廈門銀行，卷土重來未可知

出品 | 財(cái)銀社

文章 | 賈茹

編輯 | 何碧

近日，廈門銀行發(fā)布關(guān)于訴訟事項(xiàng)的進(jìn)展公告。公告顯示，因廈門銀祥油脂有限公司、東方集團(tuán)股份有限公司、廈門銀祥集團(tuán)有限公司未按照生效法律文書的內(nèi)容履行給付義務(wù)，為維護(hù)公司合法權(quán)益，該行向廈門市中級(jí)人民法院申請(qǐng)了強(qiáng)制執(zhí)行。

雖然廈門銀行這筆逾4億元借款糾紛進(jìn)入執(zhí)行階段，但上述公司的還款能力依然充滿不確定性，廈門銀行也在公告中指出：上述糾紛涉案金額包括借款本金41867.65萬元以及相應(yīng)的利息、罰息、復(fù)利及費(fèi)用等。廈門銀行表示，該筆貸款公司已計(jì)提了相應(yīng)的減值準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)本次訴訟事項(xiàng)不會(huì)對(duì)公司的本期利潤(rùn)或期后利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響。

而這份被動(dòng)也直接寫在了廈門銀行的財(cái)報(bào)中，2025年上半年，他們交出了上市以來“最差”的一份財(cái)報(bào)，根據(jù)半年報(bào)顯示，上半年該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入26.89億元，同比下降7.02%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)11.58億元，同比下降4.59%。尤為引人關(guān)注的是其資產(chǎn)質(zhì)量相關(guān)指標(biāo)的變化，報(bào)告期末不良貸款率較上年末上升0.09個(gè)百分點(diǎn)至0.83%，而撥備覆蓋率則大幅下滑70.28個(gè)百分點(diǎn)至321.67%。

這一系列數(shù)據(jù)勾勒出廈門銀行當(dāng)期面臨的挑戰(zhàn)：息差收窄侵蝕營(yíng)收，公允價(jià)值波動(dòng)拖累非息收入，信用成本邊際上升且風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力在數(shù)字上呈現(xiàn)削弱跡象。

廈門銀行的“觸底”過程，實(shí)際上是行業(yè)共性挑戰(zhàn)與自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整疊加的反映，而其“反彈”之路，則需立足于對(duì)既有問題的精準(zhǔn)拆解、對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)脈搏的更深把握以及對(duì)獨(dú)特戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)的堅(jiān)定深化。

2025年上半年，銀行業(yè)普遍面臨凈息差持續(xù)收窄的壓力，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示商業(yè)銀行凈息差已降至1.42%。

廈門銀行凈息差從2024年同期的1.14%下降至1.08%，凈利差從1.06%降至1.04%，降幅相對(duì)溫和，且半年報(bào)透露其二季度凈息差已較一季度回升4個(gè)基點(diǎn)，顯示其資產(chǎn)負(fù)債管理在應(yīng)對(duì)利率下行過程中開始顯現(xiàn)一定效果。

營(yíng)收下降的主因并非利息凈收入大幅萎縮，而是非利息凈收入同比下降21.72%，其中受市場(chǎng)利率波動(dòng)影響，公允價(jià)值變動(dòng)損益從上年同期的凈收益9.58億元轉(zhuǎn)為凈損失20.41億元，成為拖累營(yíng)收的關(guān)鍵。

同時(shí)這也暴露出該行盈利結(jié)構(gòu)中對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)較為敏感的一面，尤其是在金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)方面。利潤(rùn)總額下降幅度大于凈利潤(rùn)降幅，主要得益于所得稅費(fèi)用因遞延所得稅費(fèi)用變化而大幅減少，這屬于財(cái)務(wù)技巧層面的緩沖，而非經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)的改善。

因此，盈利能力的“觸底”，核心是行業(yè)性息差壓力與自身金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)收益波動(dòng)共同作用的結(jié)果。

