*ST熊貓因虛假債權(quán)交易查明或被罰700萬(wàn)元！該公司審計(jì)結(jié)果不利面臨退市危機(jī)

金融虎訊 4月9日消息，熊貓金控股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“熊貓金控”）發(fā)布公告，透露其于2026年4月8日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)湖南監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》〔2026〕4號(hào)。這是該公司自2025年12月29日因涉嫌信息披露違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查后的又一重大進(jìn)展。

立案緣由：信息披露違法違規(guī)遭立案

熊貓金控在2025年12月29日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《立案告知書(shū)》（編號(hào)：證監(jiān)立案字0132025017號(hào)），因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)問(wèn)題，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)行政處罰法》等法律法規(guī)決定對(duì)其立案。公司于次日即2025年12月30日披露了相關(guān)公告（公告編號(hào)：臨2025 - 070）。

違法事實(shí)：虛假債權(quán)轉(zhuǎn)讓交易浮出水面

經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)湖南監(jiān)管局查明，熊貓金控存在嚴(yán)重的違法事實(shí)。2023年4月4日，ST熊貓（熊貓金控曾用簡(jiǎn)稱(chēng)）披露公告稱(chēng)，其全資子公司廣州市熊貓互聯(lián)網(wǎng)小額貸款有限公司和西藏熊貓小額貸款有限公司擬分別與昆朋資產(chǎn)管理股份有限公司簽署《債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，將債權(quán)本金余額及交易基準(zhǔn)日后相關(guān)權(quán)益分別以198,075,000元、215,840,000元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給昆朋資產(chǎn)，交易金額占ST熊貓最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的58.97%。

然而，后續(xù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這一債權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)則為虛假交易。*ST熊貓不僅為債權(quán)轉(zhuǎn)讓提供資金，還通過(guò)資金拆借掩蓋虛假交易，且上述債權(quán)由國(guó)峻實(shí)業(yè)控股有限公司代持。相關(guān)公告、合同文件、詢(xún)問(wèn)筆錄、銀行流水等諸多證據(jù)有力地證實(shí)了這一違法事實(shí)。

責(zé)任認(rèn)定：多名高管被指負(fù)有責(zé)任

監(jiān)管部門(mén)認(rèn)為，*ST熊貓的上述行為涉嫌違反相關(guān)規(guī)定構(gòu)成違法行為。同時(shí)，公司多名高管也因各自在此次違法事件中的不同角色被認(rèn)定負(fù)有相應(yīng)責(zé)任。

徐金煥作為時(shí)任董事長(zhǎng)，策劃、參與虛假處置小貸債權(quán)事項(xiàng)，被認(rèn)定為直接負(fù)責(zé)的主管人員；李民時(shí)任董事，知悉虛假交易并安排以煙花貿(mào)易預(yù)付款名義提供債權(quán)收購(gòu)資金，同樣是直接負(fù)責(zé)的主管人員；羅春艷時(shí)任董事會(huì)秘書(shū)，知悉小貸債權(quán)處置異常并協(xié)調(diào)相關(guān)銀行賬戶(hù)用于收購(gòu)資金調(diào)撥，屬于其他直接責(zé)任人員；楊恒偉時(shí)任董事、總經(jīng)理，以及黃玉岸時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)，均因知悉小貸債權(quán)已逾期，卻未審慎核查處置真實(shí)性、未對(duì)異常情況保持合理懷疑，被認(rèn)定為其他直接責(zé)任人員。

擬處罰決定：公司及高管面臨重罰與禁入

基于當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)以及社會(huì)危害程度，中國(guó)證監(jiān)會(huì)湖南監(jiān)管局?jǐn)M作出如下決定：對(duì)熊貓金控股份有限公司責(zé)令改正，給予警告，并處以700萬(wàn)元罰款；對(duì)徐金煥給予警告，并處以400萬(wàn)元罰款，同時(shí)采取5年證券市場(chǎng)禁入措施；對(duì)李民給予警告，并處以200萬(wàn)元罰款，采取3年證券市場(chǎng)禁入措施；對(duì)羅春艷給予警告，并處以150萬(wàn)元罰款；對(duì)楊恒偉、黃玉岸給予警告，并分別處以100萬(wàn)元罰款。

審計(jì)結(jié)果不利，退市風(fēng)險(xiǎn)如影隨形

除了行政處罰的陰霾，熊貓金控還面臨著更為嚴(yán)峻的退市危機(jī)。利安達(dá)會(huì)計(jì)師事務(wù)所根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)獲取的審計(jì)證據(jù)，明確將對(duì)公司2025年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具無(wú)法表示意見(jiàn)，對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告出具否定意見(jiàn)。2024年度非標(biāo)事項(xiàng)未能有效解決，小額貸款審計(jì)程序受限，以及小貸貸后管理等內(nèi)控問(wèn)題持續(xù)存在，使得公司的財(cái)務(wù)健康和內(nèi)控有效性受到嚴(yán)重質(zhì)疑。一旦最終審計(jì)報(bào)告結(jié)果如此，按照《股票上市規(guī)則》，公司股票將被終止上市，這對(duì)熊貓金控來(lái)說(shuō)，無(wú)異于生死攸關(guān)的時(shí)刻。

生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)暫正常，未來(lái)走向引關(guān)注

盡管面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，截至公告披露日，熊貓金控經(jīng)自查表示生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常開(kāi)展，內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生重大變化。但在退市風(fēng)險(xiǎn)和行政處罰等多重壓力下，公司未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能否持續(xù)穩(wěn)定，以及如何應(yīng)對(duì)當(dāng)前困境，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。