智駕系，成為具身“新勢(shì)力”

來(lái)源：獵云精選；文/孫媛

智駕人，在具身智能融得飛起。

2026年至今，智駕系帶隊(duì)的具身智能，就已經(jīng)誕生了3家獨(dú)角獸。

先是2月上旬，Momenta前量產(chǎn)負(fù)責(zé)人高繼陽(yáng)帶隊(duì)的星海圖，狂攬10億元，率先躋身獨(dú)角獸；再到月底，曾任小鵬汽車首席科學(xué)家的郭彥東創(chuàng)辦的智平方也宣布完成超10億元B輪系列融資，以年內(nèi)累計(jì)完成12輪融資，估值超百億。

再到3月，前理想自動(dòng)駕駛技術(shù)研發(fā)負(fù)責(zé)人賈鵬擔(dān)任CEO，前理想汽車CTO王凱任董事長(zhǎng)的至簡(jiǎn)動(dòng)力，更是一鳴驚人，以6個(gè)月完成5輪融資，累計(jì)融資20億，便一躍成為具身智能領(lǐng)域最快獨(dú)角獸。

這邊智駕系帶隊(duì)，引一級(jí)市場(chǎng)VC競(jìng)折腰，另一邊，智駕人也開始跑步進(jìn)場(chǎng)再就業(yè)。

就在至簡(jiǎn)動(dòng)力躋身獨(dú)角獸的同時(shí)間，另一位從理想出走創(chuàng)業(yè)的智駕一號(hào)位郎咸朋，牽手了前阿里副總裁任庚、前美團(tuán)算法總監(jiān)穆北鵬，以叫板特斯拉人形機(jī)器人，傳種子輪已完成了超額認(rèn)購(gòu)。

僅3月上旬，前千里智駕首席科學(xué)家秦海龍就加入Vbot維他動(dòng)力，任研發(fā)副總裁；中科院孵化的智往未來(lái)，由前地平線車載智能交互產(chǎn)品線總經(jīng)理孫浚凱領(lǐng)銜。

就連10日剛宣布完成5億元融資的魔法原子，新高層團(tuán)隊(duì)也于融資官宣前三日添了智駕元素，其具身模型負(fù)責(zé)人、算法VP張濤，就曾先后任職于阿里巴巴和蔚來(lái)汽車。

顯而易見，智駕人，正在提速滲透進(jìn)具身智能的血管中。

新銳具身，跑去智駕挖人，融熱錢

行走于一級(jí)市場(chǎng)，投資人自然是春江水暖鴨先知。

博原資本合伙人丁浩，明顯感受到，過(guò)去，頭部公司雖有產(chǎn)業(yè)方加入，但主要還是以一些院校科研的團(tuán)隊(duì)背景為主，但現(xiàn)在一些新設(shè)立的公司，核心管理團(tuán)隊(duì)里有非常多的智駕前高管的身影。

“甚至從去年下半年到今年，一些初創(chuàng)公司已經(jīng)把一些成建制的團(tuán)隊(duì)挖過(guò)來(lái)，可能是整個(gè)小團(tuán)隊(duì)，或者說(shuō)一個(gè)大佬帶著好幾個(gè)核心團(tuán)隊(duì)一起來(lái)。”

而背后成因，丁浩坦言，核心關(guān)鍵在于，核心關(guān)鍵在于，懂產(chǎn)品的智駕人，是真正意義上AI應(yīng)用層首批吃螃蟹的人。

伴隨著模型迭代速度提升，智駕作為AI模型第一個(gè)相對(duì)成熟的大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用場(chǎng)景，在AI應(yīng)用或者說(shuō)模型端的商業(yè)模式上已經(jīng)形成了閉環(huán)。

而智駕和具身在模型的應(yīng)用鏈條里，存在很強(qiáng)的技術(shù)共通性，譬如硬件側(cè)的芯片傳感器控制器。

也就是說(shuō)，如果把具身智能可能看成是兩條腿的一輛車，在前端，從感知決策執(zhí)行這一套算法來(lái)說(shuō)，大部分能力可以從原來(lái)的智駕中遷移。

再到模型端，具身智能當(dāng)前較多沿用的模型主要圍繞多模態(tài)大模型與世界模型兩大技術(shù)路線展開，尤其以視覺(jué)-語(yǔ)言-動(dòng)作模型（VLA）為核心執(zhí)行架構(gòu)，而智駕目前也從VLA到引入了世界模型。

這意味著，當(dāng)下二者的模型框架高度趨同，有一定的共通性。

如此一來(lái)，挖一個(gè)相對(duì)有技術(shù)和產(chǎn)品落地能力的成建制智駕團(tuán)隊(duì)，就等于快速補(bǔ)齊了新銳玩家從模型應(yīng)用到軟硬一體的產(chǎn)品化落地能力，無(wú)疑是一條能后起直追的可行方案。

