和訊投顧黃林昆：電力批量跌停退潮，四月新主線呼之欲出

今天電力一個(gè)跌停，把做老龍的、做新龍的、做套利的、做補(bǔ)漲的全部一起送進(jìn)了河里，但就在所有人還在數(shù)自己虧了多少的時(shí)候，真正聰明的資金已經(jīng)悄悄換了一個(gè)方向，開(kāi)始布局貫穿整個(gè)4月的新主線，這條主線不是天漲得最猛的商業(yè)航天，也不是量化資金炒起來(lái)的創(chuàng)新藥，而是每年4月必然出現(xiàn)年年誕生翻倍大妖的那條線，先說(shuō)為什么不是創(chuàng)新藥，美諾5連板成為市場(chǎng)最高標(biāo)，低位也有一眾首板二板的小弟看起來(lái)聲勢(shì)不小，和訊投顧黃林昆分析，創(chuàng)新藥板塊除了午后晉級(jí)的賽力，幾乎都是開(kāi)盤(pán)幾分鐘內(nèi)完成漲停，這是量化資金的標(biāo)準(zhǔn)手筆，接量化頂?shù)陌宕稳栈径际蔷G盤(pán)跟進(jìn)去，大概率是給量化資金抬轎，所以創(chuàng)新藥這條線直接排除。

再說(shuō)為什么不是商業(yè)航天，在spacex6月上市的消息催化下，神劍三連板再升4天三板，今天走得十分活躍，很多人會(huì)覺(jué)得這就是新主線，但你仔細(xì)看今天的盤(pán)面細(xì)節(jié)，早盤(pán)電力跌停退潮，市場(chǎng)情緒真空，這本來(lái)是資金大膽切換，猛攻新方向的最佳時(shí)機(jī)，但航發(fā)中衛(wèi)星這些商業(yè)航天核心標(biāo)的早盤(pán)幾乎紋絲不動(dòng)，資金反而等到尾盤(pán)才做拉升引導(dǎo)。如果商業(yè)航天真的是新主線，資金為什么不早盤(pán)猛攻？答案只有一個(gè)，早已潛伏好了，等散戶(hù)都去接的時(shí)候把貨一次性出給大家，更何況利劍二號(hào)今晚發(fā)射一旦不及預(yù)期或者利好落地，受益的神劍就會(huì)被資金直接兌現(xiàn)，對(duì)板塊形成負(fù)反饋，所以商業(yè)航天這條線也排除那光通信和福建，呢福建是短期消息刺激平潭和合富都沒(méi)有辦法再走出去，年那樣的主升行情，光通信的核心長(zhǎng)飛已經(jīng)連續(xù)創(chuàng)出歷史新高，現(xiàn)在追高風(fēng)險(xiǎn)極大，低位的福晶航電這類(lèi)補(bǔ)漲高度也有限，不可能超過(guò)長(zhǎng)飛，主升的火候還差得遠(yuǎn)，4個(gè)方向逐一排除，市場(chǎng)給出的答案已經(jīng)很清楚了，那真正的4月主線到底是什么？呢直接說(shuō)答案業(yè)績(jī)線3層邏輯1層比1層硬，第一層市場(chǎng)空間已經(jīng)被打開(kāi)，華電把這輪電力的連板高度拉到了歷史級(jí)別，這意味著資金已經(jīng)驗(yàn)證了市場(chǎng)的承接能力，接下來(lái)打造的新主線連板高度只會(huì)更高，持續(xù)性只會(huì)更強(qiáng)。

第二層4月天然就是業(yè)績(jī)炒作的季節(jié)，4月是年報(bào)和一季報(bào)的強(qiáng)制披露期，歷來(lái)是是資金炒作業(yè)績(jī)的黃金窗口，每年都會(huì)誕生翻倍，大妖前年正當(dāng)業(yè)績(jī)暴增，4月翻了10倍，去年紅寶業(yè)績(jī)暴增，4月累計(jì)漲幅超過(guò)100%，規(guī)律從未缺席過(guò)，今年憑什么會(huì)是例外？第三層，今天盤(pán)面已經(jīng)給出了驗(yàn)證，還記得今天的天鋁和柯達(dá)嗎？一個(gè)是一季度預(yù)增疊加鋁的題材，一個(gè)是年報(bào)預(yù)增疊加鋰電池，兩者在電力退潮，市場(chǎng)一片混亂的今天走勢(shì)卻明顯比周?chē)钠备?dú)立更穩(wěn)健。這就是業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)的特征，題材可以退潮，但業(yè)績(jī)會(huì)讓資金留下來(lái)，而且時(shí)間越靠近披露節(jié)點(diǎn)這種獨(dú)立性就越強(qiáng)，甚至題材徹底結(jié)束了，有業(yè)績(jī)的公司依然可以走出一波相對(duì)獨(dú)立的行情，三層邏輯疊加業(yè)績(jī)線貫穿4月的確定性，遠(yuǎn)超今天盤(pán)面上任何一個(gè)方向。