日本訪談：只有日本在犯蠢，各國首腦對中國示好

歐洲首腦排隊訪華，日本卻在旁邊“端著”。這不是姿態(tài)問題，是利益計算出了偏差。別人忙著談合作，日本忙著講立場，最后把自己談成了局外人。

這段日本訪談把話挑明了，以歐洲為核心，各國首腦相繼訪華，想在經(jīng)濟上和中國深化合作，而日本明顯掉隊，這個判斷很刺耳，但很現(xiàn)實。

他們拿了一份對在華日企的問卷做底稿，最關(guān)鍵的一組數(shù)據(jù)很直觀，計劃縮減投資的占比小幅回暖；但另一面更扎心，對未來景氣度“樂觀”的企業(yè)占比卻下降了。

也就是企業(yè)想留在中國賺錢，但對宏觀不確定性更焦慮了。想賺這份錢，又怕風(fēng)向變。

訪談里對中國經(jīng)濟的描述并不粉飾，制造業(yè)沒那么糟，但需求端投資和消費存在需求不足，這是他們認的。可即便如此，日本企業(yè)對中國市場的定位仍是“至關(guān)重要”，并沒有改變。

關(guān)鍵轉(zhuǎn)折出現(xiàn)在一個詞，“反內(nèi)卷”。他們說中國政府推進叫停無底線價格戰(zhàn)，要求企業(yè)別再盲目降價，也別對下游供應(yīng)商亂壓價。

更狠的是賬期，在一些行業(yè)，尤其汽車，拖欠貨款長達一年幾乎成常態(tài)，而政策要求叫停這種行為，并強調(diào)應(yīng)付賬款要及時支付。

這一步我認為非常關(guān)鍵，因為它不是口號，是在動商業(yè)生態(tài)的筋骨。只要賬期被壓縮，價格戰(zhàn)的彈藥就會少一大半，劣幣驅(qū)逐良幣才可能被剎住。

但他們緊接著拋出另一個詞，“外卷”，意思是國內(nèi)價格戰(zhàn)的壓力，通過出口把過剩產(chǎn)能推向海外市場。內(nèi)卷停不住，就會變成對外的價格沖擊。

這就解釋了為什么今年包括歐盟在內(nèi)的全球?qū)θA貿(mào)易摩擦大概率仍會頻發(fā)，因為在海外視角里，中國產(chǎn)品價格已經(jīng)處在“相當(dāng)?shù)汀钡乃剑踔帘徽J為“不合理”。

這里面沒有陰謀論，全是算術(shù)題。國內(nèi)競爭越激烈，出口就越猛，海外就越敏感。反內(nèi)卷如果推進不力，外卷會更擴散，海外企業(yè)壓力更大，摩擦就更難降溫。

日本企業(yè)在這件事上其實很矛盾，一方面它們希望政治經(jīng)濟分開，盡量降低對經(jīng)營的影響，這個訴求非常迫切。另一方面，日本商會前會長本堅先生又強調(diào)，中國是“政治一體”的國家，不理解政治就無法改變現(xiàn)狀。

這句“政治一體”是日本企業(yè)的真心話，它不是在批評中國制度，而是在提醒日本政客，別用國內(nèi)選舉邏輯去硬拽對華關(guān)系，因為企業(yè)最終要買單。

訪談里提到中國平時對日本選舉關(guān)注不高，但這次不同，因為從去年11月開始，中方對日本展開了一系列輿論動作，所以關(guān)注度明顯更高。

更微妙的是他們說中方國營媒體此前持續(xù)報道“日本民眾抵觸高氏政權(quán)”，但高市獲得壓倒性支持后，這種輿論印象很難再維持。

選后，中方在外交部記者會上再次要求日方撤回相關(guān)言論，態(tài)度強硬，短期不會改變。日方如果還想用“強硬人設(shè)”換國內(nèi)掌聲，那外部成本就會越來越高。

日本現(xiàn)在最危險的不是“看不懂中國經(jīng)濟”，而是“把經(jīng)濟機會押在政治冒險上”。企業(yè)想穩(wěn)住供應(yīng)鏈和市場，政治卻在制造不確定性。

日本掉隊的代價會先體現(xiàn)在企業(yè)端，你看數(shù)據(jù)就知道投資意愿在回升，但樂觀預(yù)期在下滑。企業(yè)不是不想加碼，是擔(dān)心政策風(fēng)險與關(guān)系風(fēng)險疊加。

更深一層，日本如果在對華政策上繼續(xù)搖擺，它會在兩頭挨打。對美越依賴，產(chǎn)業(yè)升級空間越窄。對華越緊張，亞洲市場越難做。最后變成戰(zhàn)略上“站隊”，經(jīng)濟上“失血”。

未來怎么走？

第一，反內(nèi)卷會繼續(xù)推進，它決定中國內(nèi)需與產(chǎn)業(yè)盈利的底盤。

第二，外卷壓力短期難完全消失，海外摩擦仍會反復(fù)。

第三，日本企業(yè)會更強烈地推動“務(wù)實路線”，但能不能壓住政治噪音，要看日本政壇愿不愿意面對成本。

站在中國視角，我們要保持兩個定力。

一個是產(chǎn)業(yè)定力，繼續(xù)用規(guī)則和治理把無序競爭壓下去，讓企業(yè)盈利回到合理區(qū)間。

另一個是開放定力，持續(xù)提供可預(yù)期的營商環(huán)境，讓真正想合作的外資看得到“確定性紅利”。

中日關(guān)系這盤棋，歸根結(jié)底不是口水戰(zhàn)，而是利益結(jié)構(gòu)的再平衡。日本如果還在犯蠢，世界不會等它。中國也不會被情緒綁架，我們只會按自己的節(jié)奏，把該做的事做到底。