“136號文”如何重塑分布式光伏？行業寒冬中突圍 工商業配儲成熱潮

財聯社4月27日訊（記者趙毅波 郭松嶠）“這是地震式的。”

談及去年問世的“136號文”后，一家山東地區光伏EPC龍頭企業業務負責人告訴財聯社記者，公司合作的不少央國資背景業主已經退出分布式市場，整個行業正在深度調整。

所謂“136號文”，即去年國家發改委發布的《關于深化新能源上網電價市場化改革 促進新能源高質量發展的通知》（發改價格〔2025〕136號）。據此，新能源上網電量原則上全部進入電力市場，電價由市場交易形成。這意味著，長達十余年的保障性收購和固定電價模式就此畫上句號，負電價已不再是天方夜譚。

相比于戶用光伏寒風陣陣，工商業項目影響相對較小，且在市場大變局之下，儲能已成行業熱點。

“以后的裝機量會變多，但是給電網送的不會那么多”，一位中小光伏EPC企業表示，儲能已經是我們所有工商業項目的標配。

行業步入轉折

在“136號文”發布之前，支撐分布式光伏急速擴張的是固定電價所構筑的穩定收益預期，而市場化的本質是將電力進行差異化定價，以此引導項目布局。對投資方而言，這意味著投資模型被根本性改寫。

在“136號文”發布之后，各省配套政策陸續落地實施。比如山東，一般工商業光伏項目、大型工商業分布式光伏項目不納入機制電價執行范圍。到年底，山東宣布，自2027年起戶用非自然人分布式光伏項目不再納入機制電價競價范圍。

所謂非自然人戶用分布式光伏投資主體為企業非自然人，其核心運營模式是通過租賃居民住宅屋頂、庭院等空間建設光伏電站，又稱為戶用租賃模式。

主營戶用租賃模式的某頭部企業山東區域負責人對財聯社記者表示，“全部市場化交易意味著價格可能是負的，包括我們這些投資方、收購方基本上不做了，現在也是在收尾”。

他期望，在后續的競價細則修訂中，能夠充分考慮行業實際，設置合理的過渡期安排，提供明確的政策預期，保障行業健康穩定發展。

“我們除了EPC也有并購業務，從去年開始就不做分布式項目的收購了，自投還可以做，但把它當成一個資產的話在市場上空間不大了。目前收購的主要是集中式地面電站和風電”，上述負責人告訴財聯社記者。

2026年一季度，全國光伏新增裝機約41.39 GW，同比下降逾三成；3月單月降幅擴大至56%——中國光伏新增裝機迎來了2019年以來的首次萎縮。

中國光伏行業協會預測，2026年，國內光伏裝機規模將從2025年315.07吉瓦的實際裝機規模降至180~240吉瓦，之后緩慢回升，到“十五五”末期回到與2025年持平區間。

工商業配儲已成必須

相比于戶用光伏，工商業分布式項目影響相對較小。

“頭部工商企業，基本沒有影響，因為他自發自用”，前述山東地區光伏EPC龍頭企業業務負責人表示。

長期以來，山東地區戶用光伏市場在全國遙遙領先，以至于有“光伏看山東”的說法。2022年，戶用光伏一度占到山東全省總裝機的70%。而到了2024年，工商業首次實現對戶用的全面超越。2025年，這一趨勢進一步強化，戶用新增同比再次大幅下降。

4月1日，山東省能源局發布《山東省2026年新能源高水平消納行動方案》表示，支持新建分布式光伏項目與配建新型儲能“光儲一體”實施項目備案。明確2026年新型儲能裝機達到1400萬千瓦，加快培育源網荷儲、綠電直連等新模式新業態，積極拓展虛擬電廠、農村微電網等應用場景，保持全省新能源利用率高于全國平均水平。

一位山東地區光伏行業投資商表示，這份政策在全國應當是走到了前列。在光伏裝機大、消納壓力大的情況下，山東成為全國負電價最頻繁的省份之一。政府通過市場化手段，讓工商業配儲有利可圖，由此也相應減輕電網壓力。

“未來的工商業可能全部都會是自發自用，不會余電上網。因為現貨市場價格實在是太低，都出了負電價”，一位中小光伏EPC企業負責人告訴財聯社記者，我們現在投的所有的工商業項目，都是加了儲能的，也就是說，工商業的裝機量會變多，但是給電網送的不會那么多了”。

綠色和平氣候與能源項目主任顧鑫涔表示，未來分布式光伏發展將更回歸到“自發自用”的本質。工商業分布式光伏項目離用電負荷更近，如果能夠更多的通過儲能和負荷管理來提高自發自用比例，就能更好地適應現貨價格波動和午間低價環境。隨著光儲融合加快，分布式光伏的價值也會從單一發電收益，進一步延伸到降低用戶用能成本和提升新能源消納能力。

顧鑫涔稱，這一模式的轉變也需要政策端出臺更有力、更細化的支持措施，推動分布式配儲、虛擬電廠、綠電消費等機制逐步完善，這將直接影響分布式光伏在新階段的發展質量和增長空間。