這才是剛剛開始，好戲還在后頭

今天大家都賺錢了吧，區(qū)別只是大賺和小賺，4200+紅盤個股，量能也放大近2500億，到1.47萬億，同花順全A漲了1.17%，再創(chuàng)新高，一不小心快逼近3500點了。

催化劑有好幾個：

一、美財長表示未來數(shù)周擬與中方會談，推動中美貿(mào)易議題磋商；未來幾周應(yīng)該還會有大消息傳出。

二、昨晚特朗普宣布對所有日本和韓國產(chǎn)品征收25%關(guān)稅。

今天已公布的將在8月1日實施的關(guān)稅名單：日本、韓國、 馬來西亞、哈薩克斯坦， 突尼斯：25%，南非、波斯尼亞：30%，印尼：32%，孟加拉、塞爾維亞：35%，柬埔寨、泰國：36%，老撾、緬甸：40%。

這次沒有加我們，所以市場解讀為中美緩和，外圍風(fēng)險解除。

這里感嘆一下，韓國股市還是比我們強，就算加關(guān)稅還漲得挺好，假如稅加在我們這兒，簡直不敢想像A股能跌成什么樣。

三、央媽和香港金管局宣布了多項債券通優(yōu)化擴容的措施，其中就包括擴大南向通參與機構(gòu)范圍。

旨在讓內(nèi)地機構(gòu)買香港市場債券，與南向資金持續(xù)流入港股爭奪定價權(quán)，利好程度一般，但市場在3500下方就是蠢蠢欲動，小利好也能帶來大漲，這就是對利好敏感的牛市氛圍。

四、消息面上，昨晚市場流傳一則“小作文”，大意是不能低于成本價，否則面臨嚴重的處罰。受此催化，相關(guān)板塊個股暴漲，其中光伏產(chǎn)業(yè)整體大漲5.61%，硅能源、BC電池也有4個多點的漲幅。

其實這件事的起因是7月1號中央財經(jīng)委員會召開的重磅會議，里面提到要治理企業(yè)低價無序競爭，推動落后產(chǎn)能有序退出。

光伏行業(yè)一直存在著產(chǎn)能過大、內(nèi)卷嚴重的問題，高層的反內(nèi)卷號召，讓光伏企業(yè)看到了見底回升的曙光，因此出現(xiàn)了提前炒作的情況。

包括其它行業(yè)也是，鋼鐵、建材等行業(yè)也傳出減產(chǎn)風(fēng)聲。比亞迪也都官宣不搞價格戰(zhàn)了。生豬行業(yè)中，頭部企業(yè)也不再出售育肥豬，能繁母豬存欄量也將再調(diào)減100萬頭；在汽車行業(yè)中，也承諾將供應(yīng)商支付賬期統(tǒng)一至60天內(nèi)。

接下來輪到誰？

而這才是剛剛開始，好戲還在后頭。

今年重點落在反內(nèi)卷上，強調(diào)治理低價惡性競爭。行業(yè)反內(nèi)卷，其影響深遠，有望加快供給側(cè)產(chǎn)能出清，同時也會倒逼技術(shù)創(chuàng)新，促使行業(yè)迎來新一輪增長。

還記得充電寶事件嗎？也是為各行業(yè)的反內(nèi)卷敲響警鐘，內(nèi)卷的底線是不能因為拼低價而影響產(chǎn)品質(zhì)量 。

有人將反內(nèi)卷比作16-17年的“供給側(cè)改革”

2015 年底，經(jīng)濟產(chǎn)能過剩、企業(yè)杠桿高企，當(dāng)年提出“供給側(cè)改革”。具體的政策措施是：淘汰落后產(chǎn)能和環(huán)保限產(chǎn)。搞了3年后，改善了相關(guān)行業(yè)的利潤率，也帶動了股價的一波上漲。這波反內(nèi)卷有神似之處，背景和目標都類似，不僅覆蓋了鋼鐵、煤炭等傳統(tǒng)行業(yè)，更是聚焦到了光伏、新能源等中下游的新興產(chǎn)業(yè)。

對了，那一輪水泥、鋼鐵、化學(xué)原料領(lǐng)漲，水泥漲幅接近70%、鋼鐵漲幅30%+、化學(xué)原料上漲27%。

可以看得出的是“反內(nèi)卷”已上升至國家戰(zhàn)略高度，此次變換成“反內(nèi)卷”新名詞那和之前的“新質(zhì)生產(chǎn)力”有太多相似之處，故認為，后期有個別行業(yè)會有很大的上升空間。可以關(guān)注“反內(nèi)卷”主線：光伏新能源、建材、化工。

但比較抽象的是：這邊在上演反內(nèi)卷，那邊互聯(lián)網(wǎng)三巨頭仍在如火如荼得上演外賣補貼大戰(zhàn)。

今天，淘寶宣布將提供500億元補貼，進一步推動訂單量增長。此前， JD.com已宣布提供100億元補貼。

互聯(lián)網(wǎng)三巨頭將總共花費約1000億元人民幣進行補貼，而大部分補貼都花在了奶茶訂單上。這也壓垮了奶茶的價格——現(xiàn)在使用優(yōu)惠券后，每杯只需0.25元。

外賣服務(wù)的利潤本身微薄。如果這個行業(yè)為了爭奪如此微薄的利潤而展開價格戰(zhàn)，那也意味著，其他產(chǎn)能過剩的行業(yè)可能更難盈利。

其實像胖東來的老總經(jīng)營思維才是符合這個時代的正確思維，這種思維的企業(yè)才能走的好，走的長遠。而董明珠，996福報，那些互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)卷思維在2025年就有點格格不入。而現(xiàn)在各企業(yè)對立情緒就很重，誰也不服誰，都想搞死對方吃獨食。

說起反內(nèi)卷，隔壁韓國還是比我們先動手了

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