政府工作報(bào)告解讀｜住房領(lǐng)域兩大關(guān)注點(diǎn)：初婚初育家庭和公積金改革

記者 張一諾

今年政府工作報(bào)告在房地產(chǎn)領(lǐng)域有兩個(gè)提法值得關(guān)注：一是，首次提出“加強(qiáng)初婚初育家庭住房保障”，二是，時(shí)隔十年再次提出“深化住房公積金制度改革”。

分析人士指出，加強(qiáng)初婚初育家庭住房保障不僅是一項(xiàng)住房政策，有利于促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)，也是一項(xiàng)促消費(fèi)政策，代表促消費(fèi)從補(bǔ)貼商品消費(fèi)轉(zhuǎn)向更廣泛的需求激活。而公積金制度改革則是時(shí)隔十年再次被寫(xiě)入政府工作報(bào)告，在樓市處于新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換階段的當(dāng)下，超過(guò)10萬(wàn)億元的存量公積金有望通過(guò)制度改革發(fā)揮更大的作用。

首提“加強(qiáng)初婚初育家庭住房保障”

“支持初婚初育家庭的保障房政策，這可能是今年影響最大的一個(gè)政策創(chuàng)新。”東吳證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家蘆哲對(duì)界面新聞表示，對(duì)年輕人而言，住房成本較高，制約了婚育意愿。通過(guò)為初婚初育家庭提供更多保障房，既可以鼓勵(lì)婚育，又降低了生活成本有助于促進(jìn)消費(fèi)，還有利于房地產(chǎn)去庫(kù)存。

上海易居房地產(chǎn)研究院副院長(zhǎng)嚴(yán)躍進(jìn)對(duì)界面新聞表示，“支持初婚初育家庭的保障房政策”這一提法被置于家庭發(fā)展和人口政策的宏觀框架之下，體現(xiàn)出當(dāng)前住房工作正與國(guó)家的人口戰(zhàn)略及家庭結(jié)構(gòu)變化緊密結(jié)合，進(jìn)一步彰顯了住房政策在促進(jìn)人口長(zhǎng)期均衡發(fā)展中的重要作用。

他表示，過(guò)去各地的生育支持政策更多側(cè)重于對(duì)二孩、三孩家庭的獎(jiǎng)勵(lì)和補(bǔ)貼，已有不少城市在購(gòu)房貸款等方面對(duì)多子女家庭給予支持。而初婚初育群體往往對(duì)應(yīng)著真實(shí)的剛需住房需求，在當(dāng)前階段尤其需要政策托舉。政府工作報(bào)告首次將這一群體納入重點(diǎn)支持范圍，從住房保障層面給予傾斜，為保障房工作提供了新的方向。

此外，廣開(kāi)首席產(chǎn)研院資深研究員劉濤對(duì)界面新聞表示，居住及相關(guān)生活用品消費(fèi)支出占到居民消費(fèi)支出的比例約四分之一，居民住房需求的改善將推動(dòng)家居、裝潢及建材等商品的消費(fèi)支出。

針對(duì)“加強(qiáng)初婚初育家庭住房保障”，嚴(yán)躍進(jìn)提出四點(diǎn)建議：一是建立保障性住房的優(yōu)先傾斜機(jī)制。在公租房、保租房等配租中，可針對(duì)初婚初育家庭設(shè)置專項(xiàng)配額或加分項(xiàng)，降低其過(guò)渡期的居住成本，確保初婚初育家庭“有的住、住得起、住的好”；二是強(qiáng)化金融與公積金政策支持。建議對(duì)初婚初育家庭購(gòu)買(mǎi)首套房給予更高的公積金貸款額度、更低的貸款利率和更低的購(gòu)房首付門(mén)檻，或在契稅繳納上予以更大力度的減免，切實(shí)降低其購(gòu)房門(mén)檻；三是探索“先租后買(mǎi)”的銜接模式。鼓勵(lì)各地將保障性租賃住房的租住年限與未來(lái)購(gòu)房資格掛鉤，讓初婚初育家庭在租房過(guò)渡期也能積累購(gòu)房權(quán)益，實(shí)現(xiàn)從“安居”到“樂(lè)業(yè)”的平穩(wěn)過(guò)渡；四是持續(xù)落實(shí)落戶等保障措施，讓初婚初育家庭在落戶、安家、生娃、就業(yè)、教育等方面實(shí)現(xiàn)一條龍的便捷操作模式，真正讓小家幸福，助力家庭安居樂(lè)業(yè)。

時(shí)隔十年再提“深化住房公積金制度改革”

公積金制度改革上次被寫(xiě)入政府工作報(bào)告還是在2015年，當(dāng)年的政府工作報(bào)告提出，繼續(xù)推進(jìn)科技、教育、文化、醫(yī)藥衛(wèi)生、養(yǎng)老保險(xiǎn)、事業(yè)單位、住房公積金等領(lǐng)域改革。

