預期差很大，確定性很高，沖著新高去了

今天聊一個小而美，永新股份（002014）。

第一，總市值58億，的確很小。

和狼哥持倉里的那些大藍籌相比，堪稱迷你。

但在整個滬深A股市場，這個市值，排2948。

意不意外？驚不驚喜？

如果按市值打分，它的表現算中等偏上。

畢竟A股目前不到6000家公司。

第二，市盈率14倍，很苗條，乍一看就可能被低估。

更重要的，業績非常穩健。

穩，從2014年凈利潤1.54億，漲到2023年的4億。

健，十年間，沒有下滑，一直在增長，神一般的存在。

估值低，還在持續增長，十年增長165%，幅度不小。

它不美，誰美？！

更內在的，創造真金白銀的能力和回報股東的態度。

近5年凈現比，141%。

累計凈分紅，15.68億。

股利支付率，八成左右。

股息率，5%上下。

這個數據，以及其附帶的穩定性，可以封殺下跌空間，安全墊較足。

這么個小公司，這數據，太亮眼。

他到底是何方神圣？

安徽黃山的公司，成立于1992年5月，2004年深交所中小板上市。

以黃山為產業中心，在廣東、河北、陜西設立子公司。

主營塑料復合軟包裝，是該領域龍頭，具有完整產業鏈和品牌優勢。

小眾市場，不被人們關注。

實際上，我們每天都能見到、都在使用，可以說無處不在。

它真的實現了無形的存在，像佛法無邊，潤物細無聲。

狼哥之前分析過一家很像的公司，也是做包裝的，只不是金屬材質。

公司叫奧瑞金。

這些公司所處的格局十分微妙，高度分散、規模巨大。

細分龍頭，只是擁有最優質的部分客戶，就能攫取最豐厚的市場份額。

翻永新股份的前十大股東，發現第二個就是奧瑞金，占比高達22%。第六位也是。

都是一個圈的，自家人，干起活來，好幫襯。

千言萬語匯成一個關鍵財務指標——凈資產收益率17.7%。

連續幾年持續增長，越來越香啊。

凈利率高達17.7%，創出新高。

這個數據，超越市場大部分公司，優秀級別。

最新2023年財報，12.5%凈利增速遠超過2.3%的營收增速，控費能力相當可以呀。

股價也是一個樣子，強勢得不要不要的。

我們都知道，A股已經熊了三年，上證還在艱難地進行著3000點保衛戰。

它卻年線三連陽，沖著2015年的歷史新高去了。

業績上看，目前已是2015年的兩倍還多，股價沒理由不超越呀。

簡單計算，2015年高點14.19元，目前9.54元，至少40%的漲幅才能彌補。

預期差很大，以至于確定性很高。

當然，也可以把它近期的強勢歸功于，紅利股的整體走強。

不過，考慮得更多一點，也是被大盤所累，不然早已一飛沖天。

2月最后一天的跳空高開，既是業績驗證的強化，也是不再留戀的訣別。

我不該這么默默無聞，2015年的高點，勢在拿下。

實際上，2022年底的放量躁動，已是預演。

不過是讓大盤壓了下來，厚積薄發，漲起來也許會很快。