“龍蝦”狂歡⑤賣(mài)“飼料”的先掙錢(qián)了：機(jī)構(gòu)稱(chēng)Token消耗迎來(lái)指數(shù)級(jí)躍升

在AI（人工智能）助手“龍蝦”爆火的背后，誰(shuí)會(huì)是最大的受益者？

近日，作為代碼平臺(tái)GitHub歷史上增速最快的開(kāi)源軟件項(xiàng)目，OpenClaw（俗稱(chēng)“龍蝦”，曾用名Clawdbot、Moltbot）的熱度從硅谷蔓延到國(guó)內(nèi)的大街小巷。誕生于去年11月的“龍蝦”可以被部署在虛擬服務(wù)器（VPS）上，或者是個(gè)人電腦等本地終端，在被賦予了系統(tǒng)權(quán)限后，可以直接調(diào)用用戶(hù)的終端、讀取本地文件。

春節(jié)前后，字節(jié)跳動(dòng)旗下火山引擎、阿里云、騰訊云等大廠(chǎng)都全面開(kāi)放了運(yùn)行OpenClaw的云端服務(wù)。3月6日，更是有近千名開(kāi)發(fā)者與AI愛(ài)好者來(lái)到騰訊大廈，在騰訊云工程師的協(xié)助下完成了OpenClaw的云端安裝。

有大廠(chǎng)員工對(duì)澎湃新聞?dòng)浾弑硎荆罱露荚诹酿B(yǎng)“龍蝦”，主管也會(huì)建議大家去實(shí)踐體驗(yàn)，“來(lái)了解現(xiàn)在流行的產(chǎn)品能做到什么”。

面對(duì)這股最新的AI浪潮，資本市場(chǎng)也在做出反應(yīng)。3月9日，“龍蝦”概念股逆勢(shì)大漲。其中，算力租賃、云計(jì)算方向活躍，優(yōu)刻得（688158.SH）、青云科技（688316.SH）、順網(wǎng)科技（300113.SZ）均20CM漲停，拓維信息（002261.SZ）、美利云（000815.SZ）、云賽智聯(lián)（600602.SH）、中國(guó)長(zhǎng)城（000066.SZ）漲停，首都在線(xiàn)（300846.SZ）、網(wǎng)宿科技（300017.SZ）漲超10%。

機(jī)構(gòu)稱(chēng)Token消耗迎來(lái)指數(shù)級(jí)躍升

近期，在互動(dòng)平臺(tái)上，已有多家上市公司回應(yīng)與“龍蝦”相關(guān)的業(yè)務(wù)布局情況。

云計(jì)算服務(wù)商優(yōu)刻得（688158.SH）表示，公司于1月下旬率先推出了部署OpenClaw（Clawdbot）的相關(guān)鏡像，并于近期進(jìn)一步推出開(kāi)箱即用的OpenClaw輕量應(yīng)用云主機(jī)。集成電路設(shè)計(jì)與研發(fā)企業(yè)瑞芯微（603893.SH）、智能終端平臺(tái)技術(shù)提供商中科創(chuàng)達(dá)（300496.SZ）、信息安全企業(yè)北信源（300352.SZ）、互聯(lián)網(wǎng)科技公司順網(wǎng)科技（300113.SZ）等公司也表示，已推出適配OpenClaw的相關(guān)產(chǎn)品。

機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，OpenClaw有助于推動(dòng)AI Agent的應(yīng)用落地，同時(shí)將拉動(dòng)模型Token消耗大幅增長(zhǎng)，催生算力需求。

具體來(lái)看，華西證券指出，作為當(dāng)下用戶(hù)關(guān)注度最高的項(xiàng)目之一，OpenClaw有望推動(dòng)AI產(chǎn)業(yè)進(jìn)入Agent時(shí)代，并帶來(lái)以下影響：Agent有望成為應(yīng)用最先落地的場(chǎng)景之一；Token消耗數(shù)加速攀升，有望拉動(dòng)算力需求，維持算力鏈條通脹趨勢(shì)；助力國(guó)產(chǎn)大模型需求提升，并加速其出海進(jìn)程。

