含“金”量越來越低的燦谷，走出一條靠金融吃保險的路？

近日，開甲財經(jīng)在百度搜索“燦谷”發(fā)現(xiàn)，一條標(biāo)題為“這家公司套路客戶猛的很，賣給客戶車，跟客戶簽合同里面隱藏了必須買劃痕險，不然違約！”的帖子成為股評-燦谷的本周的熱門。點開該貼發(fā)現(xiàn)，2023年12月7日，來自重慶的網(wǎng)友。今年3月25日，來自湖北的網(wǎng)友評論該貼表示：我也是和你一樣的遭遇，說是要600，你的最后怎么處理了？

在黑貓投訴（新浪旗下消費者服務(wù)平臺）搜索“燦谷 劃痕險”顯示共有15件投訴，其中多位網(wǎng)友反映，在車貸快要還完的情況下，燦谷工作人員強制用戶購買劃痕險，不賣保險不寄綠本（注：綠本是車輛機動車登記證書，沒有“綠本”無法辦理車輛解抵押手續(xù)）。

根據(jù)網(wǎng)友反映，燦谷工作人員向其表示，如果不買劃痕險就是違約，要付車貸的10%違約金。另有網(wǎng)友發(fā)帖，燦谷工作人員向其表示，需要補齊兩年劃痕險出保單，或者買燦谷公司的660元劃痕險。

公開資料顯示，燦谷定位中國汽車交易服務(wù)平臺，成立于2010年8月，總部位于上海，業(yè)務(wù)覆蓋全國。以汽車貸款促成為切入點，燦谷搭建起深植下沉市場的渠道網(wǎng)絡(luò)，并將業(yè)務(wù)延伸至汽車交易和汽車后市場，建立以覆蓋汽車流通全價值鏈的服務(wù)平臺。

2016-2017年，燦谷獲得華平投資、春華資本的A輪和A+輪共計1.3億美元融資。2018年，燦谷又獲得騰訊集團、泰康人壽領(lǐng)投的B輪20億人民幣融資；以及滴滴出行領(lǐng)投的C輪近3億美元融資；2018年7月26日，燦谷在紐約證券交易所正式掛牌上市,股票代碼CANG。

雖然從汽車金融服務(wù)平臺起家，但自2021年起，燦谷就堅定向汽車交易平臺轉(zhuǎn)型。2022年6月，燦谷好車（面向新車交易）APP上線，2023年1月，燦谷優(yōu)車APP（面向二手車交易）上線，兩個交易平臺的上線，標(biāo)志著燦谷完成了以“新車+二手車”雙平臺驅(qū)動戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的完成。

與此同時，成立于2015年6月12日的上海燦谷融資租賃有限公司已于2022年8月9日被注銷。成立于2017年10月30日的燦谷商業(yè)保理（深圳）有限公司早在2020年10月20日注銷。目前，燦谷只保留一張金融牌照——燦谷融資擔(dān)保有限公司。

燦谷披露的財報顯示，2019年，其貸款便利化收入及其他相關(guān)收入占比63.46%，但2021年該項收入占比只有7.39%，2023年進一步降至1.17%。取而代之的是汽車貿(mào)易收入，2022年，燦谷的汽車貿(mào)易收入占比高達(dá)80.60%，2023年汽車貿(mào)易收入占比76.95%。

開甲財經(jīng)注意到，雖然全面向汽車貿(mào)易平臺轉(zhuǎn)型，但燦谷并未完全放棄汽車金融業(yè)務(wù)。根據(jù)燦谷披露的2023年財報，其貸款便利化收入及其他相關(guān)收入雖然降至1.17%，但新增的擔(dān)保收入占比卻占比12.46%。

近日，中國裁判文書網(wǎng)發(fā)布的多篇有關(guān)“燦谷擔(dān)保”的裁判文書顯示，2020-2022年，燦谷曾與郵儲銀行上海、北京、濟南、榆林等分行合作發(fā)放汽車貸款。

例如，5月14日，中國裁判文書網(wǎng)發(fā)布的《燦谷融資擔(dān)保有限公司與王某某追償權(quán)糾紛民事一審判決書》顯示：

2020年11月18日，原告（燦谷擔(dān)保）、被告（王某某）簽訂《擔(dān)保追償協(xié)議》約定，原告在被告向郵儲銀行北京分行申請貸款時為其提供擔(dān)保，同時被告自愿以登記在其名下的車輛向原告提供抵押擔(dān)保，作為被告履行其在該協(xié)議向下全部債務(wù)的擔(dān)保。合同約定，原告代償后被告未立即將原告代償?shù)慕痤~支付給原告的，被告應(yīng)以原告代償金額為基數(shù)，按照日萬分之八的標(biāo)準(zhǔn)向原告支付逾期違約金。

同日，被告向郵儲銀行北京分行申請分期貸款56000元（其中購車貸44800元，車主貸11200元），分36期還款，還款方式為等額本息，購車每月還款金額1445.36元（最后一期為1445.74元），車主貸每月還款金額為361.34元（最后一期為361.44元）。郵儲銀行北京分行于2020年11月18日向被告發(fā)放了全部貸款。合同約定：借款利息執(zhí)行年利率為9.99%，另有權(quán)對逾期貸款計收罰息，罰息年利率在貸款年利率上浮50%。

因被告（王某某）未按時償還貸款本息已構(gòu)成違約，原告（燦谷擔(dān)保）于2023年2月12日向郵儲銀行北京分行共計代償了22932.02元（其中購車貸本金17738.78元、借款利息506.36元、罰息100.46元，車主貸本金4434.71元、借款利息126.59元、罰息25.12元）。

上海浦東新區(qū)法院認(rèn)為，逾期付款違約金按日萬分之八計算（約合年利29.2%），該利率過高，現(xiàn)原告主張按照同期全國銀行間同業(yè)拆借中心發(fā)布的一年期貸款市場報價利率的四倍計算，與法不悖，本院予以支持。

根據(jù)裁判文書描述，被告（王某某）向郵儲銀行北京分行申請了56000元的分期貸款（購車貸44800元+車主貸11200元），分期貸款年率為9.99%（根據(jù)每月還款金額計算，購車貸、分期貸款年利率均為9.99%）。這也意味著，燦谷擔(dān)保并未額外收取擔(dān)保費，但這與燦谷財報中存在的貸款便利化收入及其他相關(guān)收入產(chǎn)生矛盾。（注：2020年-2022年，燦谷并未單獨披露擔(dān)保收入）

我們大膽猜測一下，被告（王某某）的實際購車貸款只有44800元，而車主貸11200元為燦谷擔(dān)保費。由此計算，燦谷與郵儲銀行北京分行合作的分期貸款年率為26.07%。