另外，挖成建制的智駕團(tuán)隊(duì)，還有一原因，丁浩坦言，是因?yàn)榫呱碇悄芾锷胁淮嬖诔山ㄖ茍F(tuán)隊(duì)。

“頭部玩家雖相對(duì)有一些聚焦性，但商業(yè)化能力還不夠顯著，也不完全具備大規(guī)模商業(yè)化落地的能力，所以，當(dāng)新銳玩家找不到成建制的機(jī)器人團(tuán)隊(duì)的時(shí)候，去智駕挖就是一個(gè)很好的選擇。更重要的是，這類團(tuán)隊(duì)往往具備從算法到產(chǎn)品再到量產(chǎn)交付的完整經(jīng)驗(yàn)，這一點(diǎn)在具身智能早期階段尤為稀缺。”

簡(jiǎn)單來(lái)看，技術(shù)層面，智駕跟具身智能有很大的同源性，在根本上推動(dòng)著人才流動(dòng)。

而智駕的強(qiáng)產(chǎn)業(yè)屬性，在普華資本合伙人蔣純看來(lái)，還可使其人才流動(dòng)成為具身智能產(chǎn)業(yè)的“催化劑”。

“從產(chǎn)業(yè)角度來(lái)說(shuō)，汽車是一個(gè)非常成熟的工業(yè)化產(chǎn)業(yè)，身為前高管，可以學(xué)習(xí)到量產(chǎn)可靠性工程設(shè)計(jì)、成本控制等經(jīng)驗(yàn)，這意味著，智駕高管加入，能讓一家具身智能公司擁有一些工業(yè)化生產(chǎn)能力，這對(duì)于具身智能產(chǎn)業(yè)落地至關(guān)重要。”

另外，從賽道來(lái)看，蔣純坦言，高溢價(jià)的資本方向也是一大推手。

“雖然智駕還是高端技術(shù)產(chǎn)業(yè)，但已進(jìn)入日常生活，早沒(méi)那么 ‘性感’了，但具身智能則不同，作為未來(lái)技術(shù)，預(yù)期更高、資本也更熱，故而人才也隨著高溢價(jià)的資本方向流動(dòng)。”

去年，具身智能首次寫入政府工作報(bào)告，成為“新質(zhì)生產(chǎn)力”核心賽道。緊接著，上海、深圳、北京等城市紛紛出臺(tái)補(bǔ)貼政策。從國(guó)家到地方的“政策紅包”，明顯加速了技術(shù)從實(shí)驗(yàn)室走向產(chǎn)業(yè)化落地的進(jìn)程。

據(jù)量子位統(tǒng)計(jì)，2025年具身智能賽道的全年投資事件從2024年的173起暴漲至447起，涌入資本總量從137億飆升至554億，增長(zhǎng)分別超250%和400%。

再到今年，工信部等八部門印發(fā)的《“人工智能+制造”專項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施意見》、以及《人形機(jī)器人與具身智能標(biāo)準(zhǔn)體系（2026版）》的相繼發(fā)布，無(wú)不在為賽道的產(chǎn)業(yè)化和規(guī)范化新添政策的東風(fēng)。

在丁浩看來(lái)，在這些政策層面利好的情況下，市場(chǎng)會(huì)保持前所未有的高度共識(shí)，玩家和資本還會(huì)繼續(xù)涌入賽道，進(jìn)行加碼，融資熱度或能持續(xù)要Q3或年底。

但從具身智能的商業(yè)化進(jìn)程來(lái)看，丁浩也坦言，匹配不上目前融資的快節(jié)奏。

“故而，可以看到除第一梯隊(duì)外的新銳具身，大部分都在著急做一件事。他們都在通過(guò)多種方式補(bǔ)齊團(tuán)隊(duì)能力，快速培育團(tuán)隊(duì)、形成產(chǎn)品，以此抓住目前賽道紅利的時(shí)間窗口去完成融資。”

也由此，形成了一幕幕智駕人與具身企業(yè)的雙向奔赴。

智駕系項(xiàng)目多了，VC投不投，不好說(shuō)

但是智駕高管加入的變多了，投資人也有點(diǎn)看麻了。

算不算被投的“加分項(xiàng)”，蔣純覺(jué)得還得一分為二來(lái)看。

從投資角度，他直言，成功的連續(xù)創(chuàng)業(yè)者，是所有機(jī)構(gòu)的寶貝。

但失敗的也有，這個(gè)時(shí)候，他就會(huì)拋出一個(gè)常規(guī)問(wèn)題，你之前失敗了，你吸取哪些教訓(xùn)，你覺(jué)得這一次你怎么樣才能夠成功。

