今天，大佬唱多了——道達(dá)投資手記

隔夜，消息滿天飛。

美國(guó)總統(tǒng)特朗普23日說(shuō)，美國(guó)同伊朗進(jìn)行了“強(qiáng)有力”的對(duì)話，已形成協(xié)議要點(diǎn)。而伊朗方面否認(rèn)與美國(guó)進(jìn)行了談判。

隨后，又傳來(lái)特朗普設(shè)最后期限當(dāng)天美增兵將到位、伊朗方面稱美以襲擊伊兩處能源基礎(chǔ)設(shè)施等消息。

美伊之間到底有沒有談？伊朗伊斯蘭議會(huì)議長(zhǎng)卡利巴夫23日在社交媒體發(fā)文，否認(rèn)與美國(guó)進(jìn)行任何談判。卡利巴夫稱，散布“虛假新聞的目的是操縱金融和石油市場(chǎng)，以此讓美國(guó)和以色列擺脫其深陷的泥潭”。

特朗普關(guān)于談判的言論，讓達(dá)哥想起了去年的關(guān)稅戰(zhàn)，當(dāng)時(shí)消息面也是撲朔迷離。在關(guān)鍵問題上，特朗普反復(fù)利用言論干擾對(duì)手與市場(chǎng)。

就昨晚的消息面來(lái)說(shuō)，特朗普有關(guān)美伊“可能在5天內(nèi)甚至更短時(shí)間內(nèi)”達(dá)成協(xié)議的言論，給市場(chǎng)釋放了5天緩沖期的一種感覺，緩解了擔(dān)憂情緒。

有觀點(diǎn)指出，這意味著短期最壞的線性外推已經(jīng)結(jié)束。

需要注意的是，對(duì)于特朗普有關(guān)談判的言論，市場(chǎng)也有點(diǎn)將信將疑。一個(gè)原因在于，此前美伊談判進(jìn)行過兩次，但每次都是中途發(fā)動(dòng)突然襲擊。

英國(guó)首相斯塔默23日就表示，英國(guó)必須做好伊朗戰(zhàn)事不會(huì)“迅速結(jié)束”的準(zhǔn)備，并呼吁通過談判達(dá)成協(xié)議。

受特朗普相關(guān)言論的影響，隔夜美股大幅反彈，國(guó)際油價(jià)大幅下跌，并對(duì)A股市場(chǎng)情緒形成提振。

截至收盤，A股三大指數(shù)集體上漲。上證指數(shù)、深證成指分別上漲1.78%、1.43%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲幅略小，僅漲0.5%。

市場(chǎng)成交額20962億元，較昨日縮量3523億元。個(gè)股漲多跌少，超過5100只個(gè)股上漲，個(gè)股漲跌幅的中位數(shù)為上漲3.25%，平均股價(jià)指數(shù)接近收復(fù)昨日的陰線實(shí)體。

指數(shù)方面，除了創(chuàng)業(yè)板指數(shù)外，其余8大寬基指數(shù)均收在了昨日陰線實(shí)體的半分位上方，這意味著今天的反彈是真實(shí)的，是有效的。

昨天達(dá)哥在文章中提到，從A股歷史來(lái)看，像近期這種大幅下跌的情況，一旦調(diào)整空間足夠，一般會(huì)有約20個(gè)交易日的震蕩盤升時(shí)間。

若大盤昨天已波段見底，今天大幅反彈但縮量，這意味著后續(xù)的震蕩盤升在斜率上會(huì)相對(duì)平緩，反彈行情不會(huì)那么凌厲。

若大盤二次探底或再創(chuàng)新低，屆時(shí)有望出現(xiàn)30分鐘或60分鐘級(jí)別的底背離共振。此外，下方年線（250日均線）也是重要支撐，在達(dá)哥看來(lái)，值博率不錯(cuò)。

盡管再創(chuàng)新低的概率相對(duì)較低，但不得不提。

一個(gè)原因是，今天銀行、證券兩大板塊率先穩(wěn)定市場(chǎng)。從歷史來(lái)看，金融股穩(wěn)定市場(chǎng)的情況出現(xiàn)后，即便再創(chuàng)新低，時(shí)間不會(huì)太久且幅度相對(duì)可控，比如2024年1-2月。

壓力方面，上證指數(shù)上方面臨兩大壓力：一是昨天的跳空缺口下沿3955點(diǎn)附近，二是2月初的階段底部4000點(diǎn)附近。若大盤昨天已波段見底，那么上述兩個(gè)壓力位大概率會(huì)被攻克。

總體而言，先當(dāng)震蕩盤升已開啟考慮，但反彈力度不會(huì)那么凌厲。

今天，不少投資者的賬戶回了一口“老血”，但今年的行情確實(shí)比較難。

先有控節(jié)奏、控情緒，后有量化資金的擾動(dòng)。近期中東局勢(shì)的消息面，也是撲朔迷離，總是出現(xiàn)“盤后出利好，盤前出利空”，人都麻了。

