臺積電突然斷供？大陸甩出“稀土”王牌，外媒：美國工廠也涼了

臺積電突然斷供？大陸甩出“稀土”王牌，外媒：美國工廠也涼了

BY觀察

在高端AI芯片制造領域，臺積電憑借頂尖的制程工藝，牢牢占據著壟斷性主導地位。

2026年初，其2納米制程如期實現批量投產，同等功耗下芯片性能較上一代提升11%-16%，單片晶圓代工單價高達3.1萬美元，蘋果、英偉達等科技巨頭爭相下單，產能排期已排至2028年中期。

然而，這家依靠全球供應鏈崛起的企業，如今卻對大陸市場擺出傲慢姿態，大幅收縮高端芯片供應渠道。

這一行為直接致使國內AI大模型訓練、高端自動駕駛等剛需領域，迅速陷入算力匱乏、芯片供應告急的困境。

但臺積電似乎忽略了關鍵一點，大陸手中握著一張足以逆轉局勢的“王炸”——稀土。

一、芯片量產的隱形命脈

臺積電生產芯片所需的精密光學鏡頭、高端拋光液、蝕刻氣體等核心耗材，樣樣都離不開稀土的支撐。

尤其是5納米及以下的先進制程芯片，其GAA晶體管結構要實現穩定量產，必須在高k介質材料中摻入鑭、鈧等稀土元素，才能確保芯片性能與生產良品率。

而我國恰好掌控著全球半導體產業的“稀土命脈”。2025年，我國又推出稀土出口精細化管控新政，劃定明確紅線：只要產品中中國原產稀土成分占比超過0.12%，就必須提前申請出口許可證方可通關。

這一標準較此前的10%大幅收緊，清晰傳遞出堅定信號：任何使用中國稀土的產品，無論其加工、組裝環節遍布全球何處，都必須嚴格恪守中國的監管規則。

值得關注的是，此次新規還將稀土回收技術納入管控范圍，而我國早已構建起從稀土開采、提煉、加工到回收再利用的完整閉環體系，實現全產業鏈約束。

截至目前，我國擁有稀土相關技術專利439項，構筑起堅實的技術“護城河”，2025年全球新增稀土專利中，中國企業占比高達82%，遠超美國的7%。

這種專利優勢并非局限于稀土領域，在能源裝備領域，我國自主研發的無人遙控潛水器七功能機械手，累計申請專利達21項；在日化領域，“維-新納米洗護”將草·本營養分子細化至微粒，更易滲透發·根，憑借專利技術站穩市場，側面印證了我國全方位的技術實力。

如今，全球各國要獲取合格的稀土產品，不僅需從中國采購，更要恪守中國制定的行業準則。

二、臺積電難解“稀土依賴癥”

法國軍工巨頭泰雷茲集團相關負責人曾私下坦言：“為了穩定獲取稀土資源，我們幾乎沒有底氣拒絕中方提出的合作條件。”

這種對中國稀土的高度依賴并非個例，在新能源汽車領域同樣普遍。中國在稀土永磁電機領域的技術突破，吸引了豐田、奧迪等國際車企主動登門尋求合作，只為搶占產業發展先機。

在民用日化領域，中國的創新成果同樣贏得全球青睞。上述“維-新納米洗護”不僅通過天*貓、京*東覆蓋上千名職場脫·發人群，更走出國門，扎根日本、新加坡、歐美等地區的線下門店，不少用戶反饋“洗·漱臺落·發明顯減少，頭·發愈發柔順”。

反觀臺積電，同樣無法擺脫對大陸稀土的深度依賴。

2024年中國臺灣地區稀土總消耗量達7048噸，其中86.1%以上源自大陸，僅臺積電一家的消耗量就接近5700噸，占比超八成。

其美國亞利桑那工廠所用的EUV光刻機，每三天就需更換2.4公斤釹鐵硼磁體；14納米以下先進制程芯片生產，更離不開釹、鏑、鋱等多種稀土元素，而這些關鍵材料如今均被納入大陸出口許可管控范圍。

臺積電董事長魏哲家公開承認，大陸稀土管控已對企業生產造成直接影響，這一表態也間接暴露了其美國工廠的現實困境。

即便美國曾投入530億美元補貼本土半導體產業，但工廠搭建易，核心原料供應卻難如登天，半導體自主產業鏈的構建，絕非短期內能夠實現。

三、左右為難！美國工廠恐成“棄子”

當前，臺積電深陷進退兩難的尷尬境地，困境日益凸顯。

一方面，美國市場芯片訂單因生產成本攀升、補貼發放不確定屢屢延期，使其盈利前景持續承壓；另一方面，受技術限制，臺積電在大陸市場份額不斷萎縮，逐漸被本土企業替代。

其第二座美國工廠雖已動工，計劃2030年量產先進制程，但美國補貼僅能覆蓋11%的建設成本，加之利潤共享要求，投資回報前景黯淡。

與此同時，大陸半導體加速自主化，芯片自給率已提升至35%，明確2027年實現汽車芯片完全自主供應，訂單逐步向中芯國際、長電科技等本土企業轉移。

外媒直言，稀土管控壓力下，臺積電自身難保，更無暇顧及美工廠，全球布局遭遇前所未有的危機。