全球關稅風暴下，中國何以成為“確定性綠洲”？

要說這個清明節最炸裂的事情，那就肯定是美國總統特朗普宣布了全面征收關稅的計劃，點燃了全球貿易戰爆發的導火索。

全球資本市場齊刷刷暴跌，4月3日美國當地時間， 美國股市當日收盤暴跌。三大股指均刷新近5年來最大單日跌幅紀錄。納指跌5.97%，創2020年3月以來的最大跌幅；標普500指數跌4.84%，創2020年6月以來最大單日跌幅；道指跌3.98%，為2020年6月以來的最大單日跌幅。

這次是完完全全針對中國而來的關稅大戰，跟中國正式徹底攤牌。只要你是中國人，這一次54%的關稅你逃不掉。

2月份美國已經對我們中國加關稅兩次，每一次10%，一次34%，加10%，加10%等于54%。

據特朗普公布新政策，中國的“對等關稅”稅率達34%，越南的關稅高達46%，泰國關稅為36%，印度尼西亞關稅為32%，印度關稅為26%，馬來西亞24%，日本關稅為24%，韓國關稅為25%，歐盟國家關稅將升至20%。

看到沒有，中國最重要的東盟國家，也是中國轉口貿易最多的國家，柬埔寨、越南、泰國、印尼、馬來西亞，全面遭到了封殺！我告訴你，柬埔寨關稅全世界第二，49%，接著越南關稅46%，接著泰國關稅36%，印尼32%，就連美國的盟友歐盟都喜提了關稅20%，日本喜提24%，韓國喜提25%。

美國的對等關稅落地了，這是一場席卷全球的危機，無人能夠幸免。但既然是危機呢，就是危險和機會并存。

所以接下來我們要關注的點在于我們能不能轉危為安，甚至利用好這場危機獲得更大的機會。那接下來咱們從短期、中期、長期，來看看“對等關稅”對咱們中國的影響。

短期全面圍堵壓力不小。由于這次關稅涉及的國家很多，所以就一種說法說既然大家都加關稅，就跟沒加一樣，對吧？對中國影響有限。但是實際上，你仔細觀察一下就能感受得出這輪關稅是沖著誰來的。咱們在上輪貿易戰中，已經被加了11%~12%的關稅，今年又分別加了兩個10%，這一次要額外再加34%，加起來之后就已經54%了。而反過來去想一想，我們有什么對美的商品是有54%的關稅嗎？沒有，同時，東南亞本身也是這次關稅的重災區，越南的關稅高達46%，泰國關稅為36%，印度尼西亞關稅為32%，這些都是我們轉口貿易重要的合作伙伴，而且我們很多廠子就建在了東南亞，毫無疑問，這是對中國制造業出口的全面圍堵。

那么二季度咱們的出口數據邊際數據下滑是已經不可避免的了，所以怎么看都不是好消息。不過，壞消息雖然壞，但是它已經不會再壞了。更重要的是，美國不再是曾經的美國了，他要是自己過得很好，他不會向著全世界，包括自己曾經的朋友去開火。而中國也不是以往的中國了，我們有自己的節奏。

所以中期去看，禍福相依，穩中取勝。關稅走到這一步，它是混亂的開始，而不是混亂的結束。所以，全球的貿易格局被打亂了，無論你是生氣還是焦慮，你都要跑過去跟美國人談，對吧？無論談成談不成，你都要想辦法去應對。美國人要的就是這個亂，他要在亂中取利，他要亂咱們就要穩，這個時候誰能穩得住，誰才能獲得勝利。而且，咱們是有能夠穩住的底氣的。像消息公布當天在股市上，日本和越南的市場都一度跌破4%，咱們的上證指數是下跌了0.24盤中一度翻紅。為什么在市場中A股表現比其他市場更穩健？就是因為除了外需以外，我們還有一個廣闊的國內市場。這就是這段時間以來大家反復聽到的構建統一大市場，提振消費，促進內需。實際上，咱們是從2020年就開始提出國內國外雙循環的新格局。在今年的政府工作報告里，不知道大家還記不記得那個原話：“對國際形勢的判斷是說外部環境更趨嚴峻復雜，對我們國家的這個貿易有可能帶來更大的沖擊”，所以說對這一塊國家是有預判的。我們有提前的準備。比如說，咱們今年把赤字率定到4%，在整體的政府債的發行過程中，比去年多了2.9萬億。這些錢就是的預留出來的，當外界的這個沖擊來臨的時候，有更多的空間去托舉國內的經濟，而且貨幣上咱們也留有空間，央行反復強調今年走的是適度寬松的貨幣政策，如果經濟需要，條件合適的情況下，降息降準也會來臨。所以只要內循環能夠穩住，整體經濟不用太擔心。