開(kāi)源證券認(rèn)為，OpenClaw的火熱源自大模型推理、多模態(tài)及Agent工程化能力的大幅提升，隨安裝用戶(hù)量增長(zhǎng)，或進(jìn)一步拉動(dòng)模型Token量大幅增長(zhǎng)及推理算力、上云需求，工具、社交、娛樂(lè)等領(lǐng)域垂直AI應(yīng)用產(chǎn)品受益于模型能力持續(xù)提升，或延續(xù)B/C端用戶(hù)規(guī)模和商業(yè)化（ARR）收入高增。

國(guó)盛證券也指出，OpenClaw引爆智能體浪潮，Token消耗迎來(lái)指數(shù)級(jí)躍升。AI Agent從試點(diǎn)進(jìn)入規(guī)模化落地期，OpenClaw的爆發(fā)式滲透驗(yàn)證了商業(yè)可行性，Agent滲透率和復(fù)雜度提升驅(qū)動(dòng)Token消耗激增，催生剛性算力需求。主流廠(chǎng)商已現(xiàn)“缺卡”“限售”現(xiàn)象，算力供需錯(cuò)配加劇，從技術(shù)層面和經(jīng)濟(jì)層面驅(qū)動(dòng)算力產(chǎn)業(yè)鏈的升級(jí)。隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)Token消耗量爆發(fā)，國(guó)產(chǎn)算力有望憑借成本優(yōu)勢(shì)及生態(tài)完善，在基礎(chǔ)設(shè)施層逐步占據(jù)主導(dǎo)。

“賣(mài)魚(yú)缸的和賣(mài)飼料的先賺到了”

而在這樣的熱潮中，大模型公司和云服務(wù)廠(chǎng)商成為了OpenClaw的兩大直接受益者。

OpenClaw本質(zhì)上是一個(gè)“Token消化器”，每次執(zhí)行任務(wù)都涉及對(duì)大型語(yǔ)言模型API的密集調(diào)用，且在Token消耗量遠(yuǎn)超傳統(tǒng)對(duì)話(huà)式AI聊天機(jī)器人。對(duì)于急需“用戶(hù)增長(zhǎng)故事”的大模型公司來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑是天賜良機(jī)。

根據(jù)OpenRouter數(shù)據(jù)，在3月2日當(dāng)周，MiniMax M2.5的調(diào)用量達(dá)到1.87萬(wàn)億Token，排名榜首，環(huán)比增長(zhǎng)15%。3月9日，港股收盤(pán)，MiniMax股價(jià)暴漲近24%，報(bào)收997港元?jiǎng)?chuàng)新高，盤(pán)中觸及1000港元。

同時(shí)，雖然OpenClaw強(qiáng)調(diào)本地部署以保護(hù)用戶(hù)隱私，但對(duì)于大多數(shù)普通用戶(hù)而言，購(gòu)買(mǎi)云端運(yùn)行服務(wù)更為現(xiàn)實(shí)。騰訊云、阿里云、京東云、火山引擎等國(guó)內(nèi)主流云服務(wù)提供商也都抓住機(jī)會(huì)，立即推出了OpenClaw的一鍵部署服務(wù)。

不過(guò)，那些真正開(kāi)始體驗(yàn)“龍蝦”的用戶(hù)，可能會(huì)遇到一些意料之外的狀況。

已經(jīng)有不少網(wǎng)友反映，OpenClaw在執(zhí)行任務(wù)的過(guò)程中可能會(huì)“抽風(fēng)”，出現(xiàn)超出預(yù)期的操作，甚至?xí)⑷蝿?wù)之外的加密文件上傳至互聯(lián)網(wǎng)。還有網(wǎng)友形容其“用最笨的辦法燒最貴的錢(qián)”，用復(fù)雜的手段處理簡(jiǎn)單的任務(wù)，中間“燒掉”的Token全部由用戶(hù)買(mǎi)單，重度用戶(hù)一天就會(huì)花掉上千乃至上萬(wàn)元。

