超40款聯名卡停發！銀行信用卡進入“縮量時代”

停發聯名卡、叫停聯名權益，近期多家銀行聯名信用卡迎來密集調整。

《國際金融報》記者注意到，農業銀行、民生銀行等機構近日紛紛發布公告，宣布停發旗下多款聯名信用卡產品。與此同時，中信銀行、交通銀行等也公告提示，部分聯名權益到期。

央行數據顯示，2025年信用卡業務仍在“縮量”。年報數據也顯示，去年六家國有大行貸款結構中“信用卡透支”余額及占比均有下降。

受訪專家指出，銀行信用卡整體呈現出“縮量”的情況，標志著行業進入規模發展的結構性拐點，這是由市場飽和、監管規范與銀行戰略主動選擇等因素共同作用而形成。預計短期內信用卡業務將繼續保持收縮，中長期有望逐步企穩。

密集調整聯名卡業務

4月16日，中信銀行發布公告稱，將調整“中信銀行顏卡GO主題信用卡”首次取現優惠權益（首次網上取現，免手續費及7天利息）。

中信銀行在公告中稱，因業務調整，自6月1日起，新申請且成功批核“中信銀行顏卡GO主題信用卡”的客戶，不再享受GO卡專屬取現優惠權益。此前一日，該行還發布公告提示，旗下另外兩款聯名信用卡中由國泰航空提供的租車和里程購買的專屬折扣優惠即將結束。

這并非開年來唯一一家宣告部分聯名卡權益“縮水”的銀行。2月12日，交通銀行發布《交通銀行高端信用卡產品權益調整公告》稱，自4月1日起，該行高端信用卡航班延誤險服務中的“隨心飛”等類似航空公司套餐產品保障服務，因市場情況變化而不再提供。

事實上，除了權益調整外，今年以來，銀行聯名信用卡的“停發潮”也在持續。據不完全統計，民生銀行、農業銀行、郵儲銀行等機構開年來停發的信用卡已超40款。

4月2日，民生銀行信用卡中心發布公告稱，旗下的民生萬事達多點聯名信用卡、民生高德乘風聯名信用卡等11款聯名卡已停止發行，相應產品權益活動均已到期停止。農業銀行信用卡中心宣布自2026年5月15日起，將停發銀聯和萬事達品牌的大學生青春卡；此前，該行發布公告稱，4月16日停發天柱山信用卡。

“從商業銀行戰略管理的視角觀察，信用卡停發潮本質上是銀行對核心資源的重新配置。當聯名卡合作方的品牌資產無法持續創造差異化競爭優勢，或合作產生的協同效應低于內部運營成本時，理性的戰略退出便成為必然選擇。”浙江大學國際聯合商學院（ZIBS）助理教授邵輝指出，“從風險管理理論來看，這體現了銀行對‘風險調整后資本回報率’的精細化考量。在宏觀經濟周期下行、居民杠桿率攀升的背景下，部分聯名卡客群的風險權重已顯著高于收益貢獻，銀行通過產品組合優化主動剝離高風險敞口，符合巴塞爾協議Ⅲ對資本充足率的審慎要求。”

短期將延續業務縮量

人民銀行近期發布的《2025年支付體系運行總體情況》顯示，截至2025年末，全國共開立銀行卡102.17億張。其中，借記卡95.21億張，信用卡和借貸合一卡6.96億張。相比2024年末的數據（7.27億張），信用卡和借貸合一卡的數量仍在下降。

信用卡業務縮水，在近期A股銀行的年報數據中也有所體現。以六家國有大行為例，從貸款結構來看，6家銀行2025年“信用卡透支”一欄的貸款金額以及占貸款業務總額的比例均有不同程度下滑。

制表：李若菡

素喜智研高級研究員蘇筱芮指出，2025年信用卡整體呈現“縮量”的情況，標志著信用卡行業進入規模發展的結構性拐點，由市場飽和、監管規范與銀行戰略主動選擇等因素共同作用而形成。另外，對于用戶而言，在銀行機構授信審慎、削減權益以及信用支付類替代產品興起等因素影響下，信用卡的吸引力也有所減弱。

展望后續，蘇筱芮指出，針對信用卡未來發展態勢，結合近年來銀行信用卡中心改革來看，預計短期內將繼續保持收縮，中長期有望逐步企穩。

“展望未來，銀行信用卡需深耕場景，回歸消費本源，在存量市場中推動實現精益發展，從關注數量到更看重質量，以價值貢獻為錨來重塑信用卡的業務邏輯。同時，零售融合發展的思路正變得越發普及，將儲蓄、理財、貸款、信用卡等業務進行融合串聯，有助于提升高端客群的綜合金融服務質量，使得高端客戶留存更具效率，從而為信用卡機構帶來更多盈利貢獻。”蘇筱芮分析道。