恒大涉嫌5640億造假，審計巨頭普華永道角色引爭議

許家印的迅速墜落和恒大集團的清盤，不僅象征著這個曾稱霸全球的500強巨頭的轟然倒塌，更是對公眾企業誠信經營的一次沉重打擊。權威消息透露，恒大地產在2019至2020年間涉嫌財務造假高達5640億元，利潤虛報高達920億元，創下全球最大的財務舞弊紀錄。自2009年上市以來，恒大通過不斷的融資和發債積累了巨額財富，然而其背后的財務黑洞如何逃過了審計機構的法眼？

普華永道作為全球頂級的審計機構，長期以來為恒大提供專業審計服務，每年的審計報告都給予高度評價。然而，在長達14年的合作期間，這家知名機構是否真的對恒大的財務狀況一無所知，還是出于某種原因選擇了忽略？據報道，普華永道在此期間從恒大及其關聯企業獲得了約4億元的審計費用。同時，國內一些企業評級機構也因給予恒大3A級高評級而備受質疑。這些機構似乎總能在關鍵時刻協助恒大化解危機，保持其市場形象的光鮮。

如今，隨著恒大的突然崩塌，這些與恒大有著密切合作關系的審計和評級機構的角色變得尤為引人矚目。作為全球最大的審計機構之一，普華永道為何未能發現恒大高達數千億元的債務風險？在這起涉及巨額資金的舞弊案中，這些機構究竟扮演了怎樣的角色？他們是無意中被誤導，還是為了經濟利益選擇了沉默？這些問題的答案不僅關乎恒大的命運，更關系到整個資本市場的健康運行。

據四大會計師事務所的內部人士透露，普華永道通常不會主動參與客戶的財務造假行為。這是因為在會計界，聲譽至關重要，而審計機構若違反法律法規，所面臨的風險和代價極高。因此，他們可能默許了恒大的特定財務處理方式。

眾所周知，恒大集團以房地產開發為主業，采用預售模式。在此模式下，購房者付款后，房屋尚未交付。根據行業通行規則，只有在房屋交付時，才能將款項確認為收入。然而，在追求高額利潤的驅使下，恒大在預售階段便提前將款項計入收入，從而在短短兩年內虛增利潤超過5600億元。普華永道在審計過程中對恒大利用債務融資進行分紅的做法并未提出質疑，并在財務報告中給出了無保留意見。

如果說恒大的收入確認策略僅是算法問題，那么其對巨額負債的忽視則顯得尤為嚴重。據恒大2021年公布的財務報表顯示，其流動負債近1.5萬億元，其中2022年需償還的貸款高達1670億元。然而，當時恒大手頭的現金及等價物僅約為1600億元，從公開財報來看，恒大在2022年很可能陷入資不抵債的境地。盡管如此，普華永道的審計報告仍然默認了恒大的這一財務狀況。

審計巨頭普華永道面臨監管調查與潛在訴訟，普華永道因其在恒大會計事務中的角色受到港交所監管層的關注。與此同時，香港法院委任的中國恒大清盤人也在考慮起訴普華永道。這一系列事件引發了市場對普華永道可能遭受處罰的擔憂。事實上，審計行業曾有過因財務造假被重罰的先例，那就是20年前的安達信事件。

安達信，一度是全球會計事務所的佼佼者，因其客戶安然公司的丑聞而聲名狼藉。安然公司曾是全球最大的能源公司之一，但在2001年底突然破產，成為美國史上第二大的企業破產案。調查發現，安然從1997年起就在虛增利潤，而作為審計方的安達信顯然負有不可推卸的責任。最終，安達信付出了沉重的代價，不僅聲譽掃地，還失去了大量客戶，并最終走向倒閉。

如今，普華永道面臨類似的困境。雖然目前還無法確定其是否會遭受與安達信相同的命運，但參考當年對于安達信的處理方式，等待普華永道的很可能是相應的訴訟和賠償。廣東省創新戰略研究會高級研究員駱仁童博士表示，這無疑給整個審計行業敲響了警鐘，提醒著審計機構要時刻保持警惕，嚴格遵守職業道德和法律法規，以免重蹈覆轍。

