“不粉飾”的工商銀行，不良貸款啥樣？

2025年3月28日，中國工商銀行行長劉珺在2024年度業績發布會上表態，不做會計科目之間的騰挪，不做資產負債表的粉飾……那么，我們就來看看工商銀行不良貸款狀況，體會一下這種自信源于怎樣的財務背景。

整體數據：擴張下風控良好

2024年，工商銀行總營收8218億元，減少2.5%；歸母凈利潤3659億元，增長0.5%。

2024年末，資產總額49萬億元。不考慮任何擔保物及其他信用增級措施的最大信用風險敞口為51萬億元，同比增加4.3萬億元。

2024年末，正常貸款占比96.64%，金額27.4萬億元，同比增加2.21萬億元。不良貸款3794.58億元，增加259.56億元，不良貸款率1.34%，下降0.02個百分點。

對比2021年至2024年情況可知，貸款余額年均增長約10.8%，4年累計增長37.3%，顯現出工商銀行業務擴張與支持實體經濟力度持續加大。

與之對應，不良貸款規模4年累計增長了29.3%，但同時，不良率保持了持續下降，反映工商銀行的風險控制良好。

2024年，工商銀行現金分紅1097.73億元，分紅比例31.3%，每10股派3.08元。

2024年分紅總額最高的幾家銀行

工商銀行：1097.73億元

建設銀行：1007.54億元

農業銀行：846.61億元

中國銀行：713.6億元

招商銀行：504.40億元

貸款以對公為主

工商銀行穩定的數據，存在結構性原因。

從2021年至今，工商銀行保持了對公為主的經營結構。

2024年公司類貸款占比61.6%，較2021年上升2.6%。公司類不良貸款2766.31億元，同比減少161.14億元，不良率1.58%，下降0.23個百分點。

2024年個人貸款（零售業務）占比31.6%，較2021年下降6.8%，占比降幅明顯。個人不良貸款1028.27億元，增加420.70億元，不良率1.15%，上升0.45個百分點。

對公不良率下降，個貸不良率增加，此即所謂：“對公改善、零售承壓”。

房地產業僅排第6位

按行業劃分，工商銀行貸款支持行業的前三位為：交通運輸、倉儲和郵政業，制造業，租賃和商務服務業。

1.交通運輸、倉儲和郵政業，占比最高，達到23.8%。該行業通常意味著大規模的基礎設施建設，項目投資大、運營周期長，需要大量的資金支持，且行業相對穩定。2024年不良率僅有0.37%。

2.制造業，占比為15.1%，為國家經濟支柱行業，2024年不良率1.87%，高于工商銀行貸款各行業平均水平。

3.租賃和商務服務業，占比為14.9%，2024年不良率1.52%，接近平均水平。

也就是說，在貸款規模前三位中，只有制造業不良率較高。但是，結合2021年以來數據可知，工商銀行的制造業貸款不良率及不良貸款金額，已連年大幅下降，體現出明顯的風控效果。

工商銀行2021年至2024年制造業不良貸款情況

不良貸款率：

2021年3.72%，2022年3.02%，2023年2.35%，2024年1.87%。

不良貸款金額：

2021年616.02億元，2022年589.44億元，2023年553.59億元，2024年459.32億元。

2024年工商銀行不良率較高的風險行業包括——

房地產行業 （占比5.4%，排第6位，不良率4.99%） ，

批發和零售業 （占比4.7%，排第7位，不良率4.87%） ，

建筑業 （占比3.0%，排第8位，不良率2.98%） ，

科教文衛 （占比2.5%，排第9位，不良率2.11%） 。

根據工商銀行2021年至2024年5個高風險行業的不良率變化可知，5個高風險行業不良率均處于下降通道中。

相較而言，其中房地產業、批發和零售業兩個行業風險較高。

房地產業風險得到抑制，但不良率仍處于高位。批發和零售業不良率也處于高位，且下降之后又有所回升。

重點風險：個人貸款

2021年至2024年，工商銀行個人貸款各項目的不良率大多呈現上升或波動上升態勢，個人貸款的整體不良率，從2021年的0.49%上升至2024年的1.15%，累計上升0.66個百分點，顯示個人貸款整體風險逐漸增加。

其中包括：

1.個人住房貸款

不良率逐年上升，從2021年的0.24%增長至2024年的0.73%，累計上升0.49個百分點，說明由于房地產市場波動、購房者收入穩定性變化等原因，導致個人住房貸款的違約風險有所提高。

2.信用卡透支

不良率波動較大，2022年較2021年略有下降，但2023年和2024年大幅上升，從2021年的1.90%上升至2024年的3.50%，累計上升1.60個百分點。這可能與信用卡發卡政策、消費者消費觀念及還款能力變化有關，也可能受到經濟形勢影響，消費者在信用卡透支方面的違約情況增多。

3.個人消費貸款

不良率有一定波動，2023年有所下降，但2024年又大幅上升，從2021年的1.65%上升到2024年的2.39%，累計上升0.74個百分點。這可能反映出個人消費貸款市場的不穩定性，與消費者的消費行為、就業市場狀況等因素相關。

綜合2021年至2024年數據可知——

工商銀行貸款業務中，公司類貸款不良率持續下降，風險管控成效顯著。其中，制造業、交通運輸業不良率大幅改善，反映結構性升級與政策支持效果。房地產、批發和零售業、建筑業、科教文衛等行業，雖政策干預已初見成效，但仍存挑戰。

個人貸款方面，個人房貸風險有所攀升，但仍可控，而信用卡和消費貸款的不良風險正在暴露中，應是2025年的防控重點。

值班編委： 李紅梅

編輯：韓澗明

審讀：戴士潮