資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)的波動(dòng)，特別是撥備覆蓋率的大幅下滑，更是給廈門銀行的未來帶來了不確定性，不良貸款率上升0.09個(gè)百分點(diǎn)至0.83%，不良貸款余額有所增加，主要集中在制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)以及受經(jīng)濟(jì)周期影響較大的文化、體育娛樂等行業(yè)。

與此同時(shí)，關(guān)注類貸款余額和占比實(shí)現(xiàn)“雙降”，表明潛在風(fēng)險(xiǎn)遷徙壓力有所緩釋，撥備覆蓋率從近400%的高位降至321.67%，雖然仍高于監(jiān)管要求的120%和行業(yè)平均水平，但也意味著未來若資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步承壓，其以利潤(rùn)反哺撥備、維持高覆蓋率的彈性將有所減小。

作為銀行盈利的基石，廈門銀行能否打贏“凈息差保衛(wèi)戰(zhàn)”，也成為未來能否觸底反彈的關(guān)鍵。

從財(cái)報(bào)來看，該行在負(fù)債成本控制上已取得進(jìn)展，存款平均付息率同比下降，尤其是對(duì)公存款付息率壓降38個(gè)基點(diǎn)，個(gè)人存款付息率下降16個(gè)基點(diǎn)。反彈的持續(xù)性取決于能否進(jìn)一步優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。

廈門銀行需深耕本土，通過交易銀行服務(wù)、現(xiàn)金管理、代發(fā)工資等業(yè)務(wù)，大力拓展低成本結(jié)算性存款，特別是對(duì)公活期存款。在資產(chǎn)端，單純追求貸款規(guī)模增長(zhǎng)無法對(duì)沖利率下行，關(guān)鍵是優(yōu)化資產(chǎn)投向，提升風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與收益的匹配度。

應(yīng)持續(xù)加大對(duì)區(qū)域內(nèi)有競(jìng)爭(zhēng)力的制造業(yè)、綠色金融、科技金融等領(lǐng)域的信貸投放，這些領(lǐng)域不僅是政策鼓勵(lì)方向，也通常能帶來更穩(wěn)定的對(duì)公存款沉淀和更高的綜合收益。其上半年企業(yè)貸款增長(zhǎng)17.21%，綠色信貸增長(zhǎng)29.58%，科技貸款增長(zhǎng)18.59%，方向正確，需堅(jiān)持并進(jìn)一步做精做深，提升資產(chǎn)收益水平。

同時(shí)，需提升金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)負(fù)債匹配能力和交易策略的穩(wěn)健性，減少收益對(duì)市場(chǎng)單邊波動(dòng)的過度依賴，平滑非息收入。

廈門銀行的反彈之路注定不會(huì)平坦，外部面臨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)、利率市場(chǎng)化深化、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等挑戰(zhàn)，內(nèi)部需平衡規(guī)模、效益與風(fēng)險(xiǎn)的多重目標(biāo)。

真正的反彈，將不體現(xiàn)為單一指標(biāo)的V型反轉(zhuǎn)，而應(yīng)是一個(gè)通過精細(xì)化管理穩(wěn)住息差、通過專業(yè)風(fēng)控筑牢資產(chǎn)質(zhì)量、通過特色經(jīng)營(yíng)打造比較優(yōu)勢(shì)、通過數(shù)字賦能提升效率的漸進(jìn)式修復(fù)與成長(zhǎng)過程。

對(duì)于廈門銀行而言，當(dāng)下正是檢視戰(zhàn)略定力、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、苦練管理內(nèi)功的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。若能堅(jiān)守城商行服務(wù)本地、服務(wù)實(shí)體、服務(wù)市民的初心，將自身的區(qū)位特色與經(jīng)營(yíng)韌性充分結(jié)合，其當(dāng)前的業(yè)績(jī)“洼地”有望逐步轉(zhuǎn)化為未來發(fā)展的“蓄水池”，在區(qū)域金融格局中走出獨(dú)具特色的價(jià)值回升之路。