渤海銀行資產質量持續優化，但仍面臨多重復雜挑戰

金透財經 | 何圳 版權圖片 | 微攝

2026年3月26日，渤海銀行交出了其成立二十周年之際的年度答卷。年報顯示，該行2025年實現營業收入259.70億元，同比增長1.92%；凈利潤54.98億元，同比增長4.61%，連續兩年保持營收凈利雙增。資產質量方面，不良貸款余額和不良貸款率實現“雙降”，撥備覆蓋率穩步提升。

然而，在這份穩中向好的成績單背后，渤海銀行仍面臨多重復雜挑戰：不良貸款率1.66%仍高于行業平均水平，凈息差1.37%處于低位，資產規模增速低于同業，成本收入比38.01%依然偏高。這些問題共同勾勒出一家全國性股份制銀行在轉型深水區的真實處境。

資產質量持續優化：從“雙降”看風險出清成效

2025年，渤海銀行在資產質量管理方面交出了可圈可點的成績單。截至報告期末，該行不良貸款余額159.21億元，較上年末下降5.59億元；不良貸款率1.66%，較上年末下降0.10個百分點，實現“額、率雙降”。

這一改善趨勢延續了近年來的風險出清態勢。從不良貸款率的變動軌跡看，該行在化解歷史包袱、嚴控新增風險方面取得了實質性進展。撥備覆蓋率同步提升至162.16%，較上年末提高6.97個百分點，風險抵補能力進一步夯實。

從風險管控機制看，渤海銀行持續強化全面風險管理，將風險防控內化于業務全流程。該行在年報中強調，通過完善風險偏好傳導機制、優化授信審批流程、加強重點領域風險排查等措施，有效控制了新增不良的產生，同時加大存量不良資產的清收處置力度。

值得注意的是，在不良率下降的同時，該行的關注類貸款和逾期貸款等前瞻性指標也呈現改善趨勢，為未來資產質量的持續優化提供了基礎。

交易銀行業務：轉型引擎的亮眼表現

在渤海銀行的業務版圖中，交易銀行業務成為2025年最突出的增長亮點。該行秉持“行業為基、場景為脈、內外一體、司庫賦能”的發展理念，將金融服務深度嵌入實體經濟各領域。

年報顯示，2025年末交易銀行表內外業務全年累計發生額達1.13萬億元，業務余額較上年末同比增長31%；全年帶動對公存款3211.29億元，較上年末新增超454億元。這一增速在全行業處于領先水平。

跨境金融領域取得重要突破。2025年，渤海銀行正式獲批CIPS（人民幣跨境支付系統）直接參與者資格，并成功上線FT（自由貿易賬戶）總分行模式，自貿金融服務邁入一體化新階段。該行依托“渤銀自貿通”品牌深耕跨境客群，有效帶動對公存款增長超500億元。全年國際結算總量突破1000億美元，同比增長48%。

供應鏈金融同樣表現搶眼。該行持續完善“渤銀E鏈”產品譜系，推出“易寶通”系列產品，提供“結算+融資+財資管理”一體化綜合服務，全年供應鏈業務投放達3278.65億元。

司庫建設方面，該行創新構建“5+”司庫服務體系，全年累計簽約204家企業，業務覆蓋16個省市，天津市屬國企對接覆蓋率達42%，結算量突破1716億元。

交易銀行業務的快速增長，體現了渤海銀行對公業務“輕型化”轉型的成效，也為其在激烈的同業競爭中開辟了差異化賽道。

五篇大文章：科技金融與綠色金融跨越式增長

2025年，渤海銀行在科技金融和綠色金融領域實現了跨越式發展，展現出服務國家戰略的積極作為。

科技金融方面，截至報告期末，該行科技型企業貸款余額達716.83億元，較上年末大幅增長52.20%。這一增速遠高于全行貸款平均增速，體現了該行對科技創新領域的重點傾斜。2025年5月，該行成功發行50億元科技創新債券，票面利率1.75%，專項用于支持科技創新領域業務，成為市場十家首批落地發行科技創新債券的法人銀行之一。

