影響誰的錢袋子？3分鐘搞懂自律重磅新規！

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2024年11月28日，市場利率定價自律機制工作會議審議通過了

《關于優化非銀同業存款利率自律管理的自律倡議》。

有沒有感覺一頭霧水？

這到底啥意思呢？

別慌，我們今天就來說一說。

首先，我們可以把金融機構做個簡單分類。

我們把金融機構簡單分成了銀行和其他金融機構。

各類金融機構都有各自的作用，

但其中銀行對于金融的重要性還是不言而喻。

銀行，大家都挺熟悉的，畢竟個人和企業都會去銀行存錢。

存款利率會受各種內外因素的影響而變化。

一段時間以來，為了更好地刺激經濟，各類利率開始下行，我們的存款利率自然也要往下走。

存款利率并不是各商業銀行自己拍腦袋決定的，
而是受到利率自律機制明確。

在該利率自律機制下，各銀行遵循同一規則，銀行之間的存款利率不會相差太多。

那什么是利率自律機制呢？

全稱為市場利率定價自律機制，是由央行牽頭，各商業銀行和相關金融機構共同參與，是一種規范和指導商業銀行利率定價行為的協作機制，

避免惡性競爭引起的利率大幅波動，降低金融風險。

該機制在符合相關利率管理規定的前提下，對金融機構自主確定的市場利率進行自律管理，維護市場正當競爭秩序，促進市場規范健康發展。

然而，在市場普遍降息情況下，

“高息”在某些領域卻還是存在。

其實，不僅我們個人和企業會去銀行存款，一些非銀金融機構也會去銀行存款，

我們稱之為非銀同業存款。

非銀金融機構普遍資金量比較大，

在與銀行一對一談判中具有一定的議價優勢，有機會獲得高利率。

以往，這類非銀同業的活期存款利率沒有納入自律機制管理。

所以雖然近年來銀行存款利率持續下行，但同業活期存款利率卻穩如泰山，降 不動。

主要原因是部分銀行為滿足內部考核規模要求或流動性指標需要，寧愿“花錢買存款”。

這樣就導致非銀同業活期存款利率高于市場上同類存款，這也讓有的人嗅到了套利空間的味道。

比如，部分企業通過繞道基金、理財、財務公司，將企業存款變成同業存款，利息瞬間提高，有的甚至可賺取超過100個基點的利差。

這不僅阻礙央行政策利率的傳導，還推高了銀行的負債成本。

然而，事情不總會這樣！

在本次利率自律機制倡議下，非銀同業活期存款也要納入自律機制管理啦！

利率水平會參考超額存款準備金利率或7天逆回購利率。

通過倡議規范相關行為，有助于壓降同業存款與一般性存款之間的套利空間，減少銀行高息攬儲行為；也可以進一步壓降銀行負債成本，推動貸款端利率下行。

不僅如此，本次會議還發布了另一個重磅倡議，

就是 《關于在存款服務協議中引入“利率調整兜底條款”的倡議》。

我們知道，利率是會波動的，

但為了規避利率風險，部分對公客戶通過與銀行簽訂存款服務協議來長期鎖定利率。

這些對公客戶一般是大企業、大機構。

一些銀行之所以愿意這樣做，主要是為了維護長期客戶關系。

就這樣，這些對公客戶在約定的期限內，比如3年、5年，不管市面上利率的變化，新增的存款都可以享受約定的利率。

其實，對于銀行來說，實際無法執行該協議。

銀行如果要執行，必須突破銀行內部授權上限，通過違規手工補息等方式，才能給客戶支付超出自律上限的利息。

這樣的操作，導致利率風險都由銀行來承擔，并不符合國際慣例。

事情也不總會這樣！

所以本次會議倡議，客戶同銀行簽訂的存款服務協議中，需加入“利率調整兜底條款”，當市場上存款利率調整后，客戶和銀行可協商確定存款利率水平。

在協議期內，如果客戶要新增存款，利率并不是按照鎖定利率，而是要看當時最新的存款利率，客戶可以選擇接受新利率，也可以提前終止協議。

本次利率調整兜底條款，主要是針對此前不規范的企業存款服務協議，對正常的定期存款不受影響。

對的。

另外，還要補充下，本次會議明確非銀同業定期存款，如果提前支取，則利率不得高于超額存款準備金利率。

總之，倡議的發布，有助于發揮行業自律作用，有效維護市場競爭秩序，促進社會綜合融資成本穩中有降。

好了，今天就說到這兒吧。