如何理解地方國企可參照執行“貿易十不準”？是“參照執行”還是“必須執行”？

近年來，一份重磅文件讓國資系統的貿易管理進入了高壓期。這就是國務院國資委于2023年印發的《關于規范中央企業貿易管理嚴禁各類虛假貿易的通知》，業內簡稱為“貿易十不準”。

這份文件針對長期存在的“虛假貿易”、“融資性貿易”等頑疾，劃出了清晰的紅線。文件中提到該政策“僅適用于央企，地方國企可參照執行”。這一說法引發了不少關注?？此坪唵蔚谋硎?，其實反映了國資監管體制中“分級所有、分級管理”的核心特點。我們該怎么理解這句話呢？

為什么適用范圍有區別？

要理解“參照執行”，先要看清我國國資監管的底層邏輯。

在我國的監管體系中，國務院國資委直接監管的是中央企業（央企）。從行政隸屬關系看，國資委下發的文件，首先在央企層面具有強制執行力。這種權限劃分是有法律依據的。

《企業國有資產法》明確規定，各級國資委根據本級政府授權，對國家出資企業履行出資人職責。簡單說，各級國資委是“股東”角色，享有資產收益、重大決策和選擇管理者等權利，而不是直接行使行政監管權。

這意味著什么？國務院國資委與地方各級國資委之間，是“指導監督關系”，而不是“領導關系”。各級國資委只對本級政府負責。

對央企來說，“十不準”是剛性要求。文件說得很清楚：自印發之日起，各央企必須嚴格梳理全部貿易業務，堅決清理退出各類虛假貿易。一旦違反，涉及的是合規審計、負責人考核乃至紀律處分。對直接責任人，可能面臨“就地免職”的嚴厲處罰。

對地方國企呢？地方國企由各省、市、縣級的國資委監管。雖然它們不直接受國務院國資委的行政命令約束，但“貿易十不準”代表了國家對國資貿易風險的最新判斷和最嚴監管標準。文件禁止的融資性貿易、空轉走單等行為，其風險本質在央企和地方國企中是完全一樣的。一旦爆雷，造成的國有資產損失沒有區別。

所以，“適用范圍有區別”是法理上的必然，體現的是“分級所有”的治理結構。

“參照執行”背后是什么含義？

雖然字面上是“參照”，但在實際操作和監管趨勢中，這往往意味著“實質性對標”，甚至“必須執行”。國務院國資委在多次公開回應中也明確了這一點。理解“參照執行”，要看懂背后的三重壓力傳導。

第一，風險判定標準在傳導。

“貿易十不準”中定義的“無商業實質的空轉貿易”、“融資性貿易”等行為，已經成為審計、紀檢等部門識別違規貿易的標尺。

實踐中，國務院國資委發布政策后的3至6個月內，各省市國資委通常都會出臺針對地方國企的“地方版”禁令，核心內容往往與“十不準”高度重合。

比如，深圳市國資委曾發布更細化的要求，湖北省糧油集團則結合自身實際制定了《貿易業務“十不做”》，成為地方國企主動對標的案例。這表明，“參照執行”在地方監管層面，經常被轉化為具體的強制性要求。

第二，金融機構的態度在變化。

銀行等金融機構在對國企授信時，已經普遍把“十不準”作為評估企業貿易業務合規性和風險狀況的重要標準。

如果地方國企的貿易模式觸碰了這些紅線，即便地方國資委還沒出臺細則，企業在融資環節也可能遭遇嚴格審查甚至否決。融資渠道會直接受到影響。在資金端，市場的手往往比行政命令來得更快、更直接。

第三，法律法規的約束在升級。

更重要的是，融資性貿易、虛假交易等活動，已經被納入更高層級的行政法規禁止范疇。

2024年5月，國務院公布的《國有企業管理人員處分條例》第二十三條明確規定，開展融資性貿易、虛假交易等活動造成國有資產損失的，相關人員將受到嚴厲處分。

這意味著，無論企業隸屬中央還是地方，只要涉及此類違規行為，都將面臨法律和紀律的嚴肅追究。

地方國企不應心存僥幸

綜上可以看出，“參照執行”絕不意味著地方國企擁有“法外之地”的想象空間。

相反，在當前推動國企高質量發展、防范化解重大風險的明確導向下，地方國資監管往往會結合本地實際，執行比中央要求更具體、更嚴格的標準。

對地方國企來說，主動對標“貿易十不準”，全面梳理和自查業務，提前清理“虛假貿易”存量，不僅是規避審計風險、紀律處分的需要，更是保障國有資產保值增值、實現健康可持續發展的必然選擇。

任何試圖利用“參照”二字打擦邊球的想法，在日益穿透的金融監管、審計監督和法律責任追究面前，都會變得越來越危險，也越來越不切實際。

監管的初衷從來不是限制正常貿易活動，而是要通過劃出清晰紅線，讓貿易徹底回歸本源——也就是“物權可控、貨權真實、具有商業實質”。

這既是保護國有資產的安全網，也是引導國企聚焦主業、服務實體的導航儀。無論央企還是地方國企，都需要深刻理解并踐行這一監管邏輯。

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