招商基金3名10年老將業(yè)績(jī)滑坡，首席固收投資官今年卸任6只基金

近日，探長(zhǎng)讀財(cái)注意到，招商基金3位10年以上老將業(yè)績(jī)出現(xiàn)“滑坡”。其中，首席固收投資官馬龍年內(nèi)卸任6只基金，2024年下半年卸任了8只基金。李佳存8基金任職虧損30%以上，郭銳6基金任職虧損30%以上。

首席固收投資官馬龍年內(nèi)卸任6只基金

馬龍先生，中國(guó)國(guó)籍，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。2009年7月加入泰達(dá)宏利基金，任研究員，從事宏觀經(jīng)濟(jì)、債券市場(chǎng)策略、股票市場(chǎng)策略研究工作。2012年11月加入招商基金，歷任固定收益投資部研究員、基金經(jīng)理、總監(jiān)助理、副總監(jiān)、專(zhuān)業(yè)總監(jiān)，現(xiàn)任公司首席固定收益投資官、員工監(jiān)事。現(xiàn)任招商安心收益?zhèn)疉/C、招商產(chǎn)業(yè)債券A/C基金基金經(jīng)理。

天天基金資料顯示，截至3月10日，馬龍年內(nèi)已卸任6只基金，分別為2025年1月3日卸任的招商添富1年定開(kāi)債，2025年2月28日卸任的招商添裕純債A/C/D、招商添瑞1年定開(kāi)債A/C。

2024年下半年，馬龍卸任了8只基金，分別為2024年8月21日卸任的招商安悅1年持有期債券A/C，2024年9月21日卸任的招商招祥純債A/C/D/E，2024年10月18日卸任的招商添利兩年債券，2024年12月31日卸任的招商添安1年定開(kāi)債。

馬龍的代表作招商產(chǎn)業(yè)債A自2015年4月任職以來(lái)，累計(jì)收益率達(dá)68.15%，年化收益率為5.37%，在同類(lèi)基金中表現(xiàn)優(yōu)異。憑借出色的投資能力和穩(wěn)健的管理風(fēng)格，馬龍獲得了諸多榮譽(yù)，包括8座金牛獎(jiǎng)、6座金基金獎(jiǎng)、7座明星基金獎(jiǎng)以及1座晨星獎(jiǎng)，堪稱(chēng)固收領(lǐng)域的“大滿(mǎn)貫得主”。

雖然馬龍過(guò)往業(yè)績(jī)亮眼，但馬龍現(xiàn)任的4只基金，近1年、近6月、近3月的同類(lèi)排名均處于中下游水平，這或許也是馬龍連續(xù)卸任多只基金的主要原因。

作為首席固收投資官的馬龍，如此密集的卸任基金，無(wú)疑將對(duì)招商基金的品牌影響力和固收投資能力帶來(lái)不小的沖擊。

10年老將李佳存8基金任職虧損30%以上

李佳存先生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。2008年7月碩士畢業(yè)后即加入廣發(fā)基金,任研究部研究員,一直從事醫(yī)藥行業(yè)研究工作,并于2011年3月起升任研究部總經(jīng)理助理;2014年2月加入招商基金,曾任研究部研究員，現(xiàn)任招商品質(zhì)成長(zhǎng)混合A/C、招商前沿醫(yī)療保健股票A/C、招商創(chuàng)新增長(zhǎng)混合A/C、招商醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)股票等7只基金基金經(jīng)理。

天天基金資料顯示，截止3月9日，李佳存當(dāng)前管理的7只基金中，只有招商醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)股票的任職回報(bào)為正，達(dá)到68.60%，但任職時(shí)間長(zhǎng)達(dá)10年又42天。其余6只基金任職虧損超過(guò)30%（兩只基金任職虧損近50%）。另外，李佳存2025年1月24日卸任基金經(jīng)理的招商成長(zhǎng)先導(dǎo)股票A/C，任職2年又188天，任職回報(bào)為-35.41%/-36.66%。

