績優(yōu)基金，最新重倉股曝光

【導(dǎo)讀】績優(yōu)基金一季報陸續(xù)披露

中國基金報記者 曹雯璟

伴隨著公募基金一季報陸續(xù)披露，績優(yōu)基金經(jīng)理投資思路“躍然紙上”。

一季度，AI產(chǎn)業(yè)鏈仍是公募基金重倉的方向之一。伴隨海外不確定性加劇，一些基金經(jīng)理小幅降低倉位，同時增加配置油氣、油運(yùn)相關(guān)資產(chǎn)。有基金經(jīng)理表示，全球AI模型仍處于能力持續(xù)提升與應(yīng)用場景不斷擴(kuò)展的階段，產(chǎn)業(yè)發(fā)展具備較強(qiáng)的持續(xù)性和確定性，看好全球AI產(chǎn)業(yè)長期機(jī)會。

金梓才：海外AI算力行業(yè)的高景氣度兼具一定確定性和持續(xù)高成長性

4月22日，財通成長優(yōu)選披露一季報。報告顯示，該基金前三大重倉股為新易盛、鼎泰高科、中際旭創(chuàng)，持倉市值均超3億元。

與上季度相比，生益電子、中際旭創(chuàng)、新易盛獲不同程度加倉，加倉幅度分別為37.45%、15.83%、4.90%，持倉市值同樣均超3億元。

鼎泰高科、生益科技、滬電股份、源杰科技遭減倉，減倉幅度分別為22.38%、8.23%、7.62%、30.39%。

大族數(shù)控、永鼎股份、烽火通信新晉十大重倉股。

國泰海通證券研究數(shù)據(jù)顯示，截至2026年一季度末，財通成長優(yōu)選近五年、近七年、近十年業(yè)績均位列同類第一，基金經(jīng)理金梓才管理該產(chǎn)品接近11年。

根據(jù)季報，一季度，該基金繼續(xù)大幅超配海外算力板塊。金梓才表示，在2025年下半年就看到了海外AI算力行業(yè)的高景氣度，這種高景氣度兼具一定的確定性和持續(xù)的高成長性，且隨著海外模型的ARR斜率陡峭，AI投入也不再是泡沫，而是有著客觀真實(shí)強(qiáng)需求支撐。直到今天，A股市場投資者仍在一定程度上低估海外算力供應(yīng)鏈企業(yè)的價值，當(dāng)期定價尚不充分。

在持倉板塊變動不大的基礎(chǔ)上，金梓才對部分個股做了一定調(diào)整。“考慮到光通信行業(yè)今年的行業(yè)增速顯著強(qiáng)于PCB，且長期邏輯更好，我們適度增配了光通信行業(yè)。在保持光通信核心品種不變的基礎(chǔ)上，適度增配了光通信的上游企業(yè)，以及因OCS、NPO等新技術(shù)路徑受益的公司。”金梓才表示。

任桀：全球AI模型仍處于應(yīng)用場景不斷擴(kuò)展階段產(chǎn)業(yè)發(fā)展具備較強(qiáng)的持續(xù)性和確定性

永贏科技智選一季報顯示，前三大重倉股為中際旭創(chuàng)、新易盛、滬電股份，持倉市值分別為17.22億元、17.02億元、15.39億元。

與上季度相比，滬電股份、中際旭創(chuàng)、新易盛、深南電路獲加倉，加倉幅度分別為8.23%、34.71%、22.31%、1.12%；東山精密遭減倉10.58萬股，減倉幅度為1.45%。

騰景科技、江豐電子、博遷新材、中國巨石、鼎泰高科新晉十大重倉股。

永贏科技智選是2025年的“冠軍基”，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月21日，其近一年業(yè)績達(dá)318.89%，在同類基金排名為1/4497。該基金重點(diǎn)關(guān)注云計算，聚焦AI產(chǎn)業(yè)。

一季度，Token進(jìn)入第三階段的爆發(fā)期。該產(chǎn)品基金經(jīng)理任桀表示，隨著以Anthropic為代表的AIAgent技術(shù)走向成熟，Agent不再只是簡單的提示詞調(diào)用，而是真正意義上能夠規(guī)劃、分解、執(zhí)行多步驟任務(wù)，并在長期工作中保持目標(biāo)一致性的自主智能體。Agent之外，未來模型在多模態(tài)、持續(xù)學(xué)習(xí)等領(lǐng)域仍有顯著的提升潛力。

“隨著AI規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，更多細(xì)分行業(yè)的整體需求開始被顯著拉動，部分領(lǐng)域的高端需求占據(jù)了更多產(chǎn)能，部分領(lǐng)域在供需錯配下進(jìn)入顯著的漲價階段，市場行情亦開始進(jìn)一步泛化。總體來看，全球AI模型仍處于能力持續(xù)提升與應(yīng)用場景不斷擴(kuò)展的階段，產(chǎn)業(yè)發(fā)展具備較強(qiáng)的持續(xù)性和確定性。”任桀談道。

編輯：杜妍

校對：紀(jì)元

制作：鹿米

審核：許聞

注：本文封面圖由AI生成

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