數(shù)據(jù)中心“光進(jìn)銅退”？多家上市公司布局Micro LED光連接，業(yè)內(nèi)稱(chēng)系“關(guān)鍵路線(xiàn)”

財(cái)聯(lián)社3月5日訊（記者 王碧微）一份名為“Micro LED CPO開(kāi)啟數(shù)據(jù)中心互連新局”的研報(bào)，讓MicroLED板塊成為熱門(mén)。

今日，A股MicroLED概念十分活躍，漲幅榜前10中有7只系“光電”概念股。截至收盤(pán)，華燦光電（300323.SZ）、龍騰光電（688055.SH）、聚燦光電（300708.SZ）、通光線(xiàn)纜（300265.SZ）、聚飛光電（300303.SZ）、雷曼光電（300162.SZ）、艾比森（300389.SZ）、聯(lián)建光電（300269.SZ）等20CM漲停；新益昌（688383.SH）漲超15%，利亞德（300296.SZ）、洲明科技（300232.SZ）均漲超12%；兆馳股份（002429.SZ）等10CM漲停。

市場(chǎng)的反應(yīng)與AI的進(jìn)一步發(fā)展為MicroLED帶來(lái)的全新“可能性”有關(guān)。

上述報(bào)告稱(chēng)，“根據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)最新調(diào)查，隨著生成式AI興起，數(shù)據(jù)中心對(duì)高速傳輸?shù)男枨蟪掷m(xù)提升。原先應(yīng)用在機(jī)柜內(nèi)（Intra-Rack）短距傳輸?shù)你~纜方案，將在傳輸密度與節(jié)能上面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。相比之下，Micro LED CPO方案的單位傳輸能耗較低，可大幅降低整體能耗至銅纜方案的5%，有望憑節(jié)能優(yōu)勢(shì)成為光互連替代方案。”

利亞德方面亦向財(cái)聯(lián)社記者表示，“Micro LED CPO是AI數(shù)據(jù)中心短距光互連的關(guān)鍵路線(xiàn)。”

針對(duì)該技術(shù)目前的發(fā)展進(jìn)程，TrendForce集邦咨詢(xún)分析師謝宗錞向財(cái)聯(lián)社記者表示，“目前該技術(shù)方案大部分皆處于前期設(shè)計(jì)階段，不過(guò)根據(jù)調(diào)研，已有部分廠(chǎng)商邁入信賴(lài)性測(cè)試與送樣環(huán)節(jié)，因此在極其順利的情況下，有望在兩至三年后小規(guī)模導(dǎo)入Intra-Rack光通信應(yīng)用中。”

今日，財(cái)聯(lián)社記者從京東方A（000725.SZ）旗下的華燦光電（300323.SZ）證券部方面獲悉，公司的MicroLED光互聯(lián)業(yè)務(wù)相關(guān)產(chǎn)品的首批樣品已經(jīng)交付客戶(hù)，目前正在配合客戶(hù)進(jìn)行產(chǎn)品優(yōu)化，合作進(jìn)展順利。

值得注意的是，該人士還向記者表示，該產(chǎn)品有相關(guān)產(chǎn)業(yè)伙伴協(xié)同技術(shù)開(kāi)發(fā)。

根據(jù)華燦光電官方公眾號(hào)，今年1月，華燦光電與顯示芯片廠(chǎng)商新相微（688593.SZ）簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將聚焦基于Micro LED的光互連技術(shù)，聯(lián)動(dòng)“芯片制造+驅(qū)動(dòng)設(shè)計(jì)”雙重優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)攻堅(jiān)Micro LED光互連技術(shù)和光模塊的研發(fā)與生產(chǎn)。“基于Micro LED技術(shù)，雙方共同研制適用于智算中心的低功耗、高帶寬、高可靠性光互連模塊，為AI算力提升提供核心硬件支撐，助力數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的升級(jí)迭代。”

華燦光電還表示，新相微在驅(qū)動(dòng)芯片方面的深厚技術(shù)積淀，有助于為Micro LED 光模塊的高效集成與性能優(yōu)化提供核心支撐，是連接芯片制造與終端應(yīng)用的關(guān)鍵樞紐。

有部分A股Micro LED概念廠(chǎng)商則表示，其在Micro LED光互聯(lián)領(lǐng)域有布局和技術(shù)積累。

謝宗錞向財(cái)聯(lián)社記者表示，顯示產(chǎn)業(yè)與光通信所使用的 Micro LED會(huì)有所差異。例如，光通信領(lǐng)域要求廠(chǎng)商擁有整合CMOS（互補(bǔ)式金屬氧化物半導(dǎo)體）背板的能力。同時(shí)，針對(duì)頻寬需求及光纖耦入，也需要重新調(diào)整磊晶結(jié)構(gòu)以及光場(chǎng)。但是，顯示產(chǎn)業(yè)原先的巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)可以復(fù)用，在光源技術(shù)方面累積的經(jīng)驗(yàn)也有機(jī)會(huì)復(fù)用在光接收器微型化開(kāi)發(fā)中。

利亞德方面告訴財(cái)聯(lián)社記者，公司尚未推出商用數(shù)據(jù)中心光互連產(chǎn)品，但公司在Micro LED光互聯(lián)方面已有布局和技術(shù)儲(chǔ)備。

“公司自主研發(fā)的Hi-Micro用無(wú)襯底Micro LED技術(shù)，采用激光巨量轉(zhuǎn)移，與Micro LED CPO底層技術(shù)高度一致，且我們具備LiFi光通信（照明+通信）技術(shù)儲(chǔ)備，已在公司30周年慶典上展示了該技術(shù)；同時(shí)，我們參股了賽富樂(lè)斯，該公司的半極性GaN圓片已量產(chǎn)，可支持Micro LED光互連芯片業(yè)務(wù)。”

兆馳股份2025年11月曾在投資者關(guān)系平臺(tái)表示，公司依托在Micro LED芯片與光通信領(lǐng)域的技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)積累，已對(duì)Micro LED光互連技術(shù)進(jìn)行前瞻性、系統(tǒng)性布局。“光通信產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)枪镜诙螒?zhàn)略轉(zhuǎn)型的核心方向，目前已形成‘光芯片-光器件-光模塊’的垂直布局。”

此外，根據(jù)行家說(shuō)Display統(tǒng)計(jì)，三安光電（600703.SH）及乾照光電（300102.SZ）亦已布局MicroLED光芯片領(lǐng)域。

但也有部分概念股澄清，其業(yè)務(wù)并未應(yīng)用于CPO領(lǐng)域。

今日晚間，聚飛光電發(fā)布公告表示，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為L(zhǎng)ED封裝，Micro LED是LED發(fā)展的最終形態(tài)，具有小型化、低功耗等優(yōu)點(diǎn)。公司的Micro LED產(chǎn)品主要應(yīng)用于顯示終端，收入占比較低。 目前公司Micro LED技術(shù)未應(yīng)用于CPO領(lǐng)域，也未因CPO產(chǎn)生收入。

值得注意的是，謝宗錞告訴財(cái)聯(lián)社記者，相較于銅纜鏈接，Micro LED光互聯(lián)領(lǐng)域目前還存在一些技術(shù)瓶頸。

“包括發(fā)光元件與接收元件的良率與信賴(lài)性，在光互連應(yīng)用中比顯示應(yīng)用更為嚴(yán)苛；光源波長(zhǎng)需與光纖匹配以減少損耗；耦合復(fù)數(shù)光纖與Micro LED陣列的精度要求等方面。”