事實(shí)上，截至3月9日，李佳存當(dāng)前管理的7只基金，近年兩年虧損幅度在23.45%-28.06%之間，同類(lèi)排名基本處于掉隊(duì)水平；近6月漲幅在17.73%-24.29%之間，但同類(lèi)排名也只在中游前后，甚至靠后水平。

探長(zhǎng)讀財(cái)注意到，李佳存管理的基金之所以集體掉隊(duì)，主要與其重倉(cāng)股票基本一致有關(guān)。截至2024年12月31日，李佳存管理的7只基金，重倉(cāng)股票基本都是：藥明康德、九典制藥、諾泰生物、悅康藥業(yè)、華大智造、眾生藥業(yè)、凱萊英、奧浦邁、三諾生物。

截至發(fā)稿前，上述10只醫(yī)藥股票暫未披露2024年年度報(bào)告。2024年前三季度，華大智造凈利潤(rùn)-4.63億元，2023年同期凈利潤(rùn)-1.98億元，前三年同期凈利潤(rùn)為正，且呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。另外，藥明康德、眾生藥業(yè)、三諾生物2024年前三季度凈利潤(rùn)出現(xiàn)不同程度下滑。

12年老將郭銳6基金任職虧損30%以上

郭銳先生，中國(guó)國(guó)籍，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。2007年7月起先后任職于易方達(dá)基金及華夏基金,任行業(yè)研究員，從事鋼鐵、有色金屬、建筑建材等行業(yè)的研究工作。2011年加入招商基金，曾任首席行業(yè)研究員、助理基金經(jīng)理，當(dāng)前任職基金數(shù)量共13只。

天天基金數(shù)據(jù)顯示，截至3月10日，郭銳管理的6只基金（招商價(jià)值成長(zhǎng)混合A/C，招商品質(zhì)發(fā)現(xiàn)混合A/C，招商豐盈積極配置混合A/C）任職虧損30%以上，其中招商豐盈積極配置混合A/C任職虧損超過(guò)40%。

探長(zhǎng)讀財(cái)注意到，作為郭銳代表作——招商境遠(yuǎn)靈活配置混合（任職回報(bào)：91.34%，任職時(shí)間：9年又10天）2022年凈利潤(rùn)-4845.92萬(wàn)元、2023年凈利潤(rùn)-2093.11萬(wàn)元，2024年凈利潤(rùn)82.08萬(wàn)元。

另外，郭銳管理的招商核心價(jià)值混合（任職回報(bào)：71.77%，任職時(shí)間：10年又31天）2022年凈利潤(rùn)-1.98億元、2023年凈利潤(rùn)-9385.76萬(wàn)元，2024年凈利潤(rùn)640.93萬(wàn)元。

天天基金數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月31日，招商境遠(yuǎn)靈活配置混合的前十持倉(cāng)股票為浙江鼎力（8.52%）、隆基綠能（5.96%）、海康威視（3.41%）、藥明康德（3.37%）、東方雨虹（3.27%）、中礦資源（3.20%）、中國(guó)巨石（3.17%）、博遷新材（3.11%）、大全能源（2.26%）、中國(guó)化學(xué)（2.12%），前十持倉(cāng)占比合計(jì)38.39%。

探長(zhǎng)讀財(cái)注意到，雖然招商境遠(yuǎn)靈活配置混合的重倉(cāng)股行業(yè)分散，但海康威視、藥明康德、東方雨虹、中國(guó)巨石、2024年三季報(bào)(累計(jì))凈利潤(rùn)均出現(xiàn)了不同程度的下滑，另外隆基綠能、大全能源業(yè)績(jī)出現(xiàn)滑鐵盧，出現(xiàn)大幅虧損。

作為對(duì)比，曾由郭銳管理的招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合A（2012-07-10至2016-03-01），現(xiàn)任基金經(jīng)理為翟相棟，截至2024年12月31日，該基金前十持倉(cāng)股票包括小米集團(tuán)-W、騰訊控股、金山云、第四范式等科技、互聯(lián)網(wǎng)、AI等概念股票，近3月漲幅高達(dá)104.89%。