突發(fā)！香港收緊IPO審查，券商面臨合規(guī)員工人數(shù)不足難題

據(jù)彭博社報道，知情人士透露，香港市場監(jiān)管機構已加強對首次公開募股（IPO）承銷銀行員工的審查，此舉加劇了香港券商持續(xù)面臨的人才短缺問題。

據(jù)知情人士透露，今年以來，在香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會和香港證券交易所就IPO申報質量發(fā)出一系列警告后，對擔任IPO交易負責人（即IPO主承銷商）的銀行家的檢查力度已大幅加強。

由于監(jiān)管機構暫停了職位申請，一些券商面臨招聘難題，不得不擴大招聘范圍，邀請資深人士申請高級職位。與此同時，一些重返券商行業(yè)的從業(yè)人員和轉投其他銀行的高級管理人員也發(fā)現(xiàn)自己的申請?zhí)幱谕顟B(tài)，知情人士透露。

香港監(jiān)管機構正密切關注牌照發(fā)放，擔憂交易質量，并嚴厲批評銀行人手不足。與此同時，香港IPO數(shù)量在2025年創(chuàng)下四年新高，且今年年初也迎來了史上最繁忙的開局。此前，由于交易低迷期持續(xù)數(shù)年，銀行曾大幅裁員，如今正努力恢復業(yè)務。

知情人士透露，香港證監(jiān)會近期在審批高級銀行家牌照時，對相關規(guī)則和條例的解讀更加嚴格，包括要求銀行證明其擁有足夠的初級員工，并具備培訓能力。他們還表示，香港證監(jiān)會正在密切審查那些牌照失效、尋求重返銀行業(yè)的人，對申請人的工作經歷更加謹慎，并會詢問更多關于其過往工作經歷的問題。

香港證監(jiān)會發(fā)言人表示，香港證監(jiān)會“擔憂”監(jiān)管知識、經驗和資源不足，以及某些負責人工作量過大或資質不合格。

發(fā)言人表示：“為了解決這個問題，RA6 許可證申請和主要提交材料現(xiàn)在必須包含充足的資源、交易團隊中適當?shù)馁Y歷以及可管理的監(jiān)管工作量的明確證據(jù)，并輔以實際IPO經驗的具體文件。”

根據(jù)香港證監(jiān)會的數(shù)據(jù)，目前香港共有119家公司從事保薦業(yè)務，涉及442名負責人。雖然整個行業(yè)每月平均有1至3名負責人獲得牌照，但第六類新持牌人的數(shù)量卻大幅下降，2月份僅為28人，而2025年下半年的平均月新增持牌人數(shù)量預計為235人。

銀行家若想成為IPO交易的負責人并簽署協(xié)議，必須持有6類執(zhí)照，才能就公司融資提供咨詢，通過證券考試和培訓，并且至少有五年經驗，同時在至少兩筆 IPO 交易中發(fā)揮實質性作用。

海外銀行家必須通過本地考試。根據(jù)香港證監(jiān)會指引，銀行從事首次公開募股（IPO）必須至少有兩名簽字負責人。