融360“導流黑幕”：AB貸死灰復燃，年化61%高息費套牢借款人

在金融監管持續收緊、助貸行業加速洗牌的背景下，部分頭部貸款超市平臺仍游走在合規邊緣，為金融黑灰產提供流量入口。近期有消費者投訴反映，知名貸超平臺融360存在為線下違規貸款中介導流的情況，協助中介以“還款監督人”“增信擔保人”等名義，變相開展“AB貸”套路貸業務；同時，其平臺導流的線上現金貸產品存在息費畸高、強制搭售會員服務等問題，綜合融資成本遠超監管紅線，嚴重侵害金融消費者合法權益。

“AB貸”作為監管明令打擊的金融黑灰產，核心是利用信息差與話術包裝，誘導征信存在瑕疵的借款人尋找征信良好的親友，以親友名義申請貸款，最終由親友承擔實際還款責任。盡管監管部門多次開展專項整治，多地偵破多起AB貸詐騙案件，對涉案中介與從業人員依法追責，但這類違規業務并未徹底消失，反而借助貸超平臺的流量加持，以更隱蔽的方式卷土重來。

據消費者投訴信息顯示，有用戶在融360平臺提交貸款申請后，被平臺匹配至北京某線下貸款中介機構。該中介以用戶征信資質不足、無法直接獲批貸款為由，反復要求用戶尋找征信良好、無高額負債的親友擔任“還款監督人”，并謊稱監督人僅需協助收款、無需承擔任何還款風險。在后續溝通中，中介明確要求貸款資金先轉入監督人賬戶，再由監督人轉給實際用款人，本質上是將“還款監督人”變為實際借款人，完全符合AB貸的操作特征。用戶察覺風險后拒絕配合，仍持續接到中介的騷擾電話，要求其按照該方案辦理貸款。

這一過程中，融360扮演了關鍵的獲客導流角色。作為連接借款人與貸款服務機構的流量樞紐，貸超平臺本應建立嚴格的合作機構準入機制，對入駐中介的資質、業務模式、合規性進行全面審核，杜絕為違規機構提供流量支持。但從實際情況來看，融360并未履行必要的風控與審核義務，放任涉嫌開展AB貸業務的違規中介入駐平臺，將急需資金的消費者引入套路貸陷阱，成為違規中介的“流量幫兇”。針對導流違規中介、變相支持AB貸等問題，媒體已向融360發送采訪函，但截至發稿，平臺未給出任何正面回應。

除了線下導流套路貸，融360在線上現金貸導流業務中同樣存在嚴重合規漏洞。作為頭部貸超平臺，融360自身不直接放貸，主要為各類現金貸產品提供流量匹配服務，平臺頁面標注“貸款年利率7.2%-24%”“極速放款”等宣傳語，吸引大量借款人申請。但在實際操作中，平臺導流的多款產品存在息費拆分、隱形收費等問題，通過咨詢服務費、會員費、權益費等名目，大幅抬高借款人的綜合融資成本。

第三方投訴平臺數據顯示，有用戶通過融360導流的貸款產品借款8000元，分12期還款，每期包含高額咨詢服務費，按IRR口徑計算，不含服務費年化利率已達36%，包含服務費后真實綜合年化利率逼近61%，遠超監管規定的利率上限。此外，融360關聯平臺時光分期導流的產品，存在強制收取會員費的情況，用戶未主動勾選會員服務仍被扣費，疊加會員費后年化利率同樣突破36%。值得關注的是，時光分期的資金合作方為鷹潭某網絡小貸公司，該公司法定代表人為融360聯合創始人，平臺與資金方存在明顯關聯關系，卻未充分向消費者披露，涉嫌隱瞞關鍵信息。

更值得警惕的是，融360及關聯平臺將會員權益與借款審批掛鉤，宣稱開通會員可享受優先審批、免排隊等特權，本質上是強制搭售增值服務，變相增加借款人融資成本。根據國家金融監督管理總局發布的助貸新規，平臺運營機構不得以任何形式向借款人收取息費，增信服務機構不得以咨詢費、顧問費等名義變相提高費率，所有費用均應納入綜合融資成本核算，且綜合融資成本需符合監管要求。融360的上述操作，明顯違背監管規定，突破合規經營底線。

從法律與監管層面來看，貸超平臺作為助貸服務的重要參與方，負有不可推卸的資質審核、風險排查與消費者權益保護責任。根據《消費者權益保護法》及助貸監管相關規定，平臺應對合作機構進行盡職調查，建立動態風控機制，發現合作機構存在欺詐、套路貸、高息費等違規行為時，應立即停止導流、下架產品，并向監管部門報告。若平臺未盡到審慎審核義務，為違規機構提供流量支持，導致消費者權益受損，需承擔相應的民事賠償責任，情節嚴重的還可能面臨行政處罰。

廣東濟方律師事務所甘小俊律師指出，助貸平臺若對導流的AB貸、高利貸等違規業務視而不見，未履行風險排查與下架義務，已構成侵害消費者知情權、公平交易權的行為。在當前嚴監管、強執法的行業環境下，平臺應主動承擔主體責任，全面自查自糾，清理違規合作機構與產品，杜絕為金融黑灰產提供生存空間。

當前，金融監管部門正持續加大對助貸行業的整治力度，將AB貸、套路貸、高利貸等納入重點打擊范圍，明確要求商業銀行對合作助貸平臺實行名單制管理，嚴禁與無資質、違規展業的機構合作。融360作為行業頭部平臺，非但未發揮合規示范作用，反而縱容違規業務滋生，不僅損害了消費者利益，也擾亂了正常的金融信貸秩序，給行業發展帶來負面影響。

對于消費者而言，面對各類貸超平臺的貸款宣傳，需提高風險防范意識，警惕“低息秒批”“征信修復”“無風險增信”等誘導性話術，切勿輕易為他人貸款提供擔保，不簽署空白合同或條款模糊的協議。若遭遇AB貸套路、強制收費、息費畸高等問題，應及時保留聊天記錄、合同、轉賬憑證等證據，向金融監管部門、市場監管部門投訴舉報，通過法律途徑維護自身合法權益。

助貸行業的健康發展，離不開合規經營與責任擔當。融360等貸超平臺應正視自身存在的合規問題，立即整改導流違規中介、縱容高息費等行為，嚴格落實監管要求，筑牢風控防線。若繼續漠視合規底線、縱容金融亂象，終將面臨監管嚴懲與市場淘汰，付出沉重的代價。