支持率39%，川普基本盤崩了

最近你們也留意到了，川普形勢不容樂觀，聯合民調支持率顯示其已經下降到39%，是1945年以來歷任美國總統最低水平，

導致川普支持率崩盤的原因，說來說去還是這幾條：

經濟政策：大規模裁員和加征關稅，導致公眾對經濟前景極度悲觀；

個人行為：無視憲法，引發法治擔憂；

俄烏沖突：承諾100天解決俄烏沖突，結果呵呵了；

這一系列不靠譜操作，導致獨立選民和年輕人徹底倒向對立面，民調顯示目前18-29歲年輕人群中有69%反對川普的經濟政策，

美國歷年的選舉投票率是65%左右，剩下35%都是放棄投票的獨立選民，這部分人反對川普和支持的比例是5:3，也是一邊倒的反川，

沃爾瑪CEO也承認目前的困境，之前本來要求中國供應商自行負擔新增關稅，否則將中止合作，但是后面發現行不通，也果斷認慫。

目前看，未來關稅下調應該是大概率事件，因為川普本質是一個商人思維，談判搞錢才是他想要的，咱們這么剛估計他自己也沒想到。

其實從這里能看出，馬斯克跳反說明腦子很清醒，他的主張很多和川普不同，只是剛好兩個人機緣巧合捆在了一起，但當利益出現沖突，自然也就分手散伙了。

回顧下來，如果我們在川普4.2對等關稅發布完之后，美股暴跌時割肉，到現在將會錯失14%美股的反彈，我不知道有多少人當天這么干，但當時確實很多人割肉了，

我并不是先知能預測后續美股一定走出反彈，但只是希望大家不要過于注重擇時，現在情況下，只要沒有實質性的嚴重衰退，美股大概率就會企穩慢牛，

要明白美股發展百年，機構都把定價拿捏得死死的，你能想到的，機構都已經幫你演算過一遍，并且在價格上都交易過n次了～

說回A股，最近日成交量1萬億岌岌可危，國家隊護盤結束，黃金也如之前所說，果真短期出現了過熱的情況，連續跌了好幾天，但美股接棒了最近黃金的回調，穩住了這幾天全天候的回撤。

我自己的倉位，因為一些補倉和平衡操作，加上年初至今換車套利，目前算了下年內收益率大概是6個點左右，雖然說不上驚艷，但目前還能接受。

做業績歸因的話，黃金是今年核心收益來源沒有之一，這也是我之前做資產配置時機上的一個幸運點，目前我手里包括：美、德、日、法、AH這些權益資產，有幣有黃金有債，躺的挺舒心。

1、港股創新藥50ETF（513780）從年初上漲27.8%，今年走勢明顯強于恒生科技和恒生指數，看了下緣由，本質就是足夠便宜和關注度低，然后加上港股9.24行情后注入流動性，并且披露的業績也不錯，就起來了。

目前瞅了眼，港股通創新藥指數市盈率24.5倍，三年估值百分位低于2%，業績方面：

信達生物公布同比扭虧，賺凈3.32億元；

三生制藥凈利潤20.90億元，同比增加34.9%；

中國生物制藥2024年凈利潤同比增長33.5%，達34.6億元；

這三業績增長的主要都源自創新藥的銷售加速，再看已公布的上市公司，24年報盈利中位數增長25%，相比23年還能進一步增長已經來之不易。

醫藥這行業比較特殊，受宏觀環境影響相對順周期行業要小很多，目前每年國家社保保費穩定上漲，加上政策扶持推動，這些費用一部分會轉成醫藥公司的營收，所以只要預期足夠低，當出現業績回升周期時，一點資金反而能把創新藥板塊輕松抬起，我自己之前的一些港股創新藥拿了很久，躺到現在發現竟已經小賺了...

2、泡泡瑪特起飛，去年底部到現在漲幅10倍，主要是它直接席卷歐美文化圈，把潮玩做成和蘋果、BTC一樣的共識，因此產品擁有超級高的附加值，銷售毛利率67%也不缺賣，算是為數不多國內不用瘋狂內卷成本而出道的優質企業，這點上值得對內卷王們學習借鑒。