這也是為什么在本輪關稅前后，一直有一個聲音說，在關稅風暴中，中國可能成為全球資金的避風港，因為全球都在亂，只有中國最穩定，那資金最喜歡的就是確定性高的地方，而最后很有可能是柳暗花明，否極泰來。

大家今天有沒有去關注匯率市場一個很反常的現象就是，這個關稅落地之后，美元指數是跳水的，要按照以往的一加關稅，就是非美貨幣在跌，然后美元在漲，對吧？但是為什么這一次美元先怕了，加關稅損人不利己，推高通貨膨脹，加劇經濟衰退，就這個道理，誰都知道，美國總統，美國財長難道不知道？那他為什么非要加，而且要加這么大的力度？整體來說就是他們等不起了。如果再不去開源節流，美國的債務危機分分鐘就有可能爆。咱們算筆賬，美國每年大約發行的國債規模是兩萬億，去年他們光還利息錢就還了1.1萬億美元。市場預計，2025年之后，他們每年可能要還1.4萬億美元的利息錢，也就是說，發債中有一半都用來還利息了。那拿什么去刺激經濟？而未來這個盤子越滾越大，引以為繼。所以必須要開源節流。那么關稅就成了他們這個既要、又要、還要的工具了，要關稅增收，要關稅帶制造業回流，要關稅打開別國市場，關稅真的是太猛了，但是關稅沒辦法，他要跟債務危機搶時間。特朗普其實特別知道關稅會帶來的負面影響，所以他宣布關稅的時候，選擇是在美股收盤之后。但是現在你去看，美國的三大股指期貨都是在下跌的，所以面對關稅，美股怕了，美國經濟也怕了。

中國只要堅持做對的事情，我們能穩得住陣腳，我們不用怕，因為時間站在中國這邊。

長期來看，說實話，不光是中國，全球很多國家的企業估計就對美國市場不再抱有幻想，反而能卸下思想包袱，全力投資培育新興市場，另辟蹊徑，在全球范圍內的非美貿易中尋求替代方案。最終從根本上解決中國制造需求不足的問題。美元循環3.0能不能成功我不知道，但對中國制造來說，一個更健康的全球需求格局正在加快形成。

而且，中國已經宣布了反制措施，對美進口商品全面增收“對等關稅”。對中國大量進口的大豆等農產品，原油等大宗商品，中國企業反而會加大從其他替代國的進口，所以對中國的實際沖擊是有限的。同時，中國還有很大的降息空間，可以說應對沖擊游刃有余。

那么，關鍵的問題來了。作為投資者，危中有機，我們究竟可以作出什么明智的投資安排呢？

首先，我覺得中國房地產不會因為關稅問題暴跌，而且，中國一線城市和核心二線城市的房子會漲，在中國大概有十幾個這樣的城市，因為我們央行會適時再度降準降息，貨幣會更加寬松。同時，資本市場上，長期一些來看，現在還處于價值洼地的優質股票，比如中特估、金融股、資源股、海運股、地產股等，都可能大漲，帶動指數上行。

機會總是留給有準備的投資者，所以我們不必過多擔心，該吃飯吃飯，該休閑休閑，娛樂娛樂，該買房子買房子，該買股票買股票，該怎么樣就怎么樣。現在是最好的押注中國的時候，正確的時間要做正確的事，你買對資產，付出必有回報！