在移動互聯網時代，恒大暴雷破產事件引發了廣泛關注。從2021年開始追蹤，到2023年下半年有了初步定論，今年3月18日更是有了關于造假數額的官方定論。這場事件背后，隱藏著無數業主、供應商和投資人心中的疑問：審計和監管為何沒有發揮作用？

傳統審計監管面臨著人性之間的博弈。一方面，政府審計通過審計署、審計廳、審計局等機構對政府收支、國有金融機構和企事業單位財務收支進行檢查和評價，具有行政強制力，有關單位和個人應當支持、協助。另一方面，企業財務報表審計則由會計師事務所承擔，審計主體是注冊會計師，取證過程中沒有行政強制力，需要依賴企業及相關單位的配合和協助。

這種監管方式難逃“人性博弈”，即監管人與被監管的會計師之間在技術、價值觀、道德水平上的較量。在這場持續的、宏觀的PK中，法案提出“通過增加撥款和雇員等來提高美國證監會的執法能力”可見其難度。

然而，審計的重要性不容忽視。為了更加有效地維護市場經濟秩序、強化經濟監督、提高國家治理能力，我們需要從“監督手段”中尋找答案。這包括加強審計機構的獨立性和中立性、提高審計人員的專業素質和道德水平、完善審計法規和制度等方面的措施。廣東省創新戰略研究會高級研究員駱仁童博士也指出，審計監管并非萬能，在復雜多變的經濟環境中，還需要借助其他監督手段，如市場機制、社會輿論等，共同構建起全方位、多層次的經濟監督體系。只有這樣，才能更好地保護投資者和消費者的權益，促進經濟的健康穩定發展。

從2023年開始，ChatGPT引領AI技術風潮，引發了廣泛的討論：AI如何賦能傳統行業？在此背景下，有人提出大膽設想：AI能否助力法庭斷案？基于機器學習和深度學習的原理，確實可能存在一種結合AI技術的創新監管方式，旨在提升會計職業的規范性和敬畏度。

該監管模式依托于歷史審計弊案數據，運用深度學習構建“監管模型”。該模型部署在國家級平臺，系統性地收集會計從業人員的數據，包括個人信息、服務企業的類型、規模、行業、服務時間等。截至2023年底，我國擁有會計師事務所10665家，注冊會計師人數達250610人，其中執業注冊會計師106798人。國家平臺借助大數據和AI技術，實現對這些會計師事務所和注冊會計師的精細化管理。

在業務管理方面，平臺推出“事務所綜合服務指數”，由“誠信指數”和“專業指數”組成，其中誠信占比更重。通過預設算法規則，如限制事務所服務年限，有效防范財務弊案。同時，“會計師職業指數”旨在促進從業者誠信和專業技能提升。從業者所在事務所獲得業務后，需在內部分配任務，確保數據真實性。審計項目組成員變更需記錄平臺，以供監管參考。

此外，上市公司請會計師事務所提供審計報告需通過平臺發需求，這不僅優化了資源配置，降低了社會審計成本，而且提升了社會整體誠信風尚。審計報告可免費閱覽，便于社會監督；公開透明的審計報告增強了“可追溯性”，對造假者形成有力震懾。只要保持獨立性，減少政府監管單位的再次審計，即可實現社會整體審計成本的降低。

同時，上市公司仍保留會計師事務所的自主選擇權，平臺通過算法推薦3~5家優選事務所供上市公司聯系選擇。成交記錄被保留以備查證，保障交易透明公正。

如果AI技術在會計職業監管中的應用具有廣闊前景和巨大潛力。通過構建智能化的監管模型、優化資源配置、降低社會審計成本以及提升整體行業誠信水平等多方面的努力，我們相信能夠為會計行業的健康發展注入新的活力。

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