綠色金融同樣表現突出。截至報告期末，綠色貸款余額593.35億元，較上年末增長36.77%，保持高速增長態勢。該行重點支持清潔能源等綠色產業金融需求，用足用好碳減排支持工具。憑借在綠色銀行評價中的優異表現，渤海銀行榮獲中國銀行業協會“綠色銀行評價先進單位”榮譽，評分在全國21家主要銀行中位列第一。

普惠金融方面，該行堅持“做真、做小、做好”發展戰略，普惠貸款余額較上年末增長6.87%；平均貸款執行利率4.19%，較上年末下降13bps，切實做到了增量、擴面、降本、提質。

養老金融方面，個人養老金賬戶入金金額同比增長46%，“一張卡片，一套產品，一套服務，一支隊伍，一生相伴”的服務理念得到深入踐行。

數字金融方面，手機銀行持續迭代，鴻蒙版手機銀行發布上線；遠程銀行智能化經營客戶規模達626萬人次，同比增長18%，在線渠道交易替代率高達97%。

挑戰之一：不良率仍高于行業平均水平

盡管渤海銀行不良貸款率連續下降，但橫向對比仍處于較高水平。截至2025年末，我國商業銀行不良貸款率為1.50%，而渤海銀行1.66%的不良率高出行業平均水平0.16個百分點。

與同類型股份制銀行相比，這一差距更為明顯。招商銀行、興業銀行等頭部股份行的不良率已降至1%以下或1%出頭，而渤海銀行1.66%的不良率在股份行中處于中后位置。

從不良貸款余額看，159.21億元的規模雖然較上年有所下降，但絕對金額仍然較大，反映出歷史包袱的化解仍需時日。該行在年報中坦言，需要持續強化重點領域風險防控，加大不良資產清收處置力度。

從撥備覆蓋率看，162.16%的水平雖然滿足監管要求（不低于150%），但與行業平均水平相比仍有提升空間。2025年末商業銀行平均撥備覆蓋率約為200%左右，渤海銀行的撥備水平處于相對低位，風險緩沖能力有待進一步增強。

挑戰之二：息差低位運行與盈利承壓

2025年，渤海銀行凈息差為1.37%，較上年末企穩回升6個基點，結束了此前連續下行的趨勢。但這一水平在股份行中仍處于低位，與行業平均水平存在明顯差距。

從負債端看，該行存款平均成本率較上年下降41個基點，負債成本管控取得積極成效。但凈息差改善幅度有限，反映出資產端收益率下行的壓力依然存在。

從盈利結構看，營業收入259.70億元，同比增長1.92%；凈利潤54.98億元，同比增長4.61%。雖然保持雙增，但增速較為平緩。成本收入比38.01%，較上年降低1個百分點，但仍處于相對高位，反映出運營效率仍有提升空間。

與同業相比，渤海銀行的盈利能力存在一定差距。2025年，部分股份制銀行的ROE水平已達到10%以上，而渤海銀行的ROE水平相對偏低，反映出盈利能力的提升仍需加力。

挑戰之三：規模增速放緩與資本約束

截至2025年末，渤海銀行資產總額19344.10億元，較上年末增長4.91%。這一增速在上市銀行中處于相對較低水平，與同期部分城商行超過20%的增速形成對比。

從貸款投放看，發放貸款和墊款余額9497.48億元，較上年末增長2.64%，增速低于資產總額增速，反映出信貸投放趨緩的態勢。存款方面，吸收存款11387.75億元，增長6.67%，增速相對穩健。

規模增速放緩的背后，是資本充足水平的約束。截至報告期末，該行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率的具體數據雖未在摘要中完整披露，但可以推斷在風險加權資產持續增長的背景下，資本補充壓力客觀存在。