十年以來(lái)，中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，已從高速擴(kuò)張階段全面轉(zhuǎn)入存量提質(zhì)和結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)代。近期，監(jiān)管部門(mén)頻繁提及公積金制度改革，這意味著該項(xiàng)制度的改革已箭在弦上。

2025年12月召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，深化住房公積金制度改革，這在近10年的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議公報(bào)中還是首次。當(dāng)月下旬召開(kāi)的全國(guó)住房城鄉(xiāng)建設(shè)工作會(huì)議提出“更好發(fā)揮住房公積金作用”“深化住房公積金制度改革”。 2026年1月2日，《求是》雜志發(fā)表題為《改善和穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)預(yù)期》的文章，再度強(qiáng)調(diào)“深化住房公積金制度改革”。

“去年底中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議以來(lái)，特別重視公積金改革，原因就在于住房回歸居住屬性，成為大宗消費(fèi)品，在基本需求得到解決以后，接下來(lái)就是新市民、無(wú)房戶、外來(lái)人口的需求，以及城市更新過(guò)程中的需求。但由于住房高總價(jià)、高單價(jià)，投入大的特點(diǎn)，迫切需要新的住房進(jìn)入制度。”廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉對(duì)界面新聞表示。

他此前提到，在公積金領(lǐng)域，目前存在一些不合理的限制性措施。比如，許多城市對(duì)公積金的使用設(shè)置了嚴(yán)格限制，如要求公積金繳存地、購(gòu)房所在地、戶籍所在地一致，導(dǎo)致公積金無(wú)法在城市群、都市圈內(nèi)自由流動(dòng)，影響了資金對(duì)“職”與“住”資源的配置效率。此外，商業(yè)貸款轉(zhuǎn)公積金貸款時(shí)，在轉(zhuǎn)換條件（比如償還商業(yè)貸款年限、商業(yè)銀行獲準(zhǔn)等）、轉(zhuǎn)換額度上都有限制。

根據(jù)中指研究院的監(jiān)測(cè)，2022年以來(lái)，公積金政策已成為各地促進(jìn)住房需求釋放的重要工具。2025年，全國(guó)各地出臺(tái)公積金政策超300條，今年以來(lái)，福建、銀川、武漢、上海等地接連優(yōu)化公積金政策，精準(zhǔn)支持居民住房消費(fèi)。

中指研究院上海數(shù)據(jù)總經(jīng)理張文靜在發(fā)給界面新聞的快評(píng)中指出，預(yù)計(jì)2026年公積金政策將更加細(xì)化，靈活調(diào)整公積金繳存政策（擴(kuò)大覆蓋范圍）、拓展公積金使用范圍、提升資金使用效率等將是政策聚焦點(diǎn)，進(jìn)一步發(fā)揮公積金在惠民生和穩(wěn)市場(chǎng)中的作用。

嚴(yán)躍進(jìn)表示，公積金的作用可以從兩個(gè)維度來(lái)理解。一是在購(gòu)房層面繼續(xù)加大支持力度。以上海近期出臺(tái)的公積金政策為例，重點(diǎn)對(duì)貸款額度、申請(qǐng)條件作了優(yōu)化，并針對(duì)多孩家庭予以傾斜。同時(shí)，結(jié)合今年“兩會(huì)”精神，公積金制度在進(jìn)一步覆蓋未婚未育、新婚家庭等群體的住房需求方面也有很大的發(fā)力空間。第二個(gè)維度是探索公積金的多元化用途，這是今后值得關(guān)注的重要方向。比如，如何讓公積金更好服務(wù)于二手房交易，后續(xù)怎么盤(pán)活、怎么打通，都值得進(jìn)一步探索。這對(duì)提升公積金使用效能、更好滿足居民住房需求，將是關(guān)鍵一環(huán)。

對(duì)于優(yōu)化公積金制度，李宇嘉提出三點(diǎn)建議：首先，或可借助財(cái)政定向貼息，提振繳存公積金的積極性；其次是提高投資收益率，壯大公積金規(guī)模；再次，充分發(fā)揮公積金在新市民群體從“落腳城市”到“扎根城市”，從“住有所居（租房）”到“居者有其屋（買(mǎi)房）”等住房消費(fèi)長(zhǎng)周期扶持作用，進(jìn)一步探索從“安居單一賬戶”擴(kuò)展到“生育養(yǎng)育教育等綜合民生賬戶”；四是，在全國(guó)公積金信息平臺(tái)系統(tǒng)上建立或搭載調(diào)劑冗余缺口模塊，建立資金有償調(diào)劑機(jī)制。

“目前，個(gè)貸率較低的區(qū)域往往是城市化率高峰已過(guò)、人口平均年齡偏大、住房需求基本解決、新市民和新增住房需求少的區(qū)域。個(gè)貸率較高的區(qū)域，往往是省會(huì)城市、新市民多、城鎮(zhèn)化還在推進(jìn)。可通過(guò)后者對(duì)前者適當(dāng)貼息，促進(jìn)資金有償調(diào)劑。”李宇嘉說(shuō)。