在此背景下，選股非常關(guān)鍵，尤其是高增長(zhǎng)高成長(zhǎng)的行業(yè)。

昨天達(dá)哥提到，當(dāng)市場(chǎng)大幅調(diào)整時(shí)，若輕易地將好股票“打折變賣”，一旦市場(chǎng)向上，要想再買回來(lái)，對(duì)于大多數(shù)人而言難度較大。今天，存儲(chǔ)、CCL等部分高增長(zhǎng)高成長(zhǎng)板塊就迎來(lái)了大幅反彈，且有個(gè)股在創(chuàng)新高。

板塊方面，今天除金融股穩(wěn)定市場(chǎng)外，以“易中天”為代表的AI硬件也功不可沒。從分時(shí)圖來(lái)看，“易中天”的漲跌對(duì)市場(chǎng)有明顯的影響。這說(shuō)明市場(chǎng)核心還是在AI硬件上。

對(duì)于AI方向，可以關(guān)注AI擠占導(dǎo)致的通脹環(huán)節(jié)，包括存儲(chǔ)、光纖、普通電子布、CTE電子布、載板、CCL、CPU、銅箔、封裝、AI電力、被動(dòng)元件、電源、PCB、ATE等。此外，還可以關(guān)注AI新技術(shù)及跨界炒作。

上述環(huán)節(jié)中，不少分支板塊漲幅較大，若要參與交易，需注意節(jié)奏。在財(cái)報(bào)時(shí)節(jié)，重點(diǎn)關(guān)注AI方向業(yè)績(jī)超預(yù)期的公司。

去年AI硬件的核心股，包括“易中天”、工業(yè)富聯(lián)、勝宏科技、寒武紀(jì)、海光信息等。在這一批核心股漲不動(dòng)了之后，二線股開始冒出核心股或領(lǐng)漲股，這方面值得關(guān)注。

除了AI硬件之外，泛電力方向也值得關(guān)注。電力板塊指數(shù)今天一舉突破5根K線，表現(xiàn)非常強(qiáng)勢(shì)。

政策方面，政府工作報(bào)告將算電協(xié)同列為新基建工程；需求方面，在AI算力驅(qū)動(dòng)新需求的背景下，電力正從傳統(tǒng)剛需變?yōu)樗懔皇袌?chǎng)方面，在低利率環(huán)境下，電力股“高股息+穩(wěn)健現(xiàn)金流”的防御屬性凸顯。

泛電力方向包括發(fā)電環(huán)節(jié)、電網(wǎng)設(shè)備、電氣設(shè)備、儲(chǔ)能、算電協(xié)同等多個(gè)行業(yè)板塊或概念板塊。

超跌板塊中，釀酒板塊指數(shù)又回到了1月29日的放量大陽(yáng)線起漲點(diǎn)。

今年，居民消費(fèi)價(jià)格的預(yù)期目標(biāo)為漲幅2%左右。今年2月，CPI同比超預(yù)期回升。若CPI繼續(xù)回升，則對(duì)消費(fèi)類方向有利。

來(lái)看今天的消息面。

1.央行將于3月25日開展5000億元MLF操作，期限為1年期。

2.今日，私募大佬但斌在微博上發(fā)帖稱，“大概率港股的兩家互聯(lián)網(wǎng)巨頭見底了，不是底也距離不遠(yuǎn)了，至少是階段性底部。全力以赴做人工智能，希望轉(zhuǎn)型成功。個(gè)人判斷，不一定對(duì)。”

3.阿里達(dá)摩院：新一代旗艦處理器玄鐵C950正式發(fā)布，刷新全球RISC-V CPU性能紀(jì)錄。

4.英偉達(dá)CEO黃仁勛：AI代工廠正在制造一種名為“Token”的商品，且這種商品已經(jīng)被細(xì)分和定價(jià)。“如果生產(chǎn)力大幅提升，全球GDP將加速增長(zhǎng)。我完全確信，未來(lái)用于計(jì)算的GDP占比將是過去的100倍。”

最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：市場(chǎng)悲觀時(shí)刻已經(jīng)過去，大盤震蕩盤升的概率較大，由于今天市場(chǎng)未放量，意味著震蕩盤升的斜率及力度均不會(huì)太大，過程會(huì)有反復(fù)。同時(shí)需要關(guān)注中東局勢(shì)消息面變化。

板塊方面，關(guān)注AI硬件的AI擠占導(dǎo)致的通脹環(huán)節(jié)、泛電力方向以及去年第四季度業(yè)績(jī)超預(yù)期的公司。操作上，盡量逢連跌或出現(xiàn)中大陰線時(shí)布局。

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（張道達(dá)）

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