與資產規模快速擴張的城商行相比，渤海銀行近兩年的規模擴張相對審慎。這一方面體現了該行在轉型期對風險控制的重視，另一方面也反映出在資本約束下擴張能力的限制。

挑戰之四：零售業務轉型仍需突破

從業務結構看，渤海銀行的零售業務占比相對偏低。截至報告期末，零售存款余額2356.44億元，在總存款中占比約20.7%；零售貸款余額2040.08億元，在總貸款中占比約21.5%。

與對公業務的強勁表現相比，零售業務的增長相對平緩。雖然財富管理能力持續提升，代銷理財、代銷信托、代銷保險等業務均實現增長，但零售板塊在營收和利潤中的貢獻度仍有待提升。

個人養老金賬戶入金同比增長46%，顯示出養老金融領域的潛力，但絕對規模仍處于起步階段。遠程銀行智能化經營客戶626萬人次，同比增長18%，數字化經營能力有所增強，但客戶基礎仍需持續拓展。

在“零售為王”的銀行業轉型趨勢下，渤海銀行零售業務的相對弱勢，可能成為其未來發展的潛在短板。

分析與評論：轉型成效與深層課題并存

綜觀渤海銀行2025年年報，可以提煉出兩個層面的觀察。

其一，轉型成效初步顯現。交易銀行業務余額同比增長31%、科技型企業貸款增長52.20%、綠色貸款增長36.77%，這些高增長指標表明，渤海銀行在“九五三一”戰略框架下，正在從傳統的存貸業務向場景化、輕型化、特色化方向轉型。CIPS直接參與資格、FT賬戶上線、司庫服務體系構建，這些基礎設施的完善為未來發展奠定了基礎。

其二，深層挑戰依然存在。不良率1.66%仍高于行業平均、凈息差1.37%處于低位、成本收入比38.01%偏高、規模增速4.91%相對緩慢，這些指標共同指向一個事實：渤海銀行的轉型之路仍處于攻堅期。

從戰略層面看，渤海銀行需要在三個方面持續發力。

一是繼續深化風險出清。雖然不良“雙降”是積極信號，但1.66%的不良率仍有較大壓降空間。在宏觀經濟波動的背景下，需要保持風險管控的前瞻性和審慎性，防止風險反彈。

二是優化盈利結構。凈息差低位運行是行業共性難題，但渤海銀行需要通過提升零售業務貢獻度、拓展中間業務收入、優化資產負債結構等多重舉措，改善盈利能力，縮小與同業的差距。

三是提升運營效率。成本收入比38.01%的水平仍有下降空間。在數字化轉型的背景下，需要進一步壓縮運營成本，提升人均產能，實現從規模驅動向效率驅動的轉變。

從資本管理看，在資產規模接近2萬億的體量下，如何通過利潤留存、資本工具發行等方式補充資本，支撐未來的業務發展，是渤海銀行需要重點解決的問題。

2025年，渤海銀行交出了一份穩中向好的成績單。營收凈利雙增、不良“雙降”、撥備提升，這些指標共同勾勒出一家全國性股份制銀行在復雜環境下的經營韌性。交易銀行業務的快速崛起、科技金融與綠色金融的跨越式增長，則為該行的轉型發展注入了新動能。

但在亮眼成績的背后，1.66%的不良率、1.37%的凈息差、38.01%的成本收入比，這些指標提醒市場，渤海銀行的轉型之路仍任重道遠。作為總部位于天津的全國性股份制銀行，渤海銀行在服務京津冀協同發展、培育新質生產力等方面肩負著特殊使命。如何在鞏固資產質量的同時提升盈利能力，如何在深化轉型中突破發展瓶頸，是這家成立二十周年的銀行需要持續破解的課題。

正如渤海銀行董事長王錦虹在年報致辭中所言，下一階段，該行將“全力推動經營管理從‘經驗驅動’向‘機制驅動’的根本性躍升”。這一躍升能否實現，將決定渤海銀行在“十五五”新征程上的發展高度。