全球動力電池廠商繼續(xù)洗牌：韓系集體“失速”，“寧王”獨占近半壁江山

全球動力電池行業(yè)競爭格局的洗牌還在繼續(xù)。

市場調(diào)研機構(gòu)SNE Research最新發(fā)布的2026年1月數(shù)據(jù)顯示，今年1月，全球電動汽車交付量為121.8萬輛，較上年同期（同比）下跌2.1%。不過在此背景下，全球電動汽車電池裝車量仍保持增長，達到71.9 GWh，同比增長10.7%。

市場份額統(tǒng)計顯示，以寧德時代為首的中國軍團在全球持續(xù)擴張。前十榜單中的六家中國電池企業(yè)，1月份的合計裝車量達到52.7 GWh，市場份額總和從去年同期的68.3%進一步提升至73.3%。

而曾經(jīng)占據(jù)主導地位的韓國三大電池企業(yè)，也就是曾經(jīng)的“韓系三杰”LG新能源、三星SDI和SK on，則在美國市場需求驟降的寒流中遭遇了嚴重的“倒春寒”。三家企業(yè)當月的全球市場占有率合計僅為12.0%，較去年同期的16.3%大幅下滑了4.3個百分點。

這三家企業(yè)的裝機量均呈現(xiàn)出雙位數(shù)的負增長態(tài)勢，并且包攬了跌幅前三。在這份最新榜單中，四家企業(yè)的當月電池裝車量出現(xiàn)了下滑，除了韓國企業(yè)外，第四家是全球及中國市場份額的亞軍比亞迪，下跌1.9%。

韓系電池廠商集體“失速”

數(shù)據(jù)顯示，韓國鋰電池三巨頭在今年開年集體“失速”。

具體來看，LG新能源以4.7 GWh的裝車量位居全球第三，但同比減少了14.9%；SK on裝車量為2.3 GWh，同比大幅下滑21.3%，排名跌至第七；而三星SDI則成為前十名中下滑最慘烈的企業(yè)，裝車量為1.6 GWh，同比銳減24.4%，排名從去年同期的第七位滑落至第十位，勉強守在TOP10的門口。

對于韓國企業(yè)的集體“失速”，SNE Research在報告中也提到了美國市場因素。

SNE Research最新發(fā)布的另一份統(tǒng)計數(shù)據(jù)也顯示，今年1月，北美電動汽車市場進入了一個明顯的調(diào)整階段，其降幅在全球各地區(qū)中最為顯著。隨著2025年9月底聯(lián)邦稅收抵免優(yōu)惠政策的結(jié)束，美國電動車市場已開啟跌跌不休模式。

而作為韓國電池企業(yè)最重要的單一市場，聯(lián)邦稅收抵免政策調(diào)整、本土化生產(chǎn)要求趨嚴等在內(nèi)的美國政策環(huán)境的不確定性，直接沖擊了其核心客戶如福特、通用、寶馬、奧迪等的交付節(jié)奏。

報告中即提到，SK On因與福特合資工廠項目變動及F-150 Lightning減產(chǎn)而受創(chuàng)，LG新能源則因特斯拉全球交付節(jié)奏變化及通用、福特銷量低迷而承壓，三星SDI則因?qū)汃R、奧迪在美銷量下滑而遭受重創(chuàng)。

前十榜單中唯一一家日本企業(yè)松下排名前五，電池裝車量為 3.1 GWh。與三家韓國電池制造商不同，松下呈現(xiàn)出了上升趨勢。報告分析稱，這歸因于特斯拉的銷量相對于其他整車制造商而言降幅相對較小。

寧德時代獨占全球近半市場，二線廠商迅速搶占身位

與韓國企業(yè)的愁云慘淡形成鮮明對比的，中國動力電池廠商的表現(xiàn)依舊強勢。

行業(yè)龍頭寧德時代（300750.SZ/03750.HK）繼續(xù)鞏固其不可撼動的霸主地位。1月，寧德時代裝車量達32.5 GWh，同比增長25.7%，市場份額從去年同期的40.1%進一步提升至45.2%。

這意味著，僅寧德時代一家企業(yè)，就獨占了全球近一半的動力電池市場。其龐大的客戶群體涵蓋了從中國的賽力斯、小米、理想、吉利，到全球巨頭特斯拉、寶馬、奔馳、大眾等。

緊隨其后的仍然是比亞迪。盡管其1月裝車量為9.9 GWh，同比下降1.9%，但市場份額仍穩(wěn)居全球第二。SNE Research的報告分析稱，這一結(jié)果表明比亞迪戰(zhàn)略有所調(diào)整，將重點放在海外投資和銷售擴張上，而非中國國內(nèi)市場的發(fā)展。

今年1月，比亞迪電池在中國地區(qū)的裝車量下降了23.4%，而歐洲和其他地區(qū)的裝車量分別增長了 69.4%和 97.6%。報告稱，通過自行生產(chǎn)電池和電動汽車，比亞迪利用其成本優(yōu)勢來擴大在各種車型領(lǐng)域的銷售，并在國際市場上擴大其影響力。

值得關(guān)注的是，除了頭部“雙雄”，中國的二線電池廠商也在迅速搶占身位。

中創(chuàng)新航（03931.HK）以3.8 GWh的裝車量、51.5%的同比增速，排名全球第四，并且成為前十名中增長速度最快的企業(yè)。此外，國軒高科（002074.SZ）、蜂巢能源、億緯鋰能（300014.SZ）分別位列第六、第八、第九，均實現(xiàn)了較為穩(wěn)健的正增長。

據(jù)統(tǒng)計，前十榜單中的六家中國電池企業(yè)，在1月份的合計裝車量達到52.7 GWh，市場份額總和從去年同期的68.3%再度大幅提升至73.3%，進一步壓縮了日韓企業(yè)的市場空間。

不難看出，在競爭力消長、市場格局持續(xù)洗牌的背后，不僅僅是簡單的產(chǎn)能擴張，更是一場關(guān)于產(chǎn)業(yè)鏈韌性、技術(shù)路線選擇以及應對地緣政治能力的綜合較量。

SNE Research的分析也指出，2025年以來，價格導向型的銷售策略成為市場擴張的重要動力。在這一趨勢下，擁有完善且成本更低的磷酸鐵鋰（LFP）產(chǎn)業(yè)鏈的中國企業(yè)占據(jù)了絕對優(yōu)勢。

這一趨勢預計在2026年將持續(xù)發(fā)酵。不過，SNE Research進一步研判也認為，雖然當前市場仍以成本競爭為主，但隨著各地區(qū)政策、法規(guī)及貿(mào)易環(huán)境的變動，市場將逐步從單純的“低價擴張”轉(zhuǎn)向?qū)で髢r格競爭力、產(chǎn)品價值與供應鏈穩(wěn)定性之間的平衡。這意味著，未來的競爭將更加考驗企業(yè)的綜合實力。

值得注意的是，報告特別提到，寧德時代和比亞迪正在大力推動鈉離子電池的商業(yè)化進程，以加強對下一代市場的響應能力。這實際上也進一步表明，中國企業(yè)并未滿足于當下的性價比優(yōu)勢，而是在積極布局未來的技術(shù)儲備，試圖在下一代電池技術(shù)上繼續(xù)保持領(lǐng)先。