此外，在OpenClaw席卷AI圈之際，官方提示，AI養(yǎng)“龍蝦”需警惕安全風(fēng)險(xiǎn)。3月8日，央視新聞發(fā)布提醒稱(chēng)，近期，工業(yè)和信息化部網(wǎng)絡(luò)安全威脅和漏洞信息共享平臺(tái)監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)OpenClaw部分實(shí)例在默認(rèn)或不當(dāng)配置情況下存在較高安全風(fēng)險(xiǎn)，極易引發(fā)網(wǎng)絡(luò)攻擊、信息泄露等安全問(wèn)題。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)特聘教授、智能科技產(chǎn)業(yè)與智能經(jīng)濟(jì)研究學(xué)者胡延平對(duì)記者表示，OpenClaw在實(shí)際使用中確實(shí)有不盡如人意的地方，包括用復(fù)雜方式處理簡(jiǎn)單任務(wù)、任務(wù)執(zhí)行時(shí)常中斷、記憶并不可靠、有些任務(wù)的Token消耗量與實(shí)際所得相比成本效率不高等。可以說(shuō)，“其水準(zhǔn)和全球?qū)λ目駸岵⒉黄ヅ洹薄?/p>

由于本地部署環(huán)境配置較為復(fù)雜，國(guó)內(nèi)社交平臺(tái)一夜之間涌現(xiàn)出眾多上門(mén)代裝OpenClaw服務(wù)，標(biāo)價(jià)從幾百到上千不等。同時(shí)，和此前爆火過(guò)的Manus等AI產(chǎn)品一樣，各路“賣(mài)課”賬號(hào)也借機(jī)推銷(xiāo)，搶占人們的注意力。

除了上述這些原因以外，“龍蝦”還面臨一個(gè)更嚴(yán)重的問(wèn)題，那就是落地場(chǎng)景的缺乏。許多用戶(hù)并沒(méi)有明確的編程或自動(dòng)化需求，在興沖沖地上手“龍蝦”后，才發(fā)現(xiàn)在日常工作和生活中難以找到適配的使用場(chǎng)景，結(jié)果變成“拿著錘子找釘子”，以至于有網(wǎng)友笑稱(chēng)“落地場(chǎng)景就是收安裝費(fèi)”。

北京郵電大學(xué)數(shù)字媒體與設(shè)計(jì)藝術(shù)學(xué)院副教授譚劍認(rèn)為，現(xiàn)在的“龍蝦”準(zhǔn)確地說(shuō)只是一個(gè)“蝦殼”，并沒(méi)有自己的腦子，本質(zhì)是一部萬(wàn)能集線(xiàn)器，左邊插著應(yīng)用，右邊插著大模型的API。云廠(chǎng)商搶的是“服務(wù)器+帶寬+存儲(chǔ)”，模型廠(chǎng)商搶的是“API調(diào)用”，他們是這波“養(yǎng)蝦熱”的確定性贏家：“不管養(yǎng)蝦人最后賺沒(méi)賺到錢(qián)，賣(mài)魚(yú)缸的和賣(mài)飼料的先賺到了。”

譚劍進(jìn)一步指出，從長(zhǎng)遠(yuǎn)視角來(lái)看，大廠(chǎng)們爭(zhēng)搶的不是龍蝦本身，是龍蝦背后代表的那個(gè)“人和所有數(shù)字服務(wù)之間的新中間層”：“短期看，云和模型廠(chǎng)商是確定性贏家；中期看，誰(shuí)做出安全、易用的Agent產(chǎn)品誰(shuí)贏；長(zhǎng)期看，誰(shuí)先把Agent做進(jìn)手機(jī)操作系統(tǒng)，誰(shuí)就是最終贏家。”