當(dāng)巴菲特開始選擇去美元化

前兩天，巴菲特的股東大會開完了。

和大家說幾個重點吧。

1 伯克希爾手握了創(chuàng)歷史記錄的現(xiàn)金，這個已經(jīng)從行動上說明了巴菲特對于美股的態(tài)度。

本次的美股下跌，巴菲特也并未抄底，因為他認(rèn)為這不是一次調(diào)整劇烈的熊市。并且他的預(yù)判，是未來五年內(nèi)，美股迎來買入機會的概率不低。這句話的同義語是，未來五年內(nèi)，美股大概率會迎來一次劇烈的下跌。

高明的投資者，都是長線，都是長期蟄伏，等待一個最佳的投資機會，然后重金買入。

我的股市投資風(fēng)格，其實也深受巴菲特的影響。由于我在知識星球一直持續(xù)的分享我的股市觀點，以及我的股市操作。所以大家都知道我平時不看盤，是一個立足于中線的投資者。

從去年8月我預(yù)判股市見底以來，總共就只有四次大規(guī)模的買入賣出操作。

第一次，是去年8月13日，在知識星球里預(yù)測股市將于1個月內(nèi)見底反轉(zhuǎn)，建議大家持續(xù)買入。而我也買到了一個加上杠桿的極重的倉位。

第二次，是10月8日，股市最高點時，星球發(fā)文建議大家減倉，也分享了我的賣出操作。

第三次，是去年12月底，股指跌破趨勢，分享了賣出操作。

第四次，就是4月8號貿(mào)易戰(zhàn)，分享了我的買入操作。

和其他股民相比，我對大盤的操作次數(shù)是非常少的。有很多星友說3000點時買得不夠多，我認(rèn)為這個是因為沒有耐心的等待過。

只有你經(jīng)歷了等待的心痛，才會在機會來臨時， 義無反顧的買入。

正如巴菲特，一直在等待未來五年的那個大跌的機會。

而我，也在等待這個美股的機會。

所以，我的建議是，如果你有美元資產(chǎn)，打算配置美股，建議暫時先大量持有美元短債，當(dāng)機會來臨時，就可以用非常舒服的價位買入美股。

從巴菲特過去一段時間的行動看，他一直在賣出美股，唯一買入的，是日本的五大商社。

2 有關(guān)日本五大商社

日本五大商社，可以理解為經(jīng)營穩(wěn)健的高分紅公司。其實國內(nèi)也有類似的。

作為巴菲特唯一加倉的股票，我也稍微作了研究，我找了一只 完全 復(fù)刻巴菲特持倉結(jié)構(gòu)的基金（五大商社占比72%），看其歷史，大幅跑贏了日經(jīng)225大盤指數(shù)。我會研究下該基金，后續(xù)會將詳細(xì)的內(nèi)容，發(fā)布出來。

由于公眾號文章公布指數(shù)代碼有違規(guī)風(fēng)險，所以只能在知識星球發(fā)布 該內(nèi)容，建議星球的同學(xué)這幾天可以關(guān)注下星球內(nèi)容。

根據(jù)巴菲特本次股東大會的原話，“ 日本五大商社經(jīng)營的歷史記錄是非常優(yōu)秀的， 在接下來的50年里不會考慮出售這些股票。 五大商社與伯克希爾建立關(guān)系是“超長期的”。。。 因為他們做得非常成功。”

既然巴菲特如此看好，有想要抄作業(yè)的，可以把日本五大商社作為一個長期配置，長期持有。

說到對日本的投資，巴菲特在本次大會還表明了可能會重新持有外幣。

3 巴菲特的去美元化

其原話是：

We would not own anything that we thought would go to hell in terms of the currency. That's our basic view on the dollar......It’s not inconceivable we would do it again......there could be things happen in the U.S. that make us want to own a lot of other currencies.

巴菲特說的很隱晦。沒有明確的說要“去美元化”， 但一個穩(wěn)健的機構(gòu)，說要開始考慮“重新持有其他貨幣”時。我認(rèn)為這個代表一個信號。

Fiscal policy is what scares me in the United States, because it’s made the way it is and all the motivations are to doing a lot of things that can cause trouble with money.

在這里，巴菲特抨擊了美國的財政政策。認(rèn)為其也在削弱美元。

巴菲特對美元的警告，對貨幣多元化的表態(tài)，我認(rèn)為是 撕開了美元霸權(quán)的最后一塊遮羞布。

其實，我在一個月前的文章中，曾經(jīng)有寫過有關(guān)美元崩潰的邏輯（點擊：）。

結(jié)合本次巴菲特的發(fā)言，我認(rèn)為大家要對美元霸權(quán)體系的緩慢解體，留有應(yīng)對的預(yù)案。

4 其他

在本次大會中，巴菲特還抨擊了貿(mào)易戰(zhàn)，表達(dá)了他對美國長期的信心，不過這些我認(rèn)為對我們的投資都不是特別重要，所以就不展開了。

后記：

最后我們總結(jié)下：

1 巴菲特認(rèn)為，美股在未來五年迎來大跌的概率不低，并且他也預(yù)留了創(chuàng)紀(jì)錄的巨額現(xiàn)金。建議大家在配置美元資產(chǎn)時，可擴大美元短債的配置權(quán)重，用于機會來臨增持美股。

2 巴菲特對美元表示擔(dān)憂，美元霸權(quán)體系可能會在未來迎來瓦解，但這并不是說美元一蹶不振，而是世界會從美元一極，變?yōu)榘ㄈ嗣駧旁趦?nèi)的多極。

3 巴菲特近來一直在減持美股，而日本五大商社是他唯一增持的方向。有關(guān)這一點，我近期會研究下復(fù)刻日本五大商社的基金，近期會在星球公布其內(nèi)容，以及提示日股的投資方法。

最后我想說的是，美國例外論的敘事可能會逐漸走向瓦解，但美股如果配上足夠低估的價格，依然是一個可以配置的投資方向。在懂王各種作死的當(dāng)下，我們就陪同巴老爺子一起等待這個機會吧。

全文完。既然已經(jīng)看到這里，請隨手點個贊和“在看”吧。

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