸款套數(shù)認(rèn)定、優(yōu)化“商轉(zhuǎn)公”、擴(kuò)寬提取公積金使用范圍（如支付首付、物業(yè)費(fèi)、裝修款、稅款等）等為主要優(yōu)化方向。

多個(gè)方向有待破局

公積金制度改革上一次被寫(xiě)入政府工作報(bào)告，還是在2015年。當(dāng)年的政府工作報(bào)告提出，繼續(xù)推進(jìn)科技、教育、文化、醫(yī)藥衛(wèi)生、養(yǎng)老保險(xiǎn)、事業(yè)單位、住房公積金等領(lǐng)域改革。

一位房地產(chǎn)政策分析人士指出，當(dāng)時(shí)提出這一制度改革，主要是基于 “穩(wěn)定住房消費(fèi)” 的考慮。旨在通過(guò)制度改革，讓公積金更好地發(fā)揮支持首次置業(yè)和改善性購(gòu)房需求的作用。

相比之下，當(dāng)前關(guān)于公積金的討論，則更多與支持多子女家庭、保障性住房等人口發(fā)展戰(zhàn)略相結(jié)合，并延展至其他裝修、改造、更新等其他住房消費(fèi)領(lǐng)域，助力房地產(chǎn)新發(fā)展模式的構(gòu)建，其意義更為重大。

對(duì)公積金制度的改革，主管部門(mén)已著手做出布局。

據(jù)住建部消息，住建部住房公積金監(jiān)管司正加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，立足繳存人不同階段住房消費(fèi)特點(diǎn)，研究?jī)?yōu)化住房公積金管理、擴(kuò)大資金使用范圍。同時(shí)，圍繞“投資于人”，深入推進(jìn)靈活就業(yè)人員參加住房公積金制度試點(diǎn)，讓住房公積金制度惠及更廣泛就業(yè)群體。

在服務(wù)流程方面，住建部正在健全異地協(xié)同機(jī)制，推進(jìn)“高效辦成一件事”，提升服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、便利化水平。

廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉表示，在公積金領(lǐng)域，還有一些不合理的限制性措施。一是許多城市對(duì)公積金的使用設(shè)置了嚴(yán)格限制，如要求公積金繳存地、購(gòu)房所在地、戶(hù)籍所在地一致，導(dǎo)致公積金無(wú)法在城市群、都市圈內(nèi)自由流動(dòng)，影響了資金對(duì)“職”與“住”資源的配置效率。二是商業(yè)貸款轉(zhuǎn)公積金貸款，在轉(zhuǎn)換條件（比如償還商業(yè)貸款年限、商業(yè)銀行獲準(zhǔn)等）、轉(zhuǎn)換額度上都有限制。

因此，進(jìn)一步解除這些限制，有望成為改革的方向之一。

中指研究院也指出，預(yù)計(jì)2026年對(duì)公積金相關(guān)政策的調(diào)整將更為系統(tǒng)化，公積金使用范圍擴(kuò)大、提高公積金資金使用效率、支持異地互認(rèn)互貸等或是重點(diǎn)方向，穩(wěn)步推進(jìn)靈活就業(yè)人員參加住房公積金制度也將是重點(diǎn)之一。

前述專(zhuān)家也表示，從提升住房質(zhì)量的角度，在保障性住房、“好房子”、城市更新、老舊小區(qū)改造等方面，公積金或有更大的支持力度。