“就智駕賽道來(lái)說(shuō)，前期創(chuàng)業(yè)成功的人還是很多的，總不能一開始就干失敗了。后階段失敗，就看是否能吸取足夠多的教訓(xùn)，并轉(zhuǎn)化為經(jīng)驗(yàn)。如果老是創(chuàng)業(yè)失敗，也是件麻煩事。”

其次，結(jié)合過(guò)去的成功經(jīng)驗(yàn)或失敗教訓(xùn)，還得評(píng)估當(dāng)下的具體崗位是否適配，最好的情況時(shí)崗位平移，而非平移就需要重新評(píng)估。

譬如，曾在比較成熟的大智駕公司擔(dān)任技術(shù)骨干，要到具身智能創(chuàng)企做創(chuàng)始人，就需要重新評(píng)估新職業(yè)生涯會(huì)產(chǎn)生的影響。

核心原因在于，小公司資源不足，要求創(chuàng)始人是全能選手，這種情況，創(chuàng)始人做創(chuàng)始人，綜合素質(zhì)、能力更強(qiáng)，才更加分。

而除了智駕人本身崗位是否適配外，蔣純表示，還要結(jié)合當(dāng)前這家創(chuàng)企的具體發(fā)展階段，確定當(dāng)下人才引入不是一個(gè)toVC的故事。

在他看來(lái)，智駕人/團(tuán)隊(duì)加盟，最大的價(jià)值就是能夠帶來(lái)產(chǎn)業(yè)化落地。

從這個(gè)邏輯出發(fā)，炫技期，智駕人的助力有限，而當(dāng)企業(yè)步入商業(yè)兌現(xiàn)落地階段，涉及量產(chǎn)交付、場(chǎng)景適配、成本控制，智駕的用武之地才會(huì)被進(jìn)一步放大，取得立竿見影的效果。

但同時(shí)，蔣純也認(rèn)為，優(yōu)秀的智駕人/團(tuán)隊(duì)創(chuàng)業(yè)做具身智能，或者較早被引入，可能會(huì)從根上來(lái)說(shuō)，把那些易于量產(chǎn)、成本控制和復(fù)雜系統(tǒng)集成等因素滲透于產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，讓企業(yè)在商業(yè)化落地時(shí)走得更順一些。

“畢竟智駕，從robotaxi的角度出發(fā)，也算是特殊場(chǎng)景且產(chǎn)業(yè)化成熟的機(jī)器人，所以它的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)現(xiàn)在尚不成熟的其他機(jī)器人產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，仍有很多可借鑒的地方。”

對(duì)此，丁浩表示認(rèn)同，這兩年他聊了不少在團(tuán)隊(duì)中加入智駕人/團(tuán)隊(duì)的具身智能企業(yè)。

從結(jié)果來(lái)看，有過(guò)模型和產(chǎn)品化量產(chǎn)交付能力的智駕人/團(tuán)隊(duì)，能幫助公司縮短產(chǎn)品化周期、提速商業(yè)化和融資背書上，起到一定“加分”作用。

但同時(shí)，也有一部分不及預(yù)期，僅是從某個(gè)單點(diǎn)上增加了企業(yè)的一些認(rèn)識(shí)度。

后者的核心問(wèn)題在于，只是大廠鍍金的部門負(fù)責(zé)人，僅有產(chǎn)品開發(fā)等部分環(huán)節(jié)的能力，并沒(méi)有起到核心主導(dǎo)的作用，這對(duì)于干具身智能來(lái)說(shuō)就不夠用了。

“所以我一直強(qiáng)調(diào)優(yōu)秀的智駕人/團(tuán)隊(duì)。我們比較看重，智駕的團(tuán)隊(duì)歷史驗(yàn)證情況，是否完整做過(guò)一個(gè)商業(yè)化閉環(huán)的產(chǎn)品，這才是加分的關(guān)鍵。”

站在巨人的肩膀，商業(yè)化路也很長(zhǎng)

但即便是優(yōu)秀的智駕人/團(tuán)隊(duì)，去具身智能掘金，也并非易事。

磨合和改變不可避免。

丁浩坦言，目前的具身團(tuán)隊(duì)，本體的一些核心技術(shù)雖跟智駕相關(guān)，但在場(chǎng)景落地這一側(cè)，卻是完全不同的邏輯，后者功能明確，但前者至今沒(méi)有非常確定的應(yīng)用場(chǎng)景。

雖然toC端，現(xiàn)在有非常多的一些偏“文娛”的應(yīng)用，但這部分還達(dá)不到剛需，再到toB端，是一個(gè)更大的市場(chǎng)，但垂直賽道百花齊放，要去徹底地泛化和通用，在替換性上也有很長(zhǎng)的路要走。

