北盈律所·王超律師|不良資產穿透追償：從“終本”到“復活”

在民事執(zhí)行領域，“終本”（終止本次執(zhí)行程序）常被視為債權實現的“休止符”——法院窮盡“四查”（存款、車輛、房產、股權）未發(fā)現可供執(zhí)行財產后，執(zhí)行程序暫時畫上句點。

然而，終本并非終局，而是穿透式追償的起點。如何從“無財產可供執(zhí)行”的表象中挖掘隱藏線索，將終本案件“復活”，考驗著律師團隊的戰(zhàn)術能力與資源整合水平。本文從實務視角出發(fā)，揭示終本案件財產線索穿透的底層邏輯與技術路徑。

終本案件的核心痛點在于“信息不對稱”。破解這一困局，需構建“穿透式追償”思維：突破單一被執(zhí)行人的局限，向關聯(lián)企業(yè)、實際控制人、家庭成員等延伸；從顯性財產（登記在冊的房產、股權）轉向隱性資產（應收賬款、虛擬財產、海外賬戶）。

實務提示：終本后申請恢復執(zhí)行的關鍵，在于證明“發(fā)現新的可供執(zhí)行財產”，因此線索挖掘需滿足“可特定化”與“可處置性”雙重標準。

（一）關聯(lián)企業(yè)股權嵌套拆解

通過企查查、天眼查等工具梳理被執(zhí)行人對外投資企業(yè)（尤其是間接持股的3級以下子公司），重點篩查持股比例低于50%但實際控制的“表外主體”。

（二）應收賬款逆向追蹤

稅務部門申請調取被執(zhí)行人近3年開具的增值稅發(fā)票，追蹤下游付款方及未結清賬款；針對生產型被執(zhí)行人，通過行業(yè)B2B平臺、招投標信息反查其原材料供應商與產品采購方，定位第三方到期債權。

（三）虛擬財產線索固定

通過法院調查令向支付寶、微信支付調取被執(zhí)行人賬戶流水，同步篩查其綁定的虛擬貨幣交易平臺賬戶；對于年輕被執(zhí)行人，可查詢其網絡游戲賬號內高價值虛擬物品（如限量皮膚、裝備）。

（四）海外資產摸排

通過境外公司注冊處官網核查被執(zhí)行人關聯(lián)的BVI、開曼群島公司；跨境資金追蹤：申請法院調取被執(zhí)行人境內賬戶外匯交易記錄，鎖定境外收款賬戶。

（五）生活消費反推財產

從被執(zhí)行人社交媒體動態(tài)（抖音定位、朋友圈曬圖）中提取高端酒店入住、奢侈品購買、子女就讀國際學校等線索；通過銀保監(jiān)會調取被執(zhí)行人名下大額保單（年金險、分紅

險），申請法院強制解除現金價值。

（六）數據工具交叉驗證

針對疑似隱匿設備的生產企業(yè)，申請調取其電表讀數，反推實際產能與設備價值。

（七）懸賞公告定向擊破

按執(zhí)行回款金額的5%-15%設定懸賞比例，通過本地論壇、行業(yè)社群精準投放；在懸賞公告中明確“線索提供人匿名權”，消除潛在舉報者顧慮。

組建“律師+調查員”混編小組，對疑似資產點位進行暗訪（如關聯(lián)企業(yè)實際經營地、被執(zhí)行人頻繁活動區(qū)域）；對篩查出的財產線索，第一時間申請法院簽發(fā)調查令或采取訴前保全，防止二次轉移。

合規(guī)警示：

避免使用非法手段獲取公民個人信息（如私裝GPS跟蹤、黑客侵入系統(tǒng)）；

境外資產調查需通過司法協(xié)助途徑，不得擅自委托境外私家偵探。

終本案件的“復活”，本質是一場信息戰(zhàn)、技術戰(zhàn)與法律戰(zhàn)的融合。律師團隊需在合規(guī)框架下，以“數據穿透”打破信息黑箱，用“地面?zhèn)刹臁彬炞C線索真?zhèn)危罱K通過法律程序將隱蔽資產重新納入執(zhí)行軌道。唯有將技術理性與法律思維深度結合，方能實現不良資產追償從“山窮水盡”到“柳暗花明”的破局重生。

王超律師畢業(yè)于西南大學

具有律師從業(yè)資格、證券從業(yè)資格、基金從業(yè)資格、保險從業(yè)資格

▌專業(yè)領域

民商事各類合同糾紛與爭議解決、婚姻家事與繼承、勞動爭議、金融與合規(guī)法律事務

▌代表性案例

2023年實習期間參與辦理案件30余起，涵蓋：

▌合同糾紛：買賣合同、借款合同、建設工程合同等爭議解決；

▌婚姻家事：離婚財產分割、子女撫養(yǎng)權糾紛、遺產繼承等；

▌ 勞動爭議：違法解除勞動合同賠償、工傷認定、薪資追索等；

▌ 企業(yè)非訴服務：合規(guī)管理體系搭建、合同審查、債務糾紛談判。

善于通過調解、訴訟等多途徑高效化解矛盾，注重證據鏈梳理與法律邏輯構建，最大程度維護當事人合法權益。

▌服務特色

金融+法律雙重視角：結合多年金融行業(yè)經驗，精準識別銀行、私募業(yè)務中的法律風險點，提供“行業(yè)化+專業(yè)化”解決方案。

家事糾紛溫情化處理：在離婚、繼承案件中兼顧法律理性與情感溝通，助力當事人減少沖突、達成最優(yōu)結果。

企業(yè)合規(guī)務實落地：針對中小企業(yè)需求，設計可執(zhí)行的合規(guī)管理方案，降低經營風險。

以專業(yè)護權益，以細節(jié)定成敗——用十年金融沉淀與法律實踐，為個人與企業(yè)提供有溫度、有深度的法律服務

本文旨在法規(guī)之一般性分析研究或信息分享，不構成對具體法律的分析研究和判斷的任何成果，亦不作為對讀者提供的任何建議或提供建議的任何基礎。作者在此明確聲明不對任何依據本文采取的任何作為或不作為承擔責任。