他表示，機(jī)器人和現(xiàn)在車的終端客戶是有差異。前者即便是toC，也要面對(duì)不同的功能性和應(yīng)用性場(chǎng)景，跟車不太一樣， 但原來(lái)的這些智駕團(tuán)隊(duì)，并不需要考慮這些。

“因?yàn)檐嚲褪墙煌üぞ撸瑘F(tuán)隊(duì)需要把主要精力focus在技術(shù)層面，基于硬件平臺(tái)，把模型搭建好、數(shù)據(jù)積累好，去不斷地迭代模型，也就是把感知融合和規(guī)控算法，以及最后執(zhí)行這一部分做好就行。”

但具身智能，卻是另一番從0到1的場(chǎng)景。

就拿宇樹來(lái)說(shuō)，丁浩認(rèn)為，其馬年春晚的表現(xiàn)，已經(jīng)肉眼可見其雙腿執(zhí)行端的能力非常優(yōu)秀，釋放出了軟硬一體和模型算法迭代超乎預(yù)期的信號(hào)。

但即便如此，執(zhí)行端這一部分的表現(xiàn)，還不能完全把它橫向遷移到商業(yè)化場(chǎng)景。

“我們需要想一下，這一系列高復(fù)雜度或者高難度的動(dòng)作，需要應(yīng)用到那里，去找經(jīng)濟(jì)性規(guī)模化地落地。目前能看到的是，玩家們都還在商業(yè)化落地前夕，從0到0.7至0.9的技術(shù)驅(qū)動(dòng)階段。”

故而，丁浩認(rèn)為，智駕人轉(zhuǎn)型去具身智能，首先要學(xué)會(huì)去面對(duì)不同的應(yīng)用場(chǎng)景反向搭建整個(gè)產(chǎn)品體系，即把智駕的原有技術(shù)產(chǎn)品在具身領(lǐng)域上去實(shí)現(xiàn)最后的工程和商業(yè)化落地。

“要想明白，這套產(chǎn)品是個(gè)通用型的產(chǎn)品，還是一個(gè)針對(duì)垂類方向應(yīng)用的產(chǎn)品，這其中軟硬體架構(gòu)、算法模型和應(yīng)用以及工程化的差異很大。如果是toB的市場(chǎng)，成本控制就很重要。”

丁浩進(jìn)一步解釋，結(jié)合場(chǎng)景的工程落地，會(huì)跟智駕整車上車有非常大的不同，這部分其實(shí)需要具身玩家發(fā)散思維，同樣去引入一些在toB應(yīng)用場(chǎng)景有機(jī)器人工程落地能力的團(tuán)隊(duì)。

而除了應(yīng)用場(chǎng)景不夠明確外，短期相對(duì)缺乏數(shù)據(jù)，也是智駕人在打磨模型上需要面臨的另一大難題。

丁浩表示，智駕賽道經(jīng)歷過(guò)非常多螺旋式上升的階段，有長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)據(jù)積累和模型迭代過(guò)程，即在一個(gè)垂直的方向上有非常龐大的數(shù)據(jù)集，而具身智能數(shù)據(jù)積累的量級(jí)還僅是智駕三年前的水平。

這就意味著，具身智能的數(shù)據(jù)積累仍有很長(zhǎng)的路要走。

“在這個(gè)情況下，智駕人要快速搭建一個(gè)產(chǎn)品體系，有一個(gè)很明確的產(chǎn)品化和商業(yè)化的思路，這些都是挑戰(zhàn)。”

當(dāng)前的具身智能，總讓丁浩回想起七八年前L4剛出來(lái)時(shí)的智駕演進(jìn)路線，融資火爆，但商業(yè)化還未至，隨后整個(gè)進(jìn)程呈現(xiàn)周期性發(fā)展，經(jīng)歷商業(yè)化落地困難、融資節(jié)奏放緩再螺旋式上升的過(guò)程。

回到當(dāng)前的具身智能，站在一級(jí)市場(chǎng)的角度，丁浩認(rèn)為在宏觀的政策支持下，資本依然會(huì)有高度共識(shí)，雖然融資的節(jié)奏和商業(yè)化會(huì)面對(duì)周期，但短期存在機(jī)會(huì)，中長(zhǎng)期發(fā)展也是持續(xù)看好。

與此同時(shí)，伴隨著智駕端競(jìng)爭(zhēng)和內(nèi)卷的提速，在原有行業(yè)面臨競(jìng)爭(zhēng)更聚焦的情況下，帶有產(chǎn)品化能力的人才“溢出”也會(huì)由被動(dòng)走向主動(dòng)，尋求更好的發(fā)展通道。

屆時(shí)，這場(chǎng)由智駕系逐鹿具身的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)來(